財富管理應(yīng)與時代同頻

蔡燕輝

改革開放以來，伴隨經(jīng)濟的迅速騰飛，我國居民人均收入和財富持續(xù)增長，這促使高凈值群體規(guī)模日益擴大。隨著新中產(chǎn)階級崛起，居民金融素質(zhì)普遍提升，由此也吸引著越來越多的金融從業(yè)者開發(fā)有關(guān)高凈值群體服務(wù)的財富管理業(yè)務(wù)，中國財富管理市場在時代的需求下應(yīng)運而生。

如今，高凈值人群的財富管理意識正在覺醒，對于財富管理的需求也日益增加。對財富管理企業(yè)而言，不管是商業(yè)經(jīng)營模式提升上，還是對客戶的資產(chǎn)配置服務(wù)核心能力的建設(shè)上，都要做到“走新”“走心”。

從當(dāng)前市場形勢看，近年來金融科技的運用逐步塑造著財富管理行業(yè)的新面貌，同時也帶來了新的挑戰(zhàn)。

從宏觀角度看，金融科技讓財富管理服務(wù)觸達(dá)到更廣泛的人群，極大提升了財富管理的普惠性。與此同時，財富管理機構(gòu)開始借助科技的力量，使其行業(yè)運營成本得以降低，風(fēng)險定價與了解客戶的能力得以提升。一個合格的財富管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)有能力通過大數(shù)據(jù)及與用戶的互動交流對其進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，主動推薦合適的產(chǎn)品。在大多數(shù)情況下，要做到比“用戶更了解用戶”，甚至能夠精準(zhǔn)刻畫用戶每一筆投資的需求。

從行業(yè)角度看，財富管理行業(yè)的健康發(fā)展離不開監(jiān)管的引導(dǎo)和規(guī)范。嚴(yán)監(jiān)管、金融深化開放等步伐的走向都對財富管理行業(yè)有著長足影響。隨著近年來內(nèi)外環(huán)境的迅速變化，監(jiān)管層在不斷進(jìn)行適時調(diào)整，在監(jiān)管趨嚴(yán)的態(tài)勢下，我國財富管理行業(yè)也跟著進(jìn)入調(diào)整階段。

從微觀角度看，目前改變家庭財富管理的亞健康狀態(tài)是行業(yè)新的競爭高地。家庭是財富管理的主要面對的用戶，而我國家庭財富管理呈現(xiàn)亞健康狀態(tài)，大部分家庭房產(chǎn)占家庭資產(chǎn)的比例過重。在過去20年里，房地產(chǎn)一直是我國居民財富配置的主要方向，常常出現(xiàn)“一家多房，只住一間”的現(xiàn)象，這使房價不但跑贏了物價指數(shù)，也跑贏了名義國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），而真正有剛需的家庭卻負(fù)擔(dān)不起過高的房價。

近年來，隨著國家堅持“住房不炒”的政策定位，對房地產(chǎn)行業(yè)加緊控制，房地產(chǎn)的投資屬性將越來越弱，通過投資房產(chǎn)跑贏GDP的時代已經(jīng)落幕，大部分居民閑置資金開始尋找新的出口。因此，財富管理行業(yè)就需要發(fā)揮其在居民財富積累、金融資源配置方面的核心作用，幫助改善中國家庭財富管理的亞健康狀態(tài)，使金融市場健康發(fā)展。

當(dāng)前，我國經(jīng)濟已步入新常態(tài)，人們對美好生活的需求日益增長，所關(guān)心的事物也更加細(xì)致。因此，在未來財富管理業(yè)務(wù)還需和新興的事物緊密相結(jié)合，根據(jù)具體的情況來步步為營，做到“走新”又“走心”。