穿越至暗時刻，油市亮了

文／清 泉

上半年能源市場整體形勢有所好轉，但不確定性依然存在，重大風險依然高企。

●管線建設投運，俄羅斯勢在必得。 供圖/視覺中國

總體來看，全球能源市場整體形勢有所好轉，但巨大不確定性依然存在、重大風險依然高企，絕大多數國家依然在艱難前行。那么，2021年上半年的國際國內能源市場有何特點？

轉型勢不可當，新能源市值節節攀升

能源界人士已經深深感到，當下全球能源轉型的步伐比預想的要快。不僅僅是能源結構調整、低碳化、多元化、清潔化的問題，而是徹底去碳化，實現碳中和與“凈零”經濟的問題。或者這么說，隨著人類使用能源從薪柴向煤炭過渡的第一次能源轉型，以及從煤炭向石油天然氣過渡的第二次能源轉型之后，目前已經開啟的第三次能源轉型將更加徹底、更加劇烈，風險和不確定性更大。我國已經提出了明確的“雙碳”目標實現時間表，全行業、全地區、全企業均在研究和布局新能源產業，希望通過“四個革命、一個合作”（能源消費革命、能源供給革命、能源技術革命、能源體制革命，加強能源國際合作）如期實現“雙碳”目標。

在勢不可當的能源轉型形勢下，一批新能源企業開始出現、成長，目前已經進入暴發式增長的快車道。它們當中的佼佼者，其勢頭大有蓋過傳統大型能源公司，比如寧德時代、協鑫、天合光能、隆基和蔚來等。一些傳統大型能源公司，已經把上述新能源企業視為“戰略合作伙伴”來對待。比如，4月15日，中國石化與蔚來簽署戰略合作協議，啟動在“換電站”上的合作。另外，雙方將在新材料及智能電動汽車、電池租用服務（BaaS）、車輛采購和休閑消費場景建設等方面展開全方位合作，發揮各自優勢，共同打造全球能源行業與汽車行業的創新合作模式。在市值方面，新能源企業的表現非常搶眼。以寧德時代為例，市值已經進入“萬億元俱樂部”，達到1.24萬億元人民幣，同比上升52%。6月28日，寧德時代發布公告，公司與特斯拉簽訂了協議，約定公司將在2022年1月至2025年12月期間向特斯拉供應鋰離子動力電池產品。

傳統能源巨頭不惜放下身段與新能源企業合作，我國一批新能源企業的市值已經大大超越三大石油央企的事實，均已經表明人類社會的第三次能源轉型已經暴風驟雨般的來臨。而2021年上半年的變化，正呈現出這樣的特點。

DISCOURSE

“深海一號”成功投產，標志著我國海洋石油工業科技自立自強，打破技術壟斷，是我國海洋石油工業發展史上的重要里程碑。

油價持續走高，石油公司滿血復活

2021年上半年國際油價的走勢可以用暴漲來形容。理由很簡單。2020年下半年以來，隨著國際原油市場供應端收緊，越來越多國家在防控疫情的同時啟動復工復產，原油需求回暖，國際油價進入上漲通道。時至7月初，WTI和布倫特8月的桶油期貨價格分別漲至74美元和75美元上下，均上漲了近50%。這是誰也沒有料到的。因為在年初，絕大多數機構和專家預測，2021年全年的平均實現油價在50美元/桶上下。油價上漲的節奏，讓所有人始料不及。美元的“無限量化寬松”政策可能是油價高漲的第一大推手，OPEC+的產量調控和中國經濟的強勁復蘇也是重要因素。

初中語文本就是一門學習語言、運用語言的學科，所以教師必須注重課堂教學語言，保證語言準確凝練。在新課改的前提下，初中語文教師也要不斷學習，提升自身的語文教學水平，營造出生動有趣的語文學習環境，提升學生語文學習的興趣，引發學生獨立思考，增強學習信心，從而提升課堂教學質量。

原定7月5日召開的“OPEC+”會議推遲，將繼續召開視頻會議，就原油增產政策進行磋商。阿聯酋方面表示，支持8月開始每月增產40萬桶/日，但拒絕歐佩克+減產協議延長至2022年底的提議，同時建議將延長石油減產協議的決定推遲到下次會議，希望將增產與減產協議延期到2022年脫鉤。沙特、俄羅斯堅持要求將歐佩克+協議延長至2022年末。沙特能源大臣阿卜杜勒·阿齊茲稱，阿聯酋是在對抗所有其他歐佩克+成員國，不能同意阿聯酋的要求。他表示，如果不能達成協議，那么8月將不會增產。

