吸引專業機構出手不良資產處置高溢價成交

不良資產是一個泛概念，它是針對會計科目里的壞賬科目來講的，主要但不限于包括銀行的不良資產，政府的不良資產，證券、保險、資金的不良資產，企業的不良資產。金融企業是不良資產的源頭。2021年3月2日，在國新辦新聞發布會上，銀保監會主席郭樹清表示：“疫情之下，企業經營和還貸困難，銀行業不良貸款上升將成為必然趨勢，2021年將保持銀行業不良貸款處置力度不減，將加大力度、穩中求進，保證在經濟和銀行金融體系的可承受范圍內。”西部產權交易所（以下簡稱“交易所”）吸引專業機構，為不良資產高溢價成交做足準備。

1? 項目背景

東亞銀行于1918年在中國香港成立，一直致力為中國香港、中國內地，及世界其他主要市場的客戶，提供全面的零售及商業銀行服務。于2007年3月獲中國銀監會正式批準在內地設立外資法人銀行，子銀行名為東亞銀行（中國）有限公司。2020年9月，受東亞銀行（中國）有限公司西安分行（以下簡稱“東亞銀行西安分行”）委托，就持有的陜西云海投資管理有限公司30441.19萬元債權在西部產權交易所公開掛牌轉讓，掛牌價為11680萬元，掛牌公示期為2020年9月15日至2020年9月21日五個工作日。

2? 項目簡介

（1）債權基本情況：根據委托方提供的資產評估報告，截至2020年7月31日，東亞銀行西安分行對債務人陜西云海投資管理有限公司的債權本金余額合計為人民幣28963.3382萬元，利息合計1477.856萬元，總債權金額為30441.19萬元。

（2）債權抵押情況：以位于西安市蓮湖區未央路32號的西安賽瑞喜來登大酒店A座、B座、C座64782.00平方米在建工程作為第一順位在建工程抵押備案登記;西安賽瑞喜來登大酒店1幢面積為13278.6平方米的商業房產及相應土地使用權作為第一順位抵押和第二順位抵押。

3? 項目策劃及重點

作為本次競價活動的組織人，交易所高度重視本次債權項目，組織工作團隊以最快的時間形成項目處置服務方案并與委托方進行對接，從項目申請、掛牌公告、組織報名、網絡競價等環節做了大量的模擬準備工作，確保在短時間內做到公告發布精準高效，掛牌流程嚴謹合規，交易過程公開透明，交易保值增值。特別說明的是，應委托方的要求，本次掛牌成交方式設定為不低于保留價成交，即掛牌期滿后，只產生一家意向受讓方的，意向方競價出價高于保留價的，符合受讓人資格條件的即確認為最終受讓人;產生兩家及以上意向受讓方的，符合受讓人資格條件的意向受讓人成為競買人，經競價后產生最高報價且高于保留價的受讓人成為最終受讓人。

受國家金融強監管政策以及新冠肺炎疫情的疊加影響，自2020年開年以來，各行業貸款逾期率逐漸升高，不少中小企業都面臨資金鏈斷裂、無力還貸甚至破產的風險。從整個行業的動向來看，不良資產處置業務當前已呈上升態勢，各路資金和AMC機構也都在摩拳擦掌，優質的不良債權資產成為了機構爭相交手的“新戰場”。雖然項目掛牌公告期只有短短的五個工作日，但通過交易所平臺的掛牌公示，依然吸引到信達資管、東方資管及陜西本土AMC陜金資的報名參與。

4? 交易結果

2020年9月22日上午10點，東亞銀行西安分行持有的陜西云海投資管理有限公司30441.19萬元債權項目通過交易所網絡競價系統競價成交。該項目掛牌價11680萬元，經過3家競買人68輪激烈競價，最終以18880萬元順利成交，增值額為7200萬元，較掛牌價及保留價增值率達到61.64%。

5? 項目啟示

十九大報告提出，健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線。在十九大之前召開的第五次全國金融工作會議，將“服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革”三項任務放在更加重要的位置。西部產權交易所作為財政部、省財政廳指定的金融企業國有資產交易機構，多年來牢固樹立“市場化、規范化”的運作思路，服務各類金融資產進場交易，通過全流程的規范服務，交易所平臺服務功能得到認可，市場效應充分凸顯。