央行數字貨幣對經濟的有利分析

張璐璐

摘要：2014年我國已開始對央行數字貨幣（DCEP）進行研究。隨著經濟和科技的發展，數字貨幣的適用場景，目標受眾越來越廣。在電子支付發達的時代，為何要推行央行數字貨幣，央行數字貨幣對經濟有何益處。

關鍵詞：央行數字貨幣;經濟;外匯

一、引言

北宋時期，為了方便商品交易，在四川出現了世界上最早的紙幣——交子。而如今，數字貨幣在經濟和科技日益發展的條件下也顯現出了它的眾多優勢。2020年4月，中國已在深圳、成都、蘇州、雄安四地進行央行數字貨幣（DCEP）試點測試。中國極有可能成為首個進入數字貨幣時代的國家。

二、央行數字貨幣解讀

央行數字貨幣，是具有法定地位、具有國家主權背書、具有發行責任主體的一類數字貨幣。在現行的法律框架下，央行數字貨幣運用了區塊鏈、密碼學加密等新技術。目前，很多國家研發或計劃推行央行數字貨幣（CBDC），理由主要是以下幾點：降低紙幣成本;推動普惠金融發展;加強國家支付系統的安全性及效率;推動區域集體經濟發展。

三、央行數字貨幣對經濟的有利分析

（一）國內經濟

1. 促進貨幣數字化，加速對M0的取代。

電子支付使貿易中的紙幣使用減少。我國的電子支付處于世界前列并遠遠領先于第二名。根據調查，我國電子支付市場上微信和支付寶處于壟斷地位，份額超過90%。但是這兩種支付方式能夠實現的必要條件就是網絡;因為設備、網絡、商業競爭等一系列原因，支付方式會受到限制。現金雖然方便快捷，但是不適合大金額支付，運輸也有一定難度，一方面央行無法實時掌控現金的流向，另一方面，現金的使用也為偷稅漏稅、洗錢這些非法行為做了“掩護”，不利于維持社會經濟秩序，對于央行的監管也提出了更高的要求。

央行數字貨幣與人民幣紙幣的作用一般無二。根據我國《人民幣管理條例》，任何單位或者個人不得拒收。這是人民幣法償性的體現。央行數字貨幣不會因為商業競爭、觀念等原因出現不得使用央行數字貨幣支付的情況。其次，央行數字貨幣支持雙盲支付，這也就實現了買賣雙方在無網的情況下完成交易。再者，目前我國市場上多采用電子支付，現金支付率和往年相比明顯下降了很多，這也為我國央行數字貨幣降低了公民接受的難度，同時央行數字貨幣與很多公司達成合作，促進央行數字貨幣多領域、多方面的推行;而且在電子支付廣泛使用的基礎上，央行數字貨幣的使用會更為普遍，有利于加速其對于M0的取代。

2. 保障公民個人隱私以及監管資金流動

在信息化的時代，個人隱私泄露更加嚴重。例如支付寶微信等需要關聯眾多小程序或其他APP，交易信息收錄到其公司數據庫，再如某些APP或者網頁會強制使用者開放某些權限以此獲取使用者信息，更甚者是利用使用者的貪婪心理，使使用者分享一些無病毒的鏈接給熟識的人使之打開以獲取除本有使用者之外的其他相關人員的信息，這不僅利用了使用者的貪婪心理，更利用了中國注重人情的優秀文化，因此保護公民隱私成了當前不可忽視的任務。這對公民的個人隱私產生潛在風險。而且電子貨幣存在一定的封閉性，例如，公民將自己的現金存入某企業的資金池中，以其規定的支付方式完成交易。因為是在一個封閉的系統中完成的交易，所以該企業資金池的總量是不變的，而且因為資金池的不公開性，所以交易無法追蹤，不能確定資金的流向，所以加大了資金的監管難度，而且巨大的金額增加了金融風險。

央行數字貨幣在實現交易時，因為其具有更大的信息承載量，不需要第三方信息傳遞的支持，所以公民的信息泄露風險會大大減小。央行通過對資金去向的追蹤，有利于打擊洗錢、貪污、恐怖主義資金支持等非法交易。央行數字貨幣可實現可控匿名，這樣央行可以掌握不正當交易雙方的信息，有利于對貨幣的監管，有利于對打擊非法行動給予足夠的信息支持。

3. 有利于提高效率，降低成本

央行數字貨幣目前已與美團，滴滴等多個平臺達成合作，目標受眾也日益廣泛。央行數字貨幣交易具有實時性，數字貨幣依托區塊鏈，點對點，加密等技術，一個節點出現問題，不會影響整體的運營;再者數字貨幣可實現跨境交易。所以央行數字貨幣的效率體現在個人交易，銀行業務，跨境交易。即個體或企業之間的商品交易的實時性;辦理銀行業務的及時性以及銀行內部資金業務的高效率;實時實現本幣與外幣之間的兌換結算以及跨境交易。而且在日常生活中，“雙盲支付”、央行數字貨幣可實現去傳統賬戶交易（一般的電子支付依托于傳統的銀行賬戶）也會促進效率的提高。

央行數字貨幣相對于紙幣來說，降低成本也是一大優勢。首先人民幣需要高額的制造成本，除此之外，還需要運輸成本，日常管理成本，損耗成本，回收成本。央行數字貨幣的使用會減少市場中紙幣的使用，有利于減少紙幣的發行量，從而降低紙幣的成本。而且減少發行貨幣時不必要的麻煩。

4. 有利于貨幣政策的有效性，促進經濟一體化

央行數字貨幣將采用雙層投放體系，即中央銀行-代理投放的商業機構。有利于促進資源整合達到充分利用，加強國家對于貨幣的把控，促進普惠金融的發展。央行數字貨幣能夠優化資金的使用結構，降低中小型企業融資難等問題，更好地促進中小型企業的發展，從而增強貨幣政策的有效性和科學性。

數字經濟就是人工智能和升級版的計算機技術與3D打印，是與實體經濟緊密融合的經濟。央行數字貨幣可以加強金融設施建設，增強金融服務，促進各地經濟交易活動，實現各地經濟協同發展。目前，我國的經濟重心在珠三角，長三角區域，西部經濟較為落后，金融設施不夠完善。我國東西部地區人口密度、基礎設施、地形等都存在明顯差異，導致地方經濟較難聯系到一起，很難促進經濟貧困地區的發展。央行數字貨幣的發行可以實現支點效應。以一個相對發達城市為支點，輻射周邊城市甚至省份，激發整個地區的市場潛力并促進整個地區的金融設施的完善和發展，縮小各個地區的貧富差距。中小企業能夠更加便捷地獲取資金支持，降低資金鏈斷裂、破產清算的風險。區域間企業加強合作、個人消費能力提高，區域經濟整體發展。各區域因為整體水平的提升而產生業務擴張而發展成區域與區域經濟聯系增強，或者一區域因其較強的水平形成支點撬動更多區域的發展，從而促進經濟一體化。