從歐佩克+主要成員國表態及今年下半年原油需求預期來看，2021年下半年原油缺口逐步擴大將成為事實，也為油價上漲提供動能。專家表示，只有各國央行出于對通脹的擔憂而出人意料地提高利率，或者歐佩克將產量增加至高于需求，抑或伊朗原油重返市場，而歐佩克+無法容納額外的石油供應，油價漲勢才會戛然而止。

受油價快速上揚和企業降本增效舉措成效顯現的雙重助力，2021年上半年全球石油行業的業績表現堪稱“亮麗”。以我國石油央企為例，中國石油今年上半年預計盈利450億～600億元，創公司近七年來最好的半年業績；中國石化的表現也很搶眼，預計2021年上半年凈利潤為365億～385億元。中國石油的市值今年上半年也有不俗的表現，PetroChina港股的股價今年上半年上漲了60%。雖然能源轉型在加速，但大型石油公司上半年的表現堪稱“滿血復活”般歸來。

捷報頻傳，“七年行動計劃”有成效

國內油氣的勘探與生產，一直是保障國家能源安全的首道防線和重中之重。從信息披露和新聞報道的情況看，2021年上半年的國內勘探形勢一片大好。6月19日，中國石油對外宣布，塔里木盆地新發現10億噸級超深油氣區，通過數年精細勘探和持續科技攻關，在塔里木富滿油田探明了一個地質儲量2億噸、資源量達10億噸的深層油氣區，可建成年產石油400萬噸、天然氣14億立方米的中型油氣田。無獨有偶。6月20日，中國石油對外宣布探明我國第一個超10億噸頁巖油大油田。經過兩年多的集中攻堅，中國石油長慶油田在鄂爾多斯盆地探明地質儲量超10億噸的頁巖整裝大油田，成為我國目前探明儲量規模最大的頁巖油大油田。此發現將助力長慶油田在“十四五”末的油氣年產量突破7000萬噸，達到我國最大油氣田年產量的新高峰。

可以看出，2019年開始實施的國內勘探開發“七年行動計劃”，已經取得顯著成效。7月15日，國家能源局在北京組織召開2021年大力提升油氣勘探開發力度工作推進會，深入貫徹落實習近平總書記關于油氣勘探開發系列重要指示批示精神，總結前期工作經驗，研究部署下步工作，推動油氣產業高質量發展再上新臺階。會議指出，三年來，油氣工業戰線以習近平總書記重要指示批示精神為指引，堅定不移推進油氣增儲上產，著力攻克深層技術難題，原油實現增產穩產，天然氣持續快速上產，有力鞏固發展油穩氣增的態勢和趨勢。

目前，雖不敢說我國已經將能源安全特別是油氣供應安全的主動權牢牢掌握在自己手里，但我們的主動性和掌控力與日俱增是不爭的事實。需要引起注意的是，新發現的油氣儲量要么在8000米左右的地下超深層，要么屬于非常規儲量，開采成本將顯著上升，需要通過技術和管理創新解決單位開發成本居高不下的難題。

技術突破，“深海一號”成最大亮點

今年5月28日，我國主要領導人在兩院院士大會暨中國科協第十次全國代表大會上的講話中強調：“科技攻關要堅持問題導向，奔著最緊急、最緊迫的問題去。要從國家急迫需要和長遠需求出發，在石油天然氣、基礎原材料等方面關鍵核心技術上全力攻堅，加快突破一批……關鍵核心技術。”

將“石油天然氣”放在亟待解決的科技攻關的首要領域，在領導人的講話或報告中尚屬首次。這既體現了中央對石油天然氣關鍵技術攻關的高度重視，又說明了這項工作目前的進展并不顯著，需要以更大的決心和勇氣、更到位的資源配置和創新舉措開展攻關。令人欣慰的是，中國海油“深海一號”的成功投產，終于使石油界人士揚眉吐氣了一把。6月25日，中國海油“深海一號”超深水大氣田在南海成功投產，標志著我國石油企業已真正突破了1500米水深的“超深水”領域；也標志著我國海洋石油工業科技自立自強、突破關鍵核心技術、成功打破歐美石油巨頭在“超深水”技術和工程管理領域的壟斷，是我國海洋石油工業發展史上的重要里程碑。

中國海油表示，“深海一號”能源站的建成投用可帶動周邊陵水25-1等新的深水氣田開發，形成氣田群，依托已建成的連通粵港澳大灣區和海南自貿港天然氣管網大動脈，最大限度開發生產和輸送天然氣資源。預計到2025年，我國南海鶯歌海、瓊東南、珠江口三個盆地天然氣探明儲量達到1萬億立方米，建成“南海萬億大氣區”。

