調(diào)研報(bào)告：綠色金融科技的發(fā)展及應(yīng)用

王遙

綠色金融引導(dǎo)更多社會(huì)資本投投向綠色產(chǎn)業(yè)，離不開(kāi)數(shù)字技術(shù)的支撐。圖/視覺(jué)中國(guó)

綠色金融科技作為新興領(lǐng)域，只有數(shù)年的發(fā)展歷程，相關(guān)頂層設(shè)計(jì)處于醞釀階段，但是隨著綠色金融和金融科技實(shí)踐的發(fā)展，各界對(duì)于綠色金融科技內(nèi)涵的理解逐漸加深，注重發(fā)揮其在投資決策可持續(xù)化、投融資方式多元化和生產(chǎn)生活方式綠色化等方面的作用。回顧中國(guó)和國(guó)外綠色金融科技的發(fā)展，兩者在順應(yīng)“金融+數(shù)據(jù)”融合發(fā)展趨勢(shì)、科技運(yùn)用領(lǐng)域等方面存在共性特征。針對(duì)當(dāng)前綠色金融發(fā)展的痛點(diǎn)，綠色金融科技可以在標(biāo)準(zhǔn)化的綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、綠色金融服務(wù)提質(zhì)增效等三個(gè)方面發(fā)揮顯著作用。

一、綠色金融科技含義

關(guān)于綠色金融科技的定義，國(guó)內(nèi)外尚未形成一致共識(shí)。2018年9月，聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署在《綠色數(shù)字金融》（Green Digital Finance）報(bào)告中提出，（綠色數(shù)字金融）是由大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)與人工智能、移動(dòng)科技、區(qū)塊鏈以及物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)支持的金融創(chuàng)新，幫助環(huán)境效益項(xiàng)目進(jìn)行投融資活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）。同時(shí)，該報(bào)告以金字塔結(jié)構(gòu)的形式闡釋了綠色數(shù)字金融的典型特征、邏輯框架和應(yīng)用目標(biāo)。

二、綠色金融科技的功能和作用

綠色金融科技基于細(xì)分技術(shù)路徑，服務(wù)綠色金融發(fā)展，在推動(dòng)投資決策可持續(xù)化、投融資方式多元化和生產(chǎn)生活方式綠色化等方面發(fā)揮積極作用。

（一）推動(dòng)投資決策可持續(xù)化

綠色金融科技有助于提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，增加綠色金融產(chǎn)品收益。監(jiān)管部門(mén)公共數(shù)據(jù)、綠色企業(yè)非財(cái)務(wù)性生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等是投資決策的重要依據(jù)，運(yùn)用綠色金融科技有效提高了此類(lèi)數(shù)據(jù)規(guī)模、覆蓋范圍和時(shí)效性，并支持?jǐn)?shù)據(jù)清洗挖掘，從環(huán)境、社會(huì)和公司治理等角度篩選出合理評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和資產(chǎn)標(biāo)的，顯著提升ESG投資組合收益率，豐富ESG產(chǎn)品種類(lèi)，形成正向激勵(lì)，進(jìn)一步推動(dòng)聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織（UN PRI）簽署機(jī)構(gòu)數(shù)量增加和ESG投資理念的推廣。截至2021年7月14日，共計(jì)有中國(guó)平安、工銀瑞信基金等64家中國(guó)機(jī)構(gòu)加入這一組織。

綠色金融科技有助于量化環(huán)境效益和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。此前，衡量環(huán)境效益的普遍做法之一是折合成節(jié)約若干噸標(biāo)準(zhǔn)煤和相應(yīng)減少的碳排放量，綠色金融科技通過(guò)對(duì)上述數(shù)據(jù)和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的分析，運(yùn)用利益相關(guān)者和項(xiàng)目全運(yùn)營(yíng)周期等理論，逐步建立并修正覆蓋多個(gè)利益相關(guān)主體和項(xiàng)目前中后期的環(huán)境效益和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，伴隨著中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)全面啟動(dòng)，綠色項(xiàng)目正外部性和污染項(xiàng)目負(fù)外部性?xún)?nèi)部化的市場(chǎng)定價(jià)口徑精細(xì)化水平進(jìn)一步提高，為投資決策提供重要參考，以遏制“棕色”投資加劇問(wèn)題，切實(shí)降低綠色項(xiàng)目融資成本。

