引進(jìn)戰(zhàn)略投資助力新疆能源企業(yè)騰飛

2020年1月10日，新疆新能源新風(fēng)投資開發(fā)有限公司（以下簡稱“新風(fēng)公司”）增資擴(kuò)股項(xiàng)目在新疆產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱“產(chǎn)交所”）正式掛牌。在產(chǎn)交所精心組織、細(xì)心謀劃下，充分發(fā)揮市場化平臺、設(shè)置競爭性談判方案，確保了該項(xiàng)目的順利成交，為繼續(xù)推進(jìn)國有企業(yè)所有制混改借助市場化平臺起到了良好的示范作用。

1? 項(xiàng)目概況

新風(fēng)公司由新疆新能源（集團(tuán)）有限責(zé)任公司于2013年8月出資設(shè)立。2019年8月，經(jīng)自治區(qū)國資委批準(zhǔn)，新疆新能源新風(fēng)投資開發(fā)有限公司實(shí)施增資擴(kuò)股，公司注冊資本金由80，000萬元增加到107，715.69萬元。公司現(xiàn)有股東3名，股東結(jié)構(gòu)為：新疆新能源（集團(tuán)）有限責(zé)任公司出資80000萬元，持股比例為74.27%;山東電力建設(shè)第三工程有限公司出資14811.32萬元，持股比例為13.75%;新疆維吾爾自治區(qū)哈密市國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司出資12904.37萬元，持股比例為11.98%。

新風(fēng)公司主營業(yè)務(wù)為風(fēng)電、光伏等清潔能源項(xiàng)目的投資、運(yùn)營和管理。新風(fēng)公司自成立以來，充分利用自治區(qū)產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)勢和風(fēng)光資源優(yōu)勢，依托新能源集團(tuán)公司雄厚的實(shí)力及自身專業(yè)的人員隊(duì)伍，經(jīng)過六年多的發(fā)展，在達(dá)坂城、哈密、阜康、奎屯、吉木薩爾等風(fēng)光資源豐富地區(qū)建設(shè)投資了一批具有較好經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的新能源項(xiàng)目，目前總裝機(jī)規(guī)模67萬千瓦。截止到2018年末，擁有16家子公司，總資產(chǎn)規(guī)模52億元、凈資產(chǎn)13億。公司目前擁有員工近150人，其中本科及以上學(xué)歷占62.5%以上，整體平均年齡34歲，人才隊(duì)伍整體呈現(xiàn)年齡結(jié)構(gòu)年輕、文化層次高、專業(yè)能力強(qiáng)、綜合素質(zhì)好等特點(diǎn)。

新風(fēng)公司作為自治區(qū)國有重要骨干企業(yè)新能源集團(tuán)的控股子公司，2019年被列為自治區(qū)第二批混改試點(diǎn)單位，是自治區(qū)國資委“十三五”期間重點(diǎn)扶持的四家擬上市公司之一。

2? 項(xiàng)目運(yùn)作亮點(diǎn)

2.1? 高效開展項(xiàng)目前期對接，為項(xiàng)目策劃合理方案

產(chǎn)交所資產(chǎn)交易部于2019年12月與新風(fēng)公司進(jìn)行對接，積極了解企業(yè)訴求，與企業(yè)深入探討增資細(xì)節(jié)，研究項(xiàng)目增資方案，并多次會同增資方、券商、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對該項(xiàng)目進(jìn)行深入研究，為該項(xiàng)目順利實(shí)施墊定了基礎(chǔ)。

2.2? 根據(jù)能源行業(yè)特點(diǎn)，開展選取專家工作

新風(fēng)公司增資擴(kuò)股項(xiàng)目采用競爭性談判方式擇優(yōu)遴選投資人。在談判專家的選聘上，產(chǎn)交所根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)在增資業(yè)務(wù)評審專家?guī)熘谐檫x了五名在庫專家。經(jīng)核實(shí)，五名專家均符合任職條件。

在談判工作的組織開展上，產(chǎn)交所認(rèn)真落實(shí)專家組談判制度。一是選舉產(chǎn)生談判專家組組長;二是組織專家從程序安排、談判要點(diǎn)、談判紀(jì)律等方面進(jìn)行學(xué)習(xí)，三是組織專家研討《擇優(yōu)方案》和談判規(guī)則，針對投資人資格條件、談判要點(diǎn)等提出適用標(biāo)準(zhǔn)。

2.3? 推動混改上市，激勵員工持股

作為自治區(qū)企業(yè)混改及員工持股試點(diǎn)單位，新風(fēng)公司此次增資實(shí)現(xiàn)員工持股、建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的長期人才激勵機(jī)制的同時，引入非公資本，側(cè)重考慮戰(zhàn)略協(xié)同，進(jìn)一步豐富所有制形式，激發(fā)企業(yè)發(fā)展活力。

3? 項(xiàng)目成效

該增資項(xiàng)目是產(chǎn)交所第一次采用競爭性談判方式確定意向投資方，產(chǎn)交所領(lǐng)導(dǎo)高度重視，通過前期與融資方的多次溝通，確定了競爭性談判方案，并積極配合融資方解決前期掛牌遇到的困難和問題，確保了該項(xiàng)目的順利掛牌，也為融資方順利完成混改上市爭取了寶貴的時間。增資完成后，即實(shí)現(xiàn)了股權(quán)多元化，又為公司未來發(fā)展尋找到了理想的資本協(xié)作伙伴。完成骨干員工持股，建立起長效人才激勵機(jī)制，激發(fā)了企業(yè)發(fā)展動力。

增資完成后，增資企業(yè)股東結(jié)構(gòu)詳見下表：

4? 項(xiàng)目啟示

4.1? 提升服務(wù)意識是項(xiàng)目成功的保證

在國資混合所有制改革下，國企引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和優(yōu)化資源配置，盤活國有資產(chǎn)需求加大。作為國資國企改革的服務(wù)平臺，應(yīng)在項(xiàng)目進(jìn)場前積極為國企策劃方案，進(jìn)行市場調(diào)研、數(shù)據(jù)分析，保證項(xiàng)目在有保障的情況下順利運(yùn)轉(zhuǎn)。產(chǎn)交所充分認(rèn)識到，只有主動響應(yīng)，提高服務(wù)意識，提升專業(yè)水平，才能在服務(wù)國企混改的工作中邁上新的臺階。

4.2? 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)助力國企混改

作為國企混改的服務(wù)平臺，在增資方案的策劃、遴選方式的設(shè)定、文件資料的審核、標(biāo)的詳細(xì)分析等方面，都應(yīng)熟練把握相關(guān)政策、法律法規(guī)、專業(yè)知識，在各個環(huán)節(jié)上都應(yīng)做到精益求精，以確保項(xiàng)目的順利完成，為國資國企改革提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。