油氣供應穩定，能源安全擔憂加劇

按照7月8日發布的2021年度《BP能源統計報告》，2020年，我國消費原油6.692億噸、天然氣3306億立方米，國內原油產量1.948億噸、天然氣產量1940億立方米，原油和天然氣的對外依存度分別達到70.9%和41.3%。其實，最近三年我國石油和天然氣的對外依存度一直在70%和40%上下徘徊，并沒有出現顯著增加，但上自政府高層、下至平民百姓對能源安全的關注度增加了。究其原因，主要是我國進口石油和天然氣外部環境發生了重大變化，或者說是全球油氣和交易、貿易體系的宏觀風險在增加。說得更直白一點，在大國博弈加劇的情況下，高層對海外油氣“斷供”問題的憂慮在增加。

上半年油氣進口的官方數據還沒有出來，目前按照一季度的情況推測，今年上半年我國進口石油的前五大來源國分別是沙特、俄羅斯、伊拉克、阿曼、安哥拉，進口天然氣的前五大來源國分別是土庫曼斯坦、澳大利亞、卡塔爾、馬來西亞和印尼。

可以看出，在上述國家中除了個別國家唯美國馬首是瞻外，其余的出口國均在油氣出口的對外政策方面保持較強的獨立性。盡管中美戰略競爭的態勢愈加顯著，但這些出口國與中國合作的立場是堅定的。道理誰都明白，在全球油氣供需寬松、美國實現能源獨立、能源轉型速度加快的當下，中國的消費市場是各大油氣出口國競相爭奪的對象。油氣出口收入是這些國家的命脈，平均占到其年度出口總額的70%左右。

美俄博弈低走高開，美伊和解道阻且長

今年以來，美國和俄羅斯的能源博弈，尤其是圍繞北溪2管線（Nord Stream 2）制裁與反制裁吸引了全球的目光。去年年底和今年年初的對抗情形，一度到了“魚死網破”的程度。隨著美國拜登政府執政后，需要重新拉攏歐盟，不會因為該項目而和德法等歐盟主要成員國翻臉，變相給了俄羅斯要把管道修成的決心。在新的國際政治經濟格局下，美國拜登政府在歐洲的優先戰略目標并非阻止北溪-2建成，而是修復和強化與歐洲盟友的關系，重建“團結”，更新跨大西洋聯盟框架，共同應對中國崛起等“最險峻的全球挑戰”。6月16日，美國總統拜登和俄羅斯總統普京在日內瓦首次面對面會晤。這種友好姿態的釋放，使得北溪-2管線建設的下一步變得毫無懸念，管線的建成和投運幾乎板上釘釘。

●政局動蕩，內戰頻發，世界能源市場前景撲朔迷離。 供圖/視覺中國

與此不同的，另一組重大能源地緣政治難題——美國和伊朗圍繞恢復伊核協議的談判有點高開低走、道阻且長。年初，隨著拜登上臺執政，外界對美伊重新達成伊核協議、美國解除對伊朗的制裁抱有很高期望，普遍持樂觀態度。然而，隨著6月19日伊朗總統大選塵埃落定，保守派、強硬派總統萊希成功當選，美伊關系的下一步變得撲朔迷離。萊希雖然不會對伊朗核談判的推進和達成施加壓力，但在談判進程中妥協、讓步的空間和概率不大。這給新一輪的伊朗核談判帶來了不確定性，從而導致本已柳暗花明的伊核協議問題解決變得漫長起來。從拜登當局對伊朗的態度來看，沒有前任那么偏激，但也不是很溫和，事實上，想要讓美伊關系回到伊核協議達成之初的狀態并不現實。接下來就是美國新總統和伊朗新總統的博弈了，僅從眼下的局勢來看，美伊關系的未來很不樂觀。

●2021年上半年石油公司投資持續縮水，未來必將帶來油氣產量下降。 供圖/視覺中國

資源國安全形勢惡化，阿富汗內戰一觸即發

今年上半年，全球重點資源國的安全形勢呈惡化態勢，非洲尤甚。4月20日，乍得軍方突然宣布，總統伊德里斯·代比（Idriss Déby）在北部前線指揮與叛軍作戰時負傷，當日在首都恩賈梅納去世。一國總統因戰而亡，可不是小事。代比之死，震驚國際。4月26日，道達爾公司宣布，其主導投資建設的莫桑比克1區LNG項目，因所在Palma（帕爾馬）地區發生的恐怖襲擊導致當地數十人死亡，不得不對該項目宣布“不可抗力”。這意味著，如果當地的安全形勢得不到根本性、長期性的好轉，項目將持續停工。可以看出，一國反對派武裝和政府軍的“火并”，以及反對派武裝發起的恐怖襲擊，已經成為今年上半年外國石油投資者在當地的最大威脅。而這種情況在蘇丹、埃塞俄比亞等國，也不同程度存在。