圖1：綠色數(shù)字金融框架

資料來(lái)源：聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署。制圖：于宗文

（二）推動(dòng)投融資方式多元化

綠色金融科技精準(zhǔn)定位資金供給端的投資偏好和需求端的實(shí)際需要，多渠道連接綠色企業(yè)、項(xiàng)目和投資者，引導(dǎo)私人部門(mén)資金進(jìn)入綠色金融領(lǐng)域，彌補(bǔ)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的資金缺口。根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議（UNCTAD）測(cè)算，2030年前，發(fā)展中國(guó)家每年需要3.3萬(wàn)億到4.5萬(wàn)億美元投資來(lái)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。

綠色金融科技為推動(dòng)投融資方式多元化提供技術(shù)支撐，有力撬動(dòng)了社會(huì)資本參與綠色投資。在綠色金融改革實(shí)驗(yàn)區(qū)內(nèi)，地方政府引導(dǎo)的綠色項(xiàng)目融資擔(dān)保平臺(tái)、綠色金融信息服務(wù)平臺(tái)等相繼建立，一方面，該類(lèi)平臺(tái)有效降低信息不對(duì)稱(chēng)程度，發(fā)揮增信作用，降低優(yōu)質(zhì)綠色項(xiàng)目的融資成本。目前，部分綠色中小企業(yè)面臨不滿(mǎn)足銀行貸款條件、社會(huì)融資成本高的問(wèn)題，可以將該類(lèi)平臺(tái)作為綠色信貸、綠色證券等融資方式的有效補(bǔ)充。另一方面，這類(lèi)平臺(tái)為投資者提供了大量投資機(jī)會(huì)，綠色金融科技通過(guò)對(duì)用戶(hù)過(guò)往交易數(shù)據(jù)的收集，進(jìn)行用戶(hù)畫(huà)像，分析投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資產(chǎn)規(guī)模，提供智能投顧服務(wù)，為投資者匹配額度靈活和合適風(fēng)險(xiǎn)收益比的綠色項(xiàng)目，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)和專(zhuān)業(yè)性門(mén)檻，優(yōu)化了資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。

（三）推動(dòng)生產(chǎn)生活方式綠色化

在推廣個(gè)人綠色生活習(xí)慣方面，綠色金融科技可以實(shí)時(shí)計(jì)算個(gè)人日常消費(fèi)行為，如乘坐公共交通工具和在線(xiàn)支付等的碳排放量，以圖像等直觀形式展示用戶(hù)碳足跡，體現(xiàn)出居民生活方式對(duì)于環(huán)境的具體影響，幫助其樹(shù)立環(huán)保意識(shí)，以及針對(duì)個(gè)人綠色行為選擇，給予相應(yīng)激勵(lì)。建行湖州分行面向個(gè)人推出了“綠貝”優(yōu)惠利率信貸產(chǎn)品，個(gè)人用戶(hù)將使用相關(guān)綠色金融產(chǎn)品產(chǎn)生的環(huán)境效益兌換成“綠貝”值，并依據(jù)具體數(shù)值獲得差別化優(yōu)惠信貸利率。

在推動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)向綠色化方面，多個(gè)行業(yè)相繼出臺(tái)了綠色評(píng)價(jià)或分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，如2019年住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部出臺(tái)新版《綠色建筑評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)》，2020年交通運(yùn)輸部發(fā)布《綠色港口等級(jí)評(píng)價(jià)指南》。綠色金融科技逐步通過(guò)動(dòng)態(tài)化監(jiān)測(cè)綠色企業(yè)的碳排放量和污染物濃度等關(guān)鍵指標(biāo)，協(xié)助環(huán)保主管部門(mén)制定完善相關(guān)行業(yè)的綠色分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。金融機(jī)構(gòu)依據(jù)企業(yè)的綠色分級(jí)評(píng)分、環(huán)境效益測(cè)算和信用信息等確定綠色信貸利率，倒逼企業(yè)提升生產(chǎn)綠色化水平。

