“希望金融”的供應鏈金融業務風險管理研究

田 曦

（銅仁職業技術學院 經濟與管理學院，貴州 銅仁 554300）

金融支農作為推動農業現代化發展的后備支撐，但其支持力度不夠造成資金需求主體、農業中小企業以及農戶資金獲得率低、獲取成本高等問題。供應鏈金融的出現為化解這一系列問題提供有效途徑。2017年，國務院辦公廳印發《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》，意見表明推動供應鏈金融在我國的發展，將聚焦于供應鏈的創新和實際應用方面的工作部署。由此可知，國家層面對于供應鏈金融發展的重視。本文選取“希望金融”為案例研究對象，針對其供應鏈金融業務運作過程中出現的問題以及面臨的風險提出相應的解決措施，對于“希望金融”以及相關涉農金融企業的發展提供有益參考。

1.文獻綜述

1.1 供應鏈金融的內涵研究

國外學者針對供應鏈金融的研究關注點最先是在財務分析領域（Albert，1948）[1]21 世紀早期，相關供應鏈金融在管理實踐中的運用才催生出其在風險管理以及決策中的理論研究。國內部分學者在21世紀初開始展開包括其概念的界定、模式的發展相關研究（胡躍飛，2009）[3]。供應鏈金融主要是處于提供服務的中介方撮合資金需求雙方，在真實的交易前提下為供應鏈上的中小企業提供綜合服務的過程，達到滿足各企業在產購銷等各個環節的服務需求（楊春亮，2011）[4]。

1.2 供應鏈金融業務模式研究

國外學者Viktoriya （2012）[2]基于供應鏈金融業務競爭力的視角，探究核心企業之間的相互合作關系對業務開展的影響。國內的學者周小強（2012）[5]站在農業的角度，提出農業供應鏈金融將有利于實現農業產業鏈條的整合以及各個產供銷環節的融合發展。農戶在該模式的創新中將享有更大的福利（邵嫻，2013）[6]。此外，還對于中小企業內部的變革以及獲取市場占有率起著推動作用（楊軍等，2017）[7]。

1.3 供應鏈金融業務的風險管理研究

在風險管理方面的研究，胡海青等（2011）[8]則使用SVM工具搭建評估模型，這一模型需要對于供應鏈中的核心成員間的關系進行綜合考量。宋遠方（2018）[9]認為將來應該重點關注新技術的發展對供應鏈金融創新帶來的影響。互聯網金融企業應從發展特色產品、提高技術創新能力、加強供應商激勵幾方面來應對企業面臨的多方位的風險（何喬丹2016）[10]。

綜上所述，國內外學者從內涵、發展、業務模式等方面進行深入研究，但對于專門針對涉農企業的供應鏈金融平臺以及運作情況進行分析的研究較少。本文選取希望金融作為案例研究對象，著重分析其在供應鏈金額業務開展中所遇到的風險和難點進行深入分析并提出相應的解決措施。

2.“希望金融”的供應鏈金融業務發展現狀

2.1 “希望金融”的供應鏈金融業務發展現狀

“希望金融”于2015年1月30日由新希望慧農（天津) 科技有限公司為基礎發起“三農”互聯網金融平臺——“希望金融”，是我國首家定向為“三農”服務的互聯網金融服務平臺。依據表1“希望金融”年度交易額情況可知，“希望金融”年度交易額從2017年69億元逐年增長到2019年114億元。自成立四年來始終堅持服務三農、服務實體經濟的初心。為近5萬戶農村家庭和小微個體提供服務，2017年累計注冊90.49萬戶，而2018年實現注冊用戶突破125萬戶1，為用戶信息安全、系統安全、資金安全等方面不斷優化升級，為客戶提供高品質的服務。

表1 “希望金融”年度交易額情況單位：億元、%

“希望金融”主要服務的“三農”對象為農業種養戶，作為專門服務三農主體的互聯網金融平臺發揮其優勢，最大程度地惠及和滿足中小企業和農戶的資金需求、服務需求。從圖1中可見，“希望金融”服務種養殖戶約占70%，而生活服務商、原料供應商、個體工商戶則占服務范圍的30%。“希望金融”通過“農業+供應鏈金融”線上線下相結合形式，助力服務農戶和小微個體。