中亞和南亞地區的交匯點——阿富汗，也不太平。20年前，美軍不請自來，在美防長拉姆斯菲爾德的帶領下，與英法德聯手打響了阿富汗戰爭。從此，阿富汗進入了漫長的動蕩時期。在此期間，他們投入了大量的人力、物力、財力，企圖大干一場，最終卻“灰溜溜”地撤兵收場。隨著美軍義無反顧地從阿富汗撤離，阿富汗的國內安全形勢令人擔憂。一個是戰斗力較強的、準備卷土重來的塔利班軍事組織，一個是“扶不起的阿斗”式的政府軍，兩軍相遇高下立現。

阿富汗當地官員證實，截至7月5日，塔利班已奪取了阿富汗南部的坎大哈省、阿富汗東北部巴達赫尚的多處要地。據媒體報道，在與阿富汗政府軍徹夜作戰后，塔利班組織已于7月4日從政府軍手中奪取了坎大哈省的關鍵地區潘杰瓦伊。如果阿富汗內戰全面爆發，塔利班再次掌權，則阿富汗這一大國博弈的“中間地帶”將對中亞五國等周邊地區的安全形勢帶來嚴重挑戰，進而影響到我國西部能源通道走廊的安全穩定運行。

疫情影響有限，“投資失血”需重視

盡管新冠肺炎疫情在全球暴發和蔓延已持續一年半的時間，但相比2019年，2020年全年和2021年上半年的全球油氣產量并沒有顯著下降。以天然氣為例，2020年全球天然氣總產量3.73萬億立方米，比2019年僅下降3.4%；而石油產量的降幅更少，只下降了0.3%。2021年上半年的全球油氣產量，受消費拉動呈現出了小幅上漲。這說明，油氣產業的供應鏈體系足夠堅韌。與酒店業、旅游業等不同的是，石油業上游和中游基本上是“與機器打交道”，其中一部分生產設施還是在地下運營。石油業不屬于勞動密集型產業，其生產與運輸受疫情影響有限。

必須引起注意的是，石油公司今年上半年的投資持續大幅縮水，這是繼2015至2016年油價斷崖下跌后，近十年內石油業出現的第二次嚴重“投資失血”現象。所不同的是，第一次是由于油價下跌、難以達到盈虧平衡而導致投資受阻，而這一次石油公司受到的最大挑戰是需求增長緩慢、生產過剩、價格低迷造成的。同時，來自低成本可再生能源、電動汽車甚至塑料回收的競爭不斷加劇，而政府、民眾和投資者對低碳世界的需求日益強烈，包括由于能源轉型和“碳中和”抑制了投資。石油公司不愿投、不能投、不敢投的現象十分普遍。國際能源署（IEA）5月發布的重磅報告《2050凈零排放：全球能源路線圖》聲稱，若要實現2015巴黎氣候大會達成的目標，人類從現在開始應杜絕投資油氣等化石能源。在逼人的形勢面前，一貫實力雄厚的石油巨頭們開始變得謙遜和謹慎。

統計數據顯示，與投資高峰期的2011年前后相比，2021年上半年的全球油氣投資已降至一半還不到。嚴重的投資失血必將帶來嚴重的產量下降，一旦產量下降的速度高過油氣消費量下降的速度，全球將重現高油價時代。一個新的輪回將上演。不過，2021年，預計隨著隔離限制措施的放松，石油需求將會有所恢復、價格可能回升，石油公司可能獲得足夠的現金流，因而表現會從去年的低谷中有所改善。

以上是今年上半年全球能源市場新特點新動向的八個方面。下面，簡單展望一下今年下半年的態勢。

全球層面主要看經濟，一切都要看疫情何時能夠得到一定程度的控制，并且讓經濟活動恢復正常。在目前疫情仍然未得到控制的情況下，談樂觀還為時尚早。特別是出現病毒的變種之后，更為2021年經濟復蘇及回穩之路增添了不少變數。

傳統能源行業主要看大宗商品價格，尤其是國際油價的走勢。原定7月5日召開的“OPEC+”會議推遲，沙特和阿聯酋在增產方面的意見不一，出現嚴重分歧，可能進一步推高油價。油價的進一步上升將提升石油公司的資金實力和投資能力，會進一步加大投資新能源的力度。這于能源轉型而言是好事。當然，于新能源企業而言風口已經敞開，黃金時代已經開啟。希望他們戒驕戒躁，做到投資、質量和進度協調統一，實現新能源產業的高質量發展。