三、綠色金融科技發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

（一）國(guó)外綠色金融科技發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

從全球范圍來(lái)看，提出應(yīng)用技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)綠色金融發(fā)展的探索最早可以追溯到2014年由聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署發(fā)起的“可持續(xù)金融體系設(shè)計(jì)探尋”項(xiàng)目。該項(xiàng)目首次研究了發(fā)展數(shù)字金融支持可持續(xù)發(fā)展的可能性。2017年11月，聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署聯(lián)合世界銀行制定了《可持續(xù)金融體系路線(xiàn)圖》，強(qiáng)調(diào)數(shù)字金融或創(chuàng)新型金融科技在防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和支持可持續(xù)發(fā)展融資轉(zhuǎn)型的潛力。2018年，G20可持續(xù)金融研究小組把“運(yùn)用金融科技推動(dòng)可持續(xù)金融”列為研究議題之一，并形成提交領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)的書(shū)面報(bào)告。2019年，歐盟委員會(huì)出臺(tái)《歐洲綠色協(xié)議》（The European Green Deal），探索建立歐盟經(jīng)濟(jì)全面綠色轉(zhuǎn)型和數(shù)字轉(zhuǎn)型框架，提出應(yīng)用數(shù)字科技為產(chǎn)業(yè)循環(huán)發(fā)展和綠色投融資活動(dòng)提供可持續(xù)性解決方案。報(bào)告認(rèn)為發(fā)展大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、5G和云計(jì)算等技術(shù)，是實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的關(guān)鍵，并發(fā)起了可持續(xù)歐洲投資計(jì)劃（the Sustainable Europe Investment Plan），逐步將環(huán)境和氣候風(fēng)險(xiǎn)納入金融體系。

在促進(jìn)綠色生產(chǎn)生活方面，國(guó)外的綠色金融探索發(fā)行與環(huán)境保護(hù)行為相關(guān)的數(shù)字貨幣，2014年，由志愿者發(fā)起成立的太陽(yáng)幣基金會(huì)開(kāi)始引入“太陽(yáng)幣”（solarcoin）這一概念，按照每MWh太陽(yáng)能對(duì)應(yīng)一定數(shù)量太陽(yáng)幣的比率，向太陽(yáng)能生產(chǎn)者發(fā)放這種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字代幣，形成對(duì)清潔能源生產(chǎn)的激勵(lì)。獲取代幣的唯一途徑是在太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備上安裝第三方授權(quán)的儀表，根據(jù)發(fā)電量按比例發(fā)放代幣，例如ACWA Power等電力開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)商宣布引入太陽(yáng)幣作為太陽(yáng)能發(fā)電的額外收入來(lái)源。這一項(xiàng)目分配代幣的過(guò)程預(yù)計(jì)將持續(xù)40年，通過(guò)分配代幣和持有代幣的升值，降低太陽(yáng)能發(fā)電的成本，以推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向清潔化。

圖2：綠色金融科技功能和作用

資料來(lái)源：作者整理

在推動(dòng)綠色投資方面，利用大數(shù)據(jù)和人工智能等，將ESG理念納入投資決策過(guò)程，降低信息不對(duì)稱(chēng)水平，協(xié)助實(shí)現(xiàn)對(duì)綠色項(xiàng)目的合理定價(jià)。2018年，德意志銀行基于α-Dig人工智能系統(tǒng)，對(duì)1000余家公司的ESG披露報(bào)告進(jìn)行分析，并針對(duì)存在的“洗綠”和ESG信息難以量化等問(wèn)題進(jìn)行了一系列測(cè)試。系統(tǒng)首先對(duì)每篇句子分別標(biāo)記了總結(jié)概括、收益相關(guān)和可持續(xù)性相關(guān)等主題，觀察得出存在相當(dāng)部分的信息冗余，與可持續(xù)發(fā)展主題無(wú)關(guān)。同時(shí)系統(tǒng)檢驗(yàn)了可持續(xù)報(bào)告承諾和未來(lái)實(shí)際可持續(xù)發(fā)展表現(xiàn)之間的關(guān)系，基于語(yǔ)言特征，得出具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義的結(jié)論，幫助投資者更好地預(yù)測(cè)公司的可持續(xù)發(fā)展能力。2021年德意志銀行宣布將在新加坡成立ESG卓越中心，進(jìn)一步聚焦ESG與金融科技創(chuàng)新，擴(kuò)大ESG業(yè)務(wù)規(guī)模，更好地完成可持續(xù)轉(zhuǎn)型目標(biāo)。

