我國商業銀行信用風險管理與控制研究

遲 晏

（交通銀行股份有限公司，上海 200072）

商業銀行在整個金融系統的發展中占據十分重要的位置，對社會經濟發展以及產業轉型等都會產生深遠影響。新時代背景下，我國商業銀行信用風險管理面臨新的挑戰。在債務主體的數量驟增下，我國必須加大商業銀行信用風險管理的力度，避免系統性信用風險爆發，保障社會和金融市場秩序穩定。同時，面對日益復雜的債務規模擴張問題，商業銀行必須對信用風險管控方面進行創新和改革，以更好方式方法應對潛在的各種經營風險。相關單位應對新型信貸產品、貸款服務等方面建立正確的風險認識，從現代視角出發，思考我國商業銀行信用風險誘發和應對問題。

1.信用風險的基本特征

1.1 概率分布呈現厚尾性

信用風險在概率分布上呈現出明顯的厚尾性特征，會因合作主體間的風險收益失衡引發一定的經營風險。如商業銀行向中小企業提供無抵押貸款服務時，若企業經營不利而喪失還款能力，就會導致銀行貸款無法收回的問題。其中，無抵押貸款服務就是建立在信用風險和控制基礎上的，當風險無法控制并切實發生后，隱藏的風險就會升級為實際的經濟損失。在此情形下，當損失與預期的收益出現極大的不匹配性時，就會出現信用風險分布呈現厚尾性特征。

1.2 風險發生具有不可控性

影響信用風險的因素是多樣的，既受到企業自身經營策略影響，又受到行業景氣度、國家相關政策制度影響，甚至安全生產事件、企業關鍵管理人的違法失德等均會對企業經營償債能力造成負面影響，由此導致信用風險的發生呈現出一定的不可控制性。而針對商業銀行信用風險管控的研究，相關人員需辯證的進行分析，即風險是否可控，是一個相對的概念，基于完善的管理制度和模式，可大大降低風險發生的概率，但不能保證完全不會誘發信用風險和經營風險。

1.3 數據基礎隱蔽

信用風險的發生，往往會受經營者和中介機構的道德水平所制約。而商業銀行在實際開展經營和金融活動過程中，不能完全掌握和了解所有的信息數據，無法對服務對象的道德水平進行量化的評價。更多情況下，商業銀行僅能參照征信系統和量化的財務及經營數據對借款人的信用資質和等級進行評估。在此條件下，因評價信用風險的數據基礎過于隱蔽，商業銀行無法精準的測定風險值，無法保障信用風險管理和控制的實效性。

2.我國商業銀行信用風險管控的影響要素

2.1 政策要素

社會主義市場經濟的特征之一在于市場調節與宏觀調控相統一，國家宏觀政策會對經營者的生產經營產生影響，進而影響商業銀整體信用風險的評估。例如，小微企業因經營抗風險能力弱、財務數據真實性難以把握等諸多要素，長期以來為信用風險高發地區，但中小企業在社會民生、國民經濟中扮演了重要的基礎角色，也是我國普惠金融支持的重點對象，監管部門亦對小微企業貸款提出明確的“兩增兩限”要求，這就要求各商業銀行從大局出發，不斷精進自身風險控制能力，在守住風險的同時積極支持中小企業的融資需求。再如，互聯網信貸產品作為新興領域，憑借產品創新和平臺優勢，成為商業銀行在傳統領域“紅海”競爭中創利增收的重點領域，但隨著監管部門對互聯網金融監管制度的不斷完善，許多 “潛在系統性風險”互聯網金融產品屢遭禁止，反映出出商業銀行必須在既定的國家金融管理框架之內尋求發展。

2.2 道德要素

金融本質是是建立在契約精神之上的社會活動，核心在于參與者的誠信，隨著金融業務規模的提升，專業度的增加，金融活動參與者從傳統的借貸雙方兩元結構，擴展到借貸雙方+金融服務機構的三元結構。我國商業銀行歷史上對借款人的信用較為看重，但對會計師事務所、評估公司等中介機構的誠信重視不足，中介機構在我國發展成熟較低，其失信行為在我國法律和行業監管層面尚未形成完整有效的懲治規范措施，導致銀行面臨“借款人騙貸”及“審計報告造假”的雙重風控壓力。從這個層面來講，道德要素是影響我國商業銀行信用風險管理需要考量的重要因素，須在審核借款人信用同時，將誠信審核的范圍擴大到金融活動的全部參與者。

2.3 技術要素

商業銀行的風控制度應隨著外部環境變化迭代更新，特別是當社會經濟受到現代信息技術發展影響時，商業銀行風控工具亦應進行相應的技術性進化。近年來，信息技術革命在我國金融領域的影響不斷深入，一方面信息技術進步將導致風險關聯程度上升、隱秘度增加，銀行面對的系統性風險更大；另一方面信息技術可幫助銀行實現企業風險信號的實時監控，相較傳統人工識別，精準度和時效性更高。

