“四鏈”融合發展水平評價研究
——以廣東地區為例

陳雄輝，陳銘聰，孫熹寰，羅 崴，呂春甜

(華南師范大學經濟與管理學院，廣東 廣州 510006)

0 引言

黨的十九屆四中全會強調提升產業基礎能力和產業鏈現代化水平，黨的十九屆五中全會進一步強調推進產業基礎高級化、產業鏈現代化。自創新驅動發展戰略(2012)實施以來，我國經濟增長逐漸從 “要素驅動” “投資驅動”向 “創新驅動”轉變。2016年5月，習近平在全國科技創新大會上指出：“創新是一個系統工程，創新鏈、產業鏈、資金鏈、政策鏈相互交織、相互支撐”，首次提出 “創新鏈、產業鏈、資金鏈、政策鏈融合發展”的命題，要求 “圍繞產業鏈部署創新鏈，圍繞創新鏈完善資金鏈，通過政策鏈實現系統融合和統籌協調”。創新鏈、產業鏈、金融鏈、政策鏈(簡稱 “四鏈”)的融合發展將有力提升我國產業基礎能力和產業鏈現代化水平。

廣東省 “十四五”規劃明確要求，堅持創新驅動發展，加快發展現代產業，建設更高水平的現代化經濟體系。當前，廣東著力推進粵港澳大灣區和深圳 “先行示范區”建設，正值經濟結構調整、產業轉型升級階段，存在各級政府之間、政府各部門之間的協同聯動機制不健全，政策優勢與市場力量尚未有效整合，地區間科技、金融、產業發展不平衡，科技金融政策創新力度不大，科技金融人才供給不足，創新投入不足，核心技術和科研成果轉化率低等短板，且因新冠肺炎疫情沖擊，工業生產受到一定影響。突破現有困境，企業、高校、科研機構、金融機構、政府等主體必須加強有效聯動，只有創新鏈、產業鏈、金融鏈、政策鏈有機聯結、高度匹配、深度融合，各自作用得到充分發揮，系統運行并協同演進，才能提高整體創新效能，推動經濟高質量發展。

關于多鏈融合發展研究，國內外學者提出不同研究命題。多數學者關注創新鏈、金融鏈(資金鏈)、產業鏈、價值鏈之間兩兩相互作用或者三者之間相互作用，Hansen等首次提出創新-價值鏈的概念，認為創新是一個價值增值的過程，包括創意產生、轉換和擴展3個階段[1]。Hofmann認為供應鏈與金融鏈的融合是通過計劃、引導、控制供應鏈中各組織間金融資源流動，從而聯合創造價值的過程[2]。嚴北戰基于集群式產業鏈視角，提出產品鏈、知識鏈、價值鏈高級化與升級的機制，探討 “三鏈”協同發展模型[3]。李曉鋒探討產業鏈、創新鏈、資金鏈和服務鏈促進創新生態系統能級提升的理論邏輯，提出 “四鏈”融合理論框架[4]。有學者關注價值鏈、服務鏈、人才鏈與 “金科產”融合發展問題，藺雷等從創新鏈角度研究科技中介服務鏈，提出科技中介服務鏈與創新鏈的共生耦合理論，揭示科技中介服務主體與創新主體的共生關系[5]。張嶺等提出金融支持創新驅動發展的關鍵在于構建金融鏈對創新鏈和產業鏈前端種子期、初創期企業的融資服務體系[6]。呂佳齡考慮研發鏈與政策鏈的融合，認為政策鏈的內涵和實質在于既要將創新活動所涉及的主體充分整合、彼此嵌入，更要通過制度化的方式將合作關系以慣例化、制度化的方式穩定下來，通過制度創新來激發和保障技術創新[7]。唐欣等基于政策鏈—創新鏈—產業鏈—價值鏈的互動視角，評價軍民融合產業協調發展水平[8]。

學界從理論研究和實證分析對多鏈融合發展的機理、模型、評價、測度開展一系列探索，目前尚沒有創新鏈、產業鏈、金融鏈、政策鏈的 “四鏈”融合研究，鮮有學者對 “四鏈”融合發展建立系統的評價指標體系。