在發(fā)展普惠金融方面，國(guó)外基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，在金融服務(wù)設(shè)施落后地區(qū)發(fā)展線(xiàn)上銀行，服務(wù)當(dāng)?shù)氐褪杖胨降男∥⒖蛻?hù)，培養(yǎng)可持續(xù)發(fā)展能力，客觀上為綠色金融發(fā)展準(zhǔn)備了條件。總部位于日內(nèi)瓦的坦密諾斯（Temenos）為全球銀行業(yè)提供軟件應(yīng)用和云端解決方案，以更加普惠的方式實(shí)現(xiàn)融資。該公司累計(jì)為超過(guò)3000家公司，包括前50大銀行中的41家提供服務(wù)，日均處理超過(guò)12億銀行客戶(hù)的交易。目前云端銀行在落后地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)用中整體上仍處于探索階段，但是可以利用金融科技，節(jié)約基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)費(fèi)用和線(xiàn)下實(shí)體運(yùn)營(yíng)成本，將終端用戶(hù)的借款成本大幅降低，成為一個(gè)可供選擇的發(fā)展思路。坦密諾斯通過(guò)和非洲等欠發(fā)達(dá)地區(qū)的多家金融機(jī)構(gòu)合作，向被傳統(tǒng)銀行忽視、規(guī)模龐大且每日支出低于2美元的客戶(hù)提供信貸服務(wù)，推動(dòng)地區(qū)可持續(xù)發(fā)展。

（二）中國(guó)綠色金融科技發(fā)展歷程和現(xiàn)狀

2016年發(fā)布的《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》指出，加快環(huán)境保護(hù)大數(shù)據(jù)建設(shè)，以及深化大數(shù)據(jù)在各行業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用，探索與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展新業(yè)態(tài)新模式，發(fā)展新興領(lǐng)域人工智能技術(shù)等。自2017年開(kāi)始，政府工作報(bào)告持續(xù)提及綠色金融、“互聯(lián)網(wǎng)+”、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、人工智能等，為綠色金融科技發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。

圖3：中國(guó)金融科技在綠色金融的應(yīng)用場(chǎng)景

注：針對(duì)調(diào)查范圍內(nèi)的六十余家機(jī)構(gòu)，在該綠色金融領(lǐng)域運(yùn)用金融科技的場(chǎng)景數(shù)量，占這些機(jī)構(gòu)全部綠色金融科技場(chǎng)景的比重。資料來(lái)源：清華大學(xué)綠色金融發(fā)展研究中心

2020年央行高層也在相關(guān)場(chǎng)合表態(tài)發(fā)展綠色金融科技。9月，中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信在“外灘大會(huì)”上指出，金融科技通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)應(yīng)用，能有效緩解相關(guān)痛點(diǎn)和難點(diǎn)，因此作為從綠水青山到金山銀山的重要橋梁和轉(zhuǎn)換器，綠色金融引導(dǎo)更多社會(huì)資本投向綠色產(chǎn)業(yè)，離不開(kāi)數(shù)字技術(shù)的支撐。12月，央行行長(zhǎng)易綱在新加坡金融科技節(jié)上表示，央行將繼續(xù)探索利用金融科技發(fā)展綠色金融，支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展金融科技創(chuàng)新。

