利柏特(605167) 申購代碼707167 申購日期7.14

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行11226.8882萬股人民幣普通股，本次發行上市募集資金扣除發行費用后，將圍繞主營業務進行投資運用，依據輕重緩急將投資于以下項目：模塊制造及管道預制件項目、專用模塊生產線技改項目、佘山基地項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司專注于工業模塊的設計和制造，業務涉及結構、材料、電氣、暖通、消防、控制等多個工程學科，并需要具備對大型裝置工藝流程的深刻理解，具有較高的技術門檻，隨著各行各業項目建設不斷向模塊化趨勢發展，工業模塊應用的廣度和深度不斷提升，公司的業務發展空間也將持續拓展。同時，公司擁有“設計-采購-模塊化-施工”（EPFC）全產業鏈環節及一體化服務能力，能夠為客戶提供定制化的項目建設服務，為項目建設的安全性、經濟性提供保障。

核心競爭力：公司是國內少數具備大型工業模塊設計能力的企業，自2006年開始從事相關業務，深耕行業多年服務了眾多國際知名企業，逐漸掌握了各項設計技術，并積累了多個行業大型裝置模塊的設計經驗，能夠對具有相似工藝功能的大型裝置模塊業務訂單進行快速響應。公司在工業模塊的設計過程中，由工藝設計、總圖設計、管道設計、動靜設備設計、建筑結構設計、電氣儀表設計、暖通設計、消防及給排水設計等數個設計科室參與。

工業模塊設計和制造屬于技術密集型行業，公司自設立以來一直將模塊化制造技術的研發和應用作為提升公司核心競爭力的關鍵，多年研究和積累使公司的制造水平始終處于行業的領先地位。在模塊制造階段涉及焊接反變形控制技術、模塊分層施工技術、模塊高精度預拼裝和分離技術、模塊吊裝技術等多項制造技術。公司采用多種技術手段保障模塊制造的執行。例如，公司在結構及管路的焊接和組對階段，采用合適的焊接工藝和工序來控制制造中的結構形變;在拼裝階段，采用激光測量對模塊整體和局部誤差進行控制，確保模塊之間的精準對接;在模塊總裝及出運階段，針對具有重量重、體積大、高度高等特點的單個模塊，采用全液壓垂直提升后水平移位的吊裝方式等。

募投項目匹配性：公司本次募集資金投資項目實施后，公司經營規模將進一步擴大，業務結構更加合理，盈利能力將顯著增強，從而提高公司的整體營業收入和利潤水平。本次募集資金到位后，公司的總資產將大幅增加，短期內資產負債率將大幅下降。同時，公司資本結構優化，財務風險降低，利用財務杠桿進行融資的能力進一步提高，有利于保持公司業務發展的穩定性和持續性。

風險因素：外部環境風險、經營風險、財務風險、管理風險、募集資金投資項目風險、其他風險。

（數據截至7月9日）