新柴股份(301032) 申購代碼301032 申購日期7.13

發行概覽：公司擬公開發行新股不超過6028.34萬股以募集資金用于投資項目需求，本次發行募集資金將投資于“年產30萬套綠色智慧發動機關鍵零部件建設項目二期”、“高效節能環保非道路國Ⅳ柴油機生產線技改項目”、“新柴股份研發中心升級改造項目”。

基本面介紹：公司主營業務為非道路用柴油發動機及相關零部件的研發、生產與銷售。目前，公司已發展成為一家集研發、制造于一體，產品系列化、生產專業化、管理規范化的非道路用柴油機生產企業。公司自成立以來一直專注于非道路用柴油發動機領域，獲取了“中國內燃機行業排頭兵企業”、“中國機械工業百強”、“中國機械500強”等多項榮譽，公司生產的新柴牌內燃機被評為浙江省品牌產品。

公司依托現有生產平臺，主要產品為非道路用柴油機，被廣泛應用于叉車、挖掘機、裝載機等工程機械，拖拉機、收割機等農用機械以及發電機組、船舶等其他領域，根據產品的下游應用不同，公司產品主要可以分為工程機械用、農業機械用及發電機組等其他應用類三大類。

核心競爭力：經過多年的積累，公司與下游工程機械行業的杭叉集團、安徽合力、中國龍工、臺勵福、江淮重工等，農業機械行業的一拖股份、星光農機、沃得股份等大型主機廠商建立了長期緊密的合作關系，并且多次被評為優秀供應商。通過與上述優質客戶的深度合作，公司得到快速成長，并且借助其平臺在行業內建立了良好的口碑和聲譽，為公司在競爭中取得優勢地位奠定堅實基礎。

公司業務長期以來聚焦于非道路用多缸柴油機的生產和研發，公司對于非道路柴油機的應用特征及下游客戶的需求都有較深入的理解，產品的市場認可度較高。特別是在叉車用柴油機領域，公司屬于最早一批進入該領域柴油機企業，具有較為明顯的先發優勢。公司和該領域下游大客戶基本都建立良好的合作關系，產品受到了市場的廣泛認可，在市場占有率方面處于行業前列。

募投項目匹配性：公司本次募集資金投資項目包括“年產30萬套綠色智慧發動機關鍵零部件建設項目二期”、“高效節能環保非道路國Ⅳ柴油機生產線技改項目”、“新柴股份研發中心升級改造項目”，通過本次募集資金投資項目的建設，公司將升級現有的柴油機生產線，并將擁有柴油機核心零部件的生產能力，同時全面升級研發中心軟件及硬件水平。公司募集資金項目著力于生產和研發兩個維度，為公司研發、生產高規格的綠色環保高效的柴油發動機提供強力保障。

風險因素：行業風險、創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、發行失敗風險、募集資金投資項目實施的風險、凈資產收益率下降的風險、本次發行后攤薄即期每股收益的風險。

（數據截至7月9日）