2017年6月以來(lái)，中國(guó)先后在六省（區(qū)）九地開(kāi)展綠色金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，應(yīng)用金融科技支持綠色金融發(fā)展是重點(diǎn)方向之一。在個(gè)人生活方式綠色化方面，浙江安吉農(nóng)商銀行以個(gè)人賬戶(hù)為依托，發(fā)行虛擬“兩山綠幣”，利用人工智能和云計(jì)算等技術(shù)，實(shí)時(shí)識(shí)別居民的綠色行為并轉(zhuǎn)化為賬戶(hù)積分，綠色行為包括綠色支付、綠色出行、綠色循環(huán)以及綠色文明四大類(lèi)，具體細(xì)分為垃圾分類(lèi)、業(yè)務(wù)在線(xiàn)自主辦理、參與文明志愿活動(dòng)和慈善事業(yè)等10項(xiàng)，利用大數(shù)據(jù)建模分析，并結(jié)合第三方綠色行為環(huán)境效益評(píng)估，將積分兌換成綠幣，按照“1綠幣=1元錢(qián)”的標(biāo)準(zhǔn)在該銀行的定點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)線(xiàn)下消費(fèi)，并且享受銀行的優(yōu)惠利率和貸款增信服務(wù)。

在基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化方面，浙江衢州建設(shè)了金融科技賦能的綠色金融服務(wù)信息平臺(tái)“衢融通”，收集企業(yè)綜合信用數(shù)據(jù)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、電子證照數(shù)據(jù)、綠色金融專(zhuān)題數(shù)據(jù)四個(gè)維度共計(jì)12小項(xiàng)的指標(biāo)信息。平臺(tái)應(yīng)用大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)分布式存儲(chǔ)計(jì)算和分析，并與國(guó)家、省級(jí)征信體系對(duì)接，自動(dòng)生成企業(yè)綜合信用報(bào)告，并建立信貸項(xiàng)目事前查詢(xún)、事中事后動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系。這一平臺(tái)旨在便利金融機(jī)構(gòu)和綠色項(xiàng)目對(duì)接，推動(dòng)綠色金融政策實(shí)施和監(jiān)管要求落實(shí)。

四、綠色金融科技的應(yīng)用場(chǎng)景

經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的探索，金融科技在綠色金融領(lǐng)域的應(yīng)用不斷深化。從具體應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，金融科技在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理、ESG評(píng)估、環(huán)境效益測(cè)算和綠色信貸等方面運(yùn)用較為廣泛。從緩解綠色金融發(fā)展痛點(diǎn)來(lái)看，綠色金融科技可以進(jìn)一步在推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)化綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新和提高綠色金融服務(wù)質(zhì)量效率等三個(gè)方向持續(xù)發(fā)揮作用。

（一）助力標(biāo)準(zhǔn)化綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

在中央層面，目前主管部門(mén)制定的《綠色信貸指引》《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021版）》等逐步完善，與《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019版）》等制度文件兼容性不斷提升。但是在地方層面，各地方政府在綠色金融認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)方面還未實(shí)現(xiàn)有效銜接，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是不同地方政府制定的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)同一種綠色金融產(chǎn)品的認(rèn)定口徑存在差異;二是地方政府制定的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)定的不同綠色金融產(chǎn)品種類(lèi)和覆蓋范圍存在重合和界限模糊。這些狀況導(dǎo)致部分綠色項(xiàng)目的綠色金融審核認(rèn)定流程復(fù)雜化。因此需要應(yīng)用金融科技，建立國(guó)家層面或者跨區(qū)域的綠色金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。目前，政府主導(dǎo)的綠色金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，主要集中在綠色信用體系建設(shè)和綠色項(xiàng)目庫(kù)建設(shè)兩個(gè)方面。