1 “四鏈”融合發展機理分析

區域經濟發展越來越依賴于區域內科技創新資源的優化配置和組合，不同科技創新資源配置與組合構成不同的產業基礎和產業結構，形成不同的產業集群，進一步形成不同的產業專業鎮。科技創新資源在現代產業中成為生產要素的關鍵成份，影響和改造其他傳統生產要素，包括勞動力、土地、資本、信息等要素。產業發展需要上下關聯產品形成產業鏈條，科技創新需要企業、大學(研究機構)、政府結成聯盟，形成創新鏈條，資本來源需要專業機構提供多元金融產品，形成金融鏈條；創新鏈、產業鏈、金融鏈既各自獨立運行，又相互關聯，都離不開創新主體 “人和企業”，每個鏈條都是一個獨立的系統，鏈條之間相互作用構成更大的區域系統。除市場之手外，科技創新資源的有效配置和組合主要依靠政府出臺科技政策，促進創新鏈、產業鏈、金融鏈有效融合。各類科技政策相互匹配、相互支撐形成政策鏈，政策鏈通過調配、組合、優化科技創新資源，推動創新鏈、產業鏈、金融鏈相互作用，促進產業結構轉型升級，提升產業基礎能力。

當前，我國產業尚處在全球價值鏈中低端，核心技術儲備還不夠，圍繞產業鏈部署創新鏈是打造經濟新增長點、培育新動能的突破口，也是逆全球化沖擊下中國企業自主創新的必要路徑。創新鏈、產業鏈的布局又離不開金融鏈的支持和政策鏈的協調，“四鏈”緊密融合才能強鏈、補鏈、優鏈，“四鏈”融合既是不同科技創新資源的集合，又是不同科技創新資源的耦合，其融合程度反映區域經濟發展水平，測度區域經濟發展質量。

1.1 “四鏈”的基本概念

學界對創新鏈、產業鏈、金融鏈、政策鏈的概念有不同闡釋，本文界定如下。

(1)創新鏈是指以企業、高校、科研機構為主體，科技創新為主線，通過政產學研相結合，實現科研成果商業化、產業化的創新組織系統。創新鏈的實質是通過各創新主體的協同研發，實現科研成果的市場價值。按照創新過程，可將創新鏈分為創意、設計、實驗、中試、產品、商品等環節；按照創新性質，可分為原始創新、集成創新、引進吸收再創新。

(2)產業鏈是指相關企業以產品為對象，價值增值為導向，按照一定邏輯關系組成的上下聯動、左右關聯的企業協同系統。產業鏈的實質是相關企業的職能分工、技術關聯、信息交換、供給匹配，以實現商業最大化、利潤最大化。按生產環節劃分，可將產業鏈分為產業上游產品、產業中游產品、產業下游產品。

(3)金融鏈是指為創新主體和創新環節提供金融資本和金融服務，促進各類創新成果實現市場化的金融服務系統。金融鏈的實質是科技金融，它為科研成果從創意構思到產業化生產的整個過程提供資金服務與支持。金融服務為企業成長不同時期(種子期、初創期、成長期、成熟期、衰退期)提供精準、個性化的資金支持，包括政府投資、天使投資、風險投資、并購基金、銀行貸款、股票市場融資等。

(4)政策鏈是指政府根據科技創新規律，以提升企業或區域創新能力為目的，制定、實施并形成一系列相互配合、相互支撐的政策體系。政策鏈的實質是以制度化的方式將各創新主體有機連接，將創新各環節相互嵌入，促進企業實現創新增值，推動國家經濟高質量發展。按性質劃分，政策可分為研發政策、財稅政策、信貸政策、人才政策、環境政策等。

1.2 “四鏈”融合發展機制分析

(1)創新鏈和產業鏈融合機制分析。企業與企業之間，企業與高校、科研機構之間通過產品或技術的關聯性將兩者聯結在一起。創新鏈和產業鏈的融合就是先關聯、再匹配、再融合的過程。基于對自身研發能力、研發成本及長遠發展的考量，企業會選擇原始創新、集成創新或引進吸收再創新的最優方案。非原始創新情況下，根據特定領域知識和技術的供需關系，創新鏈與產業鏈相互識別，相互匹配。例如，從事深海水產品加工的企業會找海洋生物研究所合作，通過引進相關技術，實現由粗加工向精加工的轉變，進而提高產品技術含量，增加產品附加值，提高商業利潤。而海洋生物研究所通過專利授權等技術交易，獲得一定資金，繼續用于科技創新研發。企業與高校、科研機構的交互涵蓋創意設計、實驗中試、生產制造、產品推廣等諸多環節，其科技創新資源流動共享的過程，正是創新鏈與產業鏈的融合過程，是科研成果轉化成商品的過程。

