大全能源(688303) 申購代碼787303 申購日期7.13

發行概覽：本次發行募集資金扣除發行費用后，公司將按照輕重緩急依次投入以下項目：年產1000噸高純半導體材料項目、年產35000噸多晶硅項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事高純多晶硅的研發、制造與銷售。高純多晶硅是太陽能光伏行業的基礎材料，其質量直接影響下游產品的關鍵性能。公司生產的高純多晶硅，主要用于光伏硅片的生產，硅片應用于下游光伏電池、光伏電池組件、光伏發電系統等太陽能光伏產品的生產。近年來，隨著單晶硅片用料及單晶硅片生產成本的降低、單晶組件效率的提升，單晶技術性價比逐漸凸顯，逐步成為行業主流技術路線。公司通過技術升級改造和新項目的投產，單晶硅片用料的產量占比逐步提高。

核心競爭力：公司長期專注于高純多晶硅產品的研發，經過十年的自主研發、引進消化和共同研發，積累了覆蓋多晶硅生產全流程的核心技術。公司引進并自主優化的四氯化硅綜合利用技術、高沸物回收及轉化技術，大大提高了原材料的利用率，降低了原料成本;引進并自主優化的精餾耦合技術和還原尾氣回收H2凈化技術，使公司產品質量水平達到國內先進;公司自主研發的還原爐啟動技術大大縮短了啟動時間，提升了還原爐在線率，提高了裝置產能;自主研發的多晶硅還原爐參數配方及控制技術、三氯氫硅除硼磷技術更是有效的保證產品質量穩定;公司自主研發的多晶硅生產裝置余熱回收技術，能有效降低產品能耗;公司自主研發的多晶硅生產廢氣深度回收技術和共同研發的硅渣回收利用技術，將廢氣、廢渣回收利用，提升了經濟效益和環保效益;公司自主研發的多晶硅破碎、篩分技術，多晶硅產品自動包裝技術，滿足了不同客戶個性化需求，并提升了勞動效率，節約了人力成本。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將有效提升公司多晶硅產能，推動公司產品結構的優化，拓展公司未來發展空間。通過本次募集資金投資項目的實施，公司的盈利能力和核心競爭能力將明顯提升，對鞏固公司現有的行業地位，提高市場占有率起到積極作用。

風險因素：經營風險、技術風險、內控風險、安全生產的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經營造成持續影響的風險、公司部分房屋建筑物產權存在瑕疵的風險、實際控制人持股比例較低的風險、公司與控股股東開曼大全分別在科創板和紐約證券交易所上市的相關風險、募集資金投資項目相關的風險、公司部分房屋建筑物及土地使用權已設置抵押的風險、主要商標源自實際控制人控制的其他企業授權的風險、公司部分機器設備已設置抵押的風險、發行失敗的風險、發行人被美國商務部工業和安全局列入實體清單。

（數據截至7月9日）