廣泛應(yīng)用金融科技可以進(jìn)一步加快綠色信用信息系統(tǒng)的建設(shè)進(jìn)程。通過(guò)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等支持，破除“數(shù)據(jù)孤島”，從環(huán)境和金融監(jiān)管部門(mén)、社交媒體以及企業(yè)非財(cái)務(wù)類(lèi)實(shí)際經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等多渠道實(shí)時(shí)采集綠色企業(yè)、項(xiàng)目或?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)者信息，并將不規(guī)則數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，形成用戶(hù)畫(huà)像，再通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)，完善標(biāo)準(zhǔn)化、社會(huì)化的征信記分系統(tǒng)和信用評(píng)估模型。期間滾動(dòng)采集脫敏行為數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)征信分?jǐn)?shù)的周期化更新。對(duì)于綠色小微企業(yè)，平臺(tái)可以自動(dòng)生成綠色信用分析報(bào)告，預(yù)測(cè)未來(lái)違約率等供資金提供方參考，緩解銀企信息不對(duì)稱(chēng)困境，避免金融機(jī)構(gòu)依據(jù)傳統(tǒng)指標(biāo)“一刀切”的現(xiàn)象，降低小微企業(yè)融資成本。

綠色金融科技保障了綠色項(xiàng)目庫(kù)的高質(zhì)量建設(shè)。在入庫(kù)前階段，應(yīng)充分考慮各地方綠色金融發(fā)展側(cè)重點(diǎn)，權(quán)衡制定口徑相對(duì)統(tǒng)一的綠色項(xiàng)目入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)體系，并且通過(guò)對(duì)積累的綠色項(xiàng)目數(shù)據(jù)深度學(xué)習(xí)，從人工篩選逐步過(guò)渡到人工智能自主篩選入庫(kù)項(xiàng)目，縮短入庫(kù)審批周期。同時(shí)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和云計(jì)算等技術(shù)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)綠色項(xiàng)目庫(kù)內(nèi)項(xiàng)目各項(xiàng)數(shù)值的動(dòng)態(tài)變化，定期形成反饋入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)選取效果的分析報(bào)告，完善綠色項(xiàng)目的識(shí)別機(jī)制，有效規(guī)避綠色項(xiàng)目“泛綠”“洗綠”等問(wèn)題。此外，基于大數(shù)據(jù)等技術(shù)，綠色項(xiàng)目庫(kù)可以實(shí)現(xiàn)與其他部門(mén)信息庫(kù)聯(lián)網(wǎng)，追蹤項(xiàng)目資金使用情況。若已入庫(kù)的綠色項(xiàng)目，發(fā)生環(huán)保事件，例如受到環(huán)保部門(mén)處罰或接到環(huán)保舉報(bào)等，系統(tǒng)可以實(shí)時(shí)預(yù)警并自動(dòng)進(jìn)行負(fù)面信息判別，即時(shí)剔除不再符合綠色條件的項(xiàng)目。

（二）促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

當(dāng)前綠色金融產(chǎn)品發(fā)展仍不完善。首先，目前中國(guó)綠色金融產(chǎn)品主要集中在綠色信貸，其他產(chǎn)品推進(jìn)較慢。其次，即便在綠色信貸市場(chǎng)，也存在總量占比偏低，無(wú)法滿(mǎn)足綠色產(chǎn)業(yè)融資需求的問(wèn)題。2019年，中國(guó)21家主要銀行綠色信貸余額在信貸總余額中僅占10.4%，綠色資金缺口較大。第三，當(dāng)前中國(guó)金融機(jī)構(gòu)所提供的綠色金融產(chǎn)品還存在同質(zhì)化傾向較為嚴(yán)重的問(wèn)題，無(wú)法滿(mǎn)足綠色企業(yè)的個(gè)性化需求。

綠色金融科技應(yīng)用可以合理定價(jià)產(chǎn)品收益率，支持金融機(jī)構(gòu)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行等可以應(yīng)用大數(shù)據(jù)和人工智能等，進(jìn)一步優(yōu)化環(huán)境效益計(jì)算模型和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)因子評(píng)價(jià)，逐漸實(shí)現(xiàn)精確評(píng)估創(chuàng)新產(chǎn)品總體收益率，推廣綠色信貸的資產(chǎn)證券化。此外，應(yīng)用人工智能技術(shù)，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和規(guī)模需求的用戶(hù)，可自主開(kāi)發(fā)和匹配差異化風(fēng)險(xiǎn)、期限的全品類(lèi)綠色投資產(chǎn)品。基于分布式數(shù)據(jù)庫(kù)架構(gòu)，探索發(fā)展以用能權(quán)、排放權(quán)等為質(zhì)押物的綠色信貸模式，幫助建立成熟完善、品種齊全的綠色信貸體系。