(2)創新鏈、產業鏈和金融鏈融合機制分析。創新主體在科技創新的基礎研究、應用研究、產業化、市場化階段皆需要穩定的資金支持；對金融主體來說，科技創新項目高投入、高風險、高回報的特征是其支持科技創新的依據。創新主體創新活動對金融服務的高要求及金融主體從創新投資中獲得的高回報是金融鏈與創新鏈、產業鏈關聯的重要基礎，是金融鏈與創新鏈、產業鏈融合的第一步。創新主體根據自身發展的不同階段向特定金融主體尋求金融服務，而金融主體通過金融、財稅、信用工具等組合，對具有潛在價值和市場潛力的科技創新項目進行風險識別，實現金融鏈與創新鏈、產業鏈的匹配，這是金融鏈與創新鏈、產業鏈融合的第二步。一條成熟的金融鏈涵蓋了科研成果從創新構思到產業化生產整個過程的金融服務，提供研發資金、中試資金、產業資金、市場化資金等支持。金融主體根據創新主體的不同發展階段、不同資金性質需求配備完善的金融服務，處于種子期的企業以技術開發為主，由于技術風險較高，需要政府資金或者天使資金；初創期的企業處于實驗中試階段，應予風險投資和私募投資；成長期的企業處于產業化生產階段，需要風險投資和銀行投資；成熟期的企業處于市場化階段，主要面臨管理風險和市場風險，需要銀行資金支持。除了資金籌集，金融主體也可以為創新主體提供諸如技術定價、信息甄別、委托代理等服務，伴隨著資金的循環流動，“三鏈”實現融合，加速推動科研成果的轉化。

(3)政策鏈與創新鏈、產業鏈、金融鏈融合機制分析。由于高校、科研機構、企業存在性質及定位的內在差異，使得各自受到不同制度邏輯和動力的驅使。高校、科研機構以從事基礎性、前瞻性、公益性的創新研究為主；而企業在市場逐利性下以實用性、短期性的創新研究為主，作為技術的供體和受體，二者脫節不利于創新驅動的長遠發展。在金融服務配套方面，中小企業普遍存在融資難的困境，因為信息不對稱因素，以銀行為主的金融機構更傾向于貸款給國有企業及大型民營企業。針對創新鏈、金融鏈、產業鏈融合不夠緊密的問題，需要政策鏈發揮補全鏈條、活絡鏈條，融合鏈條的作用，政策的引導與知識、技術、資金的充分流動緊密相關，只有內部因素與外部因素形成有效的動力響應和動力循環，才能夠推動技術創新的發展。對政策調控的需求正是政策鏈與其他 “三鏈”的關聯所在，也是政策鏈與其他 “三鏈”融合的前提。不同情境要匹配不同政策，具體包括研發政策、財稅政策、信貸政策、人才政策、環境政策等，這是政策鏈與其他 “三鏈”融合的關鍵。通過制定、實施并形成一系列相互配合、相互支撐的政策體系，在制度上穩定創新主體的合作關系，營造激發技術創新的環境，做到各主體分工明確、各司其職，不錯位、不缺位、不越位，實現 “四鏈”緊密融合，推動經濟高質量發展。“四鏈”融合發展機制如圖1所示。

圖1 “四鏈”融合發展機制

2 “四鏈”融合評價指標體系構建

2.1 確定 “四鏈”融合評價指標

第一階段：文獻研究。在中國知網CNKI中查閱相關文獻，輸入 “創新(科技)鏈”與 “指標”、“產業鏈”與 “指標”、“金融鏈”與 “指標”、“政策鏈”與 “指標”等關鍵詞，在中文期刊(發表時間為2006—2018年)中篩選出近50篇文獻，對近60個相關指標進行分析比較，合并篩選出30個評價指標，從而對 “四鏈”形成初步認識。

