財務分析有效助力企業經營決策的探討

韓軒

摘要：隨著市場經濟的快速發展，企業間的競爭愈加激烈，企業的生存、發展面臨嚴峻的考驗。在企業內部，管理層需要不斷做出及時、正確的經營決策，來把握發展機遇，化解經營風險?？茖W合理的經營決策，需要可靠的數據支撐，財務人員優勢在于對公司整體數據的掌握，財務人員需要充分發揮自身優勢，對數據進行深入分析，形成全面的，有預見性的財務分析報告，供企業管理者經營決策參考使用。另一方面，隨著人工智能的發展，做賬機器人的上市，傳統的賬房先生將被取代，迫使財務人員必須向管理會計轉型，財務人員應該打開視野，關注國際經濟環境狀況，宏觀經濟變化，行業發展趨勢，競爭對手動態，同時服務于公司戰略目標的實現，緊密結合公司業務，進行有價值的財務分析，輔助管理層做出正確的經營決策，促使公司健康、穩定的發展。文章介紹了財務分析內容與方法，舉例說明財務分析在企業中的應用，闡述了財務分析對企業資產保值增值、優化資源配置、財務風險防范、經營業績評價及管理層決策支持的參考作用，同時提出財務分析報告不夠深入，財務分析人員能力需要提高的問題，對提高財務分析深度，提升財務分析人員能力采取有效措施的方法進行說明。

關鍵詞：財務分析;企業;經營決策

財務分析作為企業財務管理重要的工具之一，應用比較廣泛，但要充分發揮財務分析的作用，真正滿足財務分析報告使用者的需求，還需專業的財務分析人員，通過收集的可靠數據，采用適當分析方法，做出科學合理、有價值的財務分析。

一、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的內容

企業財務分析可分為日常財務分析及非日常財務分析。

1. 日常財務分析

日常財務分析在月度、季度、半年度、全年出具分析報告，對這一時期的經營成果進行總結性分析，對企業進行客觀、全面的數據分析，包括盈利情況分析、資產質量及資本結構分析、現金流量分析、降本增效情況分析、信用管理情況分析等。其目的是對該時期的經營活動和財務狀況做出評價，發現問題并提出改進措施。

2. 非日常財務分析

非日常財務分析指針對某項重要決策做的財務分析數據支持。重要決策支持財務分析是管理層在戰略方面進行的決策，比如企業并購、資產處置、融資方案等需要的財務分析支持及財務專業意見。

（二）財務分析方法

如何進行財務分析，首先要確立數據標準，可以以行業標桿企業財務指標作為標準，以預算目標作為經營業績標準;其次，進行數據比較，將財務數據與標準進行比較，如兩者口徑不一致，先行調整;發現異動后，拆解至業務層面，如銷售額，拆解為單價*銷量;從預實、同期兩個維度對拆分后的業務指標找出變動的原因，如銷售額，從單價*銷量兩方面著手，找出銷售價格變化的原因，以及銷量增減的原因，從而得出銷售額異動的原因。

在財務分析中，比較常用的分析方法有趨勢分析法、比率分析法、連環替代法。

1. 趨勢分析法

趨勢分析法是把相同財務指標各期數據進行對比，計算其增減變動的金額和幅度，來說明企業財務狀況及經營成果的趨勢，對企業發展有預測參考的作用。在采用趨勢法預測數據時，應當保持數據口徑的一致，對于偶爾發生的影響因素需要剔除，才能反映企業正常的經營情況，對增減變動較大的數據，要特別加以分析，尋找原因，及時采取相應措施?？偨Y數據趨勢的目的是找出業務的規律性，例如季節性變化對當期銷售額是否存在影響，或某企業經營情況是否持續向好等。

2. 比率分析法

比率分析法是指將相關財務指標數值進行比較，說明企業財務狀況和經營成果的一種分析方法?？梢詫⒇攧罩笜说牟糠峙c總體比對，分析構成比率;還可將投入與產出進行比對，對經營效率進行分析。采用比率分析法，需要將各種比率進行全面的分析，不能單獨用某項指標判斷企業情況，對采用的數據，分子分母的口徑要保持一致，對企業歷史及現在的財務狀況及經營效果做出客觀評價。

3. 連環替代法

財務分析的相關指標存在因果關系，連環替代法是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象影響程度的一種分析方法。當有若干因素對分析對象發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，按順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。

二、財務分析在企業經營決策中的應用

（一）在資金運營周轉決策中的應用

資金是一個企業的血液，加強對資金收支的分析，確保企業安全資金余額，是企業平穩運營的關鍵。

在分析收款時，需要了解公司業務運營模式，掌握銷售回款規律，固定每周將賬面應收賬款與業務人員確認，要求反饋回款時間，并對未來的銷售額進行預測;在分析資金支出時，應當區分為哪些是剛性支出，哪些是可以延緩的支出，哪些是不必要的支出;剛性支出主要由人工成本支出、稅費支出、房租物業水電等組成，在保證剛性支出的同時，對其他可延緩的業務支出申請進行分批支付，爭取較長的賬期;分析出企業哪些支出是不必要的支出，比如會議費、培訓費等在資金緊張時，要嚴格控制。依據合理的財務資金分析，編制資金計劃，保證資金余額覆蓋企業剛性支出，促使企業穩定運營。

（二）在業務發展決策中的應用

為了應對市場風險，企業往往發展多個業務，但企業資源有限，對哪個業務追加投入，哪個業務減少投入，此類經營決策需要財務分析支持。

企業資源分配與業務線盈利能力相關，需要對業務線盈利能力進行分析，在收入方面，要分析各條業務線收入，對各個業務線當期收入進行預算與同期的比較，與市場中競爭對手的收入進行比較，分別找出差異原因，通過提升產品質量、擴大市場推廣等措施來提高業務收入。在成本方面，需要對相應業務線的成本精確核算，與結轉的收入相匹配，分析毛利增加變化原因，降低成本，提高毛利。在對業務線費用分析上，分為固定費用與變動費用，固定費用包含人工支出、房租、物業、水電、折舊等每月固定費用，變動費用包括市場費、業務招待費、差旅費、會議費、培訓費等，對進入衰退期的業務要對變動費用加強控制，減少不必要支出。