金融科技公司可以依托其用戶(hù)規(guī)模，推出針對(duì)個(gè)人的綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品，引導(dǎo)個(gè)人用戶(hù)樹(shù)立可持續(xù)發(fā)展理念，吸引長(zhǎng)尾市場(chǎng)投資者進(jìn)入綠色金融領(lǐng)域。當(dāng)前，個(gè)人碳賬戶(hù)的數(shù)據(jù)來(lái)源于在線(xiàn)支付等若干類(lèi)常規(guī)行為的折算，統(tǒng)計(jì)口徑相對(duì)狹窄。未來(lái)如果個(gè)人碳減排活動(dòng)被允許接入碳交易市場(chǎng)，可以應(yīng)用人工智能、大數(shù)據(jù)等，有序擴(kuò)大除乘坐公共交通工具外等個(gè)人脫敏減碳行為信息采集范圍，制定個(gè)人減排計(jì)算指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)，以自愿參與實(shí)施的減少溫室氣體排放和增加綠色碳匯等行為產(chǎn)生的減排量為標(biāo)的，靈活參與碳金融市場(chǎng)交易。

圖4：綠色金融科技的應(yīng)用方向

資料來(lái)源：作者整理

（三）推動(dòng)綠色金融服務(wù)提質(zhì)增效

綠色項(xiàng)目的識(shí)別是綠色金融中必經(jīng)的流程，由此增加了綠色項(xiàng)目融資的資金成本，降低了綠色項(xiàng)目的融資優(yōu)勢(shì)，背離綠色金融政策支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初衷。例如，與一般信貸相比，綠色信貸增加了綠色項(xiàng)目識(shí)別的流程，要求項(xiàng)目方提交環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告來(lái)證明項(xiàng)目的“綠色”屬性，商業(yè)銀行需要相應(yīng)進(jìn)行綠色授信盡職調(diào)查和環(huán)境合規(guī)審查，之后決定是否批準(zhǔn)貸款。再如，與一般債券相比，綠色債券增加了綠色認(rèn)證的環(huán)節(jié)，一方面，《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》的修訂與綠色金融實(shí)踐發(fā)展無(wú)法完全同步;另一方面，不在目錄上的項(xiàng)目融資方，需要聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行“綠色”認(rèn)證，提高了融資成本，降低了項(xiàng)目融資方發(fā)行綠色債券的意愿。

綠色金融科技可以有效簡(jiǎn)化綠色識(shí)別認(rèn)證程序。應(yīng)用大數(shù)據(jù)和人工智能等，通過(guò)銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)與綠色信用信息系統(tǒng)等底層數(shù)據(jù)平臺(tái)對(duì)接，結(jié)合知識(shí)圖譜技術(shù)，可以構(gòu)建出綠色項(xiàng)目融資方的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，自動(dòng)生成環(huán)境效益評(píng)估等一系列報(bào)告，建立智能化的綠色資質(zhì)認(rèn)證流程，大幅度縮短綠色認(rèn)證周期，減少自行提交資料比重和人工執(zhí)行盡職調(diào)查流程，有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)。

綠色金融科技可以精準(zhǔn)定位綠色金融需求。各商業(yè)銀行可探索利用區(qū)塊鏈技術(shù)，建立包括綠色企業(yè)、上下游供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)和環(huán)保監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多方參與的綠色供應(yīng)鏈金融體系，將綠色項(xiàng)目貸款信息等實(shí)時(shí)上傳，并在區(qū)塊鏈記錄該綠色項(xiàng)目的歷史合同履行情況、非敏感財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等，實(shí)現(xiàn)從原料到成品的全流程可追溯，在對(duì)綠色項(xiàng)目資金使用進(jìn)行有效監(jiān)管的同時(shí)，精準(zhǔn)定位綠色金融需求，并將違約率保持在較低水平，提升產(chǎn)業(yè)鏈整體綠色水平。

（編輯：袁滿(mǎn)）