第二階段：實地調研。對廣東省20余家高新區、高科技企業、科研機構以及科技主管部門進行調研，深度訪談16名企業家、科技人員、金融人才、科技管理者，探討影響 “四鏈”融合的關鍵因素，初步形成 “四鏈”融合評價指標。

第三階段：專家論證。邀請相關領域的專家學者對 “四鏈”融合評價指標提出修改意見，對原有指標的命名以及個別指標進行釋義補充和增刪。經過修改，最終確立包括4個一級指標、12個二級指標的 “四鏈”融合評價指標體系，見表1。

表1 “四鏈”融合發展評價指標體系

2.2 “四鏈”融合評價指標釋義

創新鏈選擇從事科技研發人員數、研發經費投入占GDP的比重、發明專利申請授權量3個指標來衡量。發明專利申請授權量進一步反映創新鏈與政策鏈、產業鏈的融合情況。政策實施推進產權保護，培育企業和機構積極申請專利的意識，鼓勵技術從單點突破向多點融合發展，是持續突破產業鏈卡脖子技術的關鍵舉措。

產業鏈選擇產業結構合理化、產業結構高級化、產業結構服務化3個指標來衡量。對產業結構合理化和高級化的度量，沿用干春暉等[9]的指標，產業結構合理化指數公式為：

(1)

其中，Y、Yi、L、Li分別表示總的產業增加值、三次產業的增加值、總的就業人數、三次產業的就業人數。產業結構合理化指數越小，其合理化程度越高，因此該指標為逆指標，在后續分析匯總中需對該指標做正向化處理。產業結構合理化反映該區域產業基礎水平。采用第三產業產值與第二產業比值來測度產業結構高級化程度，以及用第三產業產值與總產值的比值來測度產業結構服務化程度。產業結構高級化強調在產業創新的基礎上完成從低級到高級的演變迭代，借助創新鏈中的人、財、物資源推動產品實現高附加值化、高技術化、高集約化和高加工度化。

金融鏈選擇金融發展程度(本外幣存貸款余額/地區生產總值)、金融經營效率(金融機構貸款余額/金融機構存款余額)、金融產出率(城鎮居民人均可支配收入/人均固定資產投資)3個指標來衡量[10-11]。圍繞創新鏈和產業鏈打造金融鏈，主要解決各類機構的融資難困境。

政策鏈選擇各類科技創新政策數目、力度以及地方財政科技撥款占比3個指標來衡量。本文聚焦創新政策，參考盛亞等[12]的做法，將區域創新政策按其目標分為供給面、需求面和環境面政策工具，人工收集各地級市政府網站公開的政策，形成創新政策數據庫。政策力度的衡量參考彭紀生等[13]的做法，并對賦值表作適當修改，見表2。政策鏈主要通過政策組合等形式發揮補全鏈條的作用，其中各類科技創新政策數目和力度指標反映 “四鏈”的融合情況。政策的統籌與協調有助于推動企業與大院大所掛鉤合作，共同攻克技術難題，促進科技創新與產業發展深度融合。

表2 政策力度評判標準

3 “四鏈”融合發展水平評價

3.1 “四鏈”融合發展指數

使用廣東省統計年鑒及各地級市統計年鑒2017年度數據進行實證分析，其中 “R&D人員全時當量”和 “R&D經費支出占GDP比重”來自廣東地方科技指標數據庫系統；“各類科技創新政策數目”來自各地級市政府網站，對相關政策條目進行人工記錄和梳理；對 “四鏈”融合評價指標采用主成分分析法進行降維，合成綜合指數，數據處理采用軟件SPSS25.0；對原始數據進行KMO和巴特利特球形檢驗：KMO檢驗給出抽樣充足度的檢驗，其值為0.686，相應的巴特利特球形檢驗P值為0.000，因此可采用主成分分析法對數據進行降維處理；求得相應主成分的特征根、方差貢獻率及其累計貢獻率，結果見表3。

表3 相關系數的特征值、方差貢獻率、累計貢獻率

按照只提取特征值大于1的主成分，提取出3個主成分，其累積方差貢獻率為76.9%，集中反映廣東省各城市 “四鏈”融合評價指標的大部分信息，提取的3個主成分的載荷矩陣見表4。