2.4 體制要素

隨著我國銀行業準入限制不斷放開，外資銀行、民營銀行、城商行不斷涌入市場，競爭激烈程度不斷增加，商業銀行如要在市場競爭中脫穎而出，必然對融資的收益率和融資審批的時效性產生更高要求，該要求反過來促使了風險控制的難度不斷提升，這就要求商業銀行將質量、效益和效率三者納入統一考量，構建“前臺業務選擇”“中臺風險審核”“后臺審計監督”三道防線，通過體制、機制優化，構建嚴密、高效的信用風險體系。

3.我國商業銀行信用風險管控的有效措施

3.1 從宏觀治理層面，進一步完善金融基礎設施和制度保障

一是進一步完善金融基礎設施，將租賃、信托、互聯網金融產品、境外融資、個人失信等全量信息納入現有征信體系，提升征信系統覆蓋廣度及更新速度，為商業銀行信用風險評定提供參考；二是進一步完善法律法規，結合當前社會發展現狀對存量監管法規進行更新，加大會計師事務所、評估公司等中介機構失信失職懲處力度，加強正面宣導，提升中介機構行業自律水平，減少商業銀行在專業技術上的判斷難度；三是優化商業銀行信用評價及處罰機制，對于響應國家號召給與戰略行業和區域的融資，可適當提升對銀行不良貸款的容忍度，從而提升商業銀行積極性，發揮好銀行“看不見手”的資源調節分配作用。

3.2 從銀行策略層面，研究并制定科學完善的行業及區域信貸策略

企業作為社會活動個體，其經營活動離不開所處行業和所在區域的整體環境，故從宏觀著眼，主動識別出信用風險高發區域及景氣度下行行業，可有效降低聚集性信用風險。從行業上講，一是立足國家政策，重點支持我國鼓勵發展的生物醫藥、半導體等“卡脖子”領域，有效回避“房地產”“兩高一剩”等宏觀調控重點領域，瞄準行業的快速增長期發力；二是針對周期行業做好前瞻性預判，踏準節奏，結合行業的歷史景氣周期做好“波段操作”；三是提升行研深度，挖掘“國產替代”和“走出去”帶來的增量機遇，信貸政策向優勢行業傾斜。從區域上講，一方面加強對區域信用環境的調研考察，規避營商環境較差、不良率高企及信用環境惡劣地區；另一方面緊跟國家戰略，對“粵港澳大灣區”“海南自貿港”等加大關注和支持力度，抓住政策紅利機。

3.3 從技術層面，加強信用風險預測和評估的數據系統建設

隨著金融參與主體的增加及金融產品的衍進，信用風險疊加交織，識別難度與日俱增。在大數據時代下，商業銀行的風險控制必須在思維上進行一場變革，即：從傳統的單一利用人工經驗對信用風險判斷，過渡到基于海量和可靠的大數據，開發信用風險判斷、管理及監測工具，將智能化系統與人工經驗相結合，推動信用風險管理能力提升。一是運用數據抓取、物聯網技術及大數據技術等，全方位搜集行業、區域、企業及關聯方的經營數據風險信號，形成數據庫。在信息充分對稱的條件下，輔助從業人員進行風險判斷，從融資審批源頭更精準的控制信用風險的發生；二是基于數據庫數據，借助計算機的算力優勢，采用KMV模型等信用風險違約率核定模型，更加精準的計量融資風險及收益，輔助管理者的經營決策；三是將風險監測系統嵌入到貸（投）后管理環節，便于從業人員根據外部環境變化靈活調整管理策略，制定具有可行性和可操作性的風險應對措施，進而全面提高商業銀行的信用風險管控質量。

3.4 從文化建設層面，重員工個體價值體系的重構和優化

商業銀行信用風險控制機制的建設覆蓋了從頂層機制流程搭建，到中層制度工具的研發，再到基層員工落實的全過程。上層的政策、工具能否落實，歸根結底在于員工是否有能力并且有意愿進行落實。一方面，要加強員工技術能力提升。一是自上而下的進行業務培訓，通過案例、產品講解提升員工的信息積累和風險辨識度；二是通過有效的激勵機制，自下而上形成良好的風險控制文化，在平時的積累中提高業務能力。另一方面，更重要的是，提升員工職業道德水平，注重人類個體價值體系的塑造和優化，避免監守自盜，人為放寬信用風險標準。一是鼓勵員工對思想政治教育進行正確的價值定位，并科學的滲透到商業銀行信用風險管控工作中；二是商業銀行需加強職工的職業道德教育，利用案例結合的方式增強員工的信用風險的防范意識。通過對員工個體價值體系的科學重構和持續優化，提升商業銀行風險控制工具和制度的落地程度，為我國商業銀行信用風險管理和控制提供良好的前提條件。

4.結語

總之，新時代背景下，我國商業銀行在傳統信用風險的基礎上，面臨著市場競爭加劇、數字化改革及金融基礎設施不完善等多重壓力，其信用風險控制的難度不斷提升。在此背景下，商業銀行自身需對動態的優化管理體制，以現行的國家政策為參照，對信用風險管理制度進行創新與改革，并加強員工的業務及思想政治教育，在意識形態引導、制度建設、技術變革等方面發揮協同效應，多手段和多方法的開展商業銀行信用風險和控制工作。