圖1 “希望金融”服務范圍情況圖

2.“希望金融”供應鏈金融業務模式和流程

新希望集團涉及的業務主要是服務養殖戶，集團統一購買種苗、飼料等物資，并投資建廠，資金通過“希望金融”流通給飼料廠，保證資金的專款專用。養殖戶將檢驗合格的待入市成品銷售給肉食廠并取得本金和最初借款，完成整個借款周期。平臺借款的養殖戶均需經過“希望金融”前期的篩選，在完成每筆標的完成后，平臺會出具電子版合同，合同內容包括“希望金融”平臺、借款人、出借人、擔保公司四方主體的權責條款和具體的資金的流向。“希望金融”的業務模式為“互聯網+供應鏈”的供應鏈金融業務模式。其中，主推產品為“惠農貸”、“應收貸”“興農貸”三大產品。“希望金融”的商業模式特點包括：服務于“三農”、銜接城市和農村、互聯網金融中介性質、平臺獨立運作。與廈門銀行合作，實現“專戶專款專用”。

3.“希望金融”的供應鏈金融業務風險分析及存在的問題

3.1 擔保方的選擇

“希望金融”在前期依托自身資源優勢，挑選資質較好的農戶并負責為其聯系擔保公司。一方面，當前的P2P 平臺的發展時間較短并與擔保機構的合作之間沒有形成一個相對穩定的機制；另一方面，外部的監管制度有待完善，缺乏對于擔保機構資質的明確衡量標準。因此，平臺需要在選擇擔保機構是進行信用評估，盡可能挑選資質較好的擔保公司為出借方和借款方營造一個安全的交易環境，降低信用風險帶來的損失。

3.2 農業生產的特殊性導致貸款存在風險

一方面，農業本身屬于弱質性的產業以及農業保險在農村的普及程度不高，農民和涉農企業在面臨農業生產的所造成的損失缺乏相應的保障措施。農業的自然屬性致使農戶不可避免會面臨生產困難，其經濟造成損失的同時也加大了其及時還款的難度，從而也會對其的貸款意愿造成影響。

3.3 農村信用體系不健全

“希望金融”與高校以及專業機構聯合組建了服務于平臺的信用評級隊伍，對提交申請材料且有融資需求的農戶進行實地走訪并由專業評估人員針對信用資質進行測評。在過程中可了解借款人的基本信息，但涉及內容不全。首先，農戶在農村社會中流動性較大，其信用信息難以辨別真假、真實性存在質疑；其次，農戶自身的素質較低且對于信用認知能力較弱，加之信用環境建設的不到位。

4.“希望金融”的供應鏈金融業務風險防范措施

4.1 注重創新商業模式

金融 O2O 模式，互聯網平臺企業通過自身的風險控制團隊以及專業的信息技術機構，將借貸雙方的準入資格進行審核，并采取雙向交叉考察的方式對雙方的資信進行全方位的評估。選取資質可靠公司來擔保，采取多擔保人和借款人連帶責任的方式針對出現的貸款逾期和違約情況進行風險的有效分散。在貸款的存續期間，負責風險控制的部門對借款人的經營情況和現存資產進行追蹤調查和再次評估。

4.2 建立風險控制機制

在風險控制的層面，通過和廈門銀行進行合作并構建合規的互聯網供應鏈金融體系。在一定程度上提高資金的使用效率、降低呆壞賬的發生率，使得供應鏈金融產業鏈上下游和中小企業與其自身實現三方共贏的局面。

4.3 產品設計貼合需求

“希望金融”產品設計上還需要有所突破，通過對于以往客戶進行回訪、實地調研等方式，了解到客戶對于產品和服務的滿意情況以及迫切的服務需求，并結合政策以及自身的資源優勢來完善已有的服務和產品，創新更能惠及“三農”的產品和服務。