表4 主成分的系數矩陣

從成分矩陣可得，第一主成分對R&D人員全時當量、R&D經費支出占GDP比重、發明專利申請授權量、金融發展程度、產業結構合理化、產業結構服務化、地方財政科技撥款占比有較大的載荷系數。這些變量涵蓋 “四鏈”的各個維度，是城市 “四鏈”融合能力的綜合反映。第二主成分絕對值較大的載荷系數是產業結構高級化、各類科技創新政策數、各類科技創新政策力度，這些變量主要體現城市政策鏈的發展狀況。第三主成分絕對值較大的載荷系數是產業結構高級化、產業結構服務化和金融經營效率，這些變量主要體現城市產業鏈的發展水平。以各自主成分的方差貢獻率作為權重，結合主成分得分函數，計算各城市 “四鏈”融合發展綜合得分及排名，見表5。

表5 2017年廣東省 “四鏈”融合指數及排名

從綜合得分看，廣州、深圳和東莞處于前3位，“四鏈”融合指數分別為2.416、2.210和1.839，排名最低的是茂名、梅州和陽江，“四鏈”融合指數分別為-0.769、-0.798和-0.885，排名較高與排名較低的城市間 “四鏈”融合發展水平差距顯著。值得關注的是，粵港澳大灣區城市群，廣東9個城市中有8個城市處于 “四鏈”融合水平較高的前8名，另一城市肇慶市卻排到第15名，與其他灣區城市仍具有較大差距，其反映產業鏈發展程度的第三主成分得分最低，需進一步調整產業結構，優化產業布局。

3.2 聚類分析

在 “四鏈”融合發展的主成分分析基礎上，進一步運用SPSS 25.0對提取的3個主成分得分進行聚類分析，從而將 “四鏈”融合發展水平不同的樣本城市進行分類。聚類方法選擇Ward法，距離測試采用歐式距離平方法，利用系統聚類法進行聚類分析，如圖2所示。根據聚類結果，將21個地級市劃分為5類，見表6。

圖2 “四鏈”融合水平聚類譜系

表6 廣東省21個地級市 “四鏈”融合發展水平分類

由表6可知，21個地級市的 “四鏈”融合發展水平呈現出各自的特點，城市間差異性較大。

第一類：廣州和深圳。廣州作為省會，深圳作為經濟特區，兩地的 “四鏈”融合水平在所有地級市中排名靠前，表明這兩地的 “四鏈”融合發展較為成熟。深圳市的第一主成分得分為5.652，居所有地級市之首，表明深圳各鏈發展比較均衡。但是，深圳在第二主成分和第三主成分的得分卻要低于廣州，最終導致綜合得分要略低于廣州。深圳需要在政策鏈和產業鏈方面進一步發力，不斷優化完善，以達到更優的 “四鏈”融合發展水平；廣州需要進一步補強創新鏈和金融鏈，與深圳共同發揮 “四鏈”融合發展示范、輻射和帶動的作用。

第二類：東莞。東莞的 “四鏈”融合能力得分在廣東省排名第三，僅次于廣州、深圳且大幅領先于其他地級市，屬于較高水平。東莞的地理位置較優，位于廣州和深圳之間，更是處于 “廣深港澳科技創新走廊”鏈條上，能夠有效承接大城市的 “溢出效應”。近年來，由于深圳地價高企，大批高新技術產業轉移到東莞，從而帶動東莞產業轉型升級、推動人才隊伍素質提高，各鏈條優化顯著。另一方面，東莞的第二主成分在地級市中排名第一，說明該市政策鏈發展態勢良好，政府出臺較多科技創新政策，進一步推動其他鏈條融合發展。

第三類：佛山、珠海、惠州、中山。這4個地級市 “四鏈”融合處于中等水平,主要是某些主成分得分不太高，尤其是反映產業鏈的第三主成分較低。佛山市經濟總量和產業基礎較強，卻由于產業鏈(第三主成分)的不完善，從而排位靠后。佛山、珠海、惠州、中山是粵港澳大灣區建設的中堅力量，是廣東整體推進 “四鏈”融合發展的中堅力量，建設和完善產業鏈尤為重要。

第四類：汕頭、汕尾、揭陽、江門、云浮。這5個地級市 “四鏈”融合處于中下游水平。由于交通基礎設施、教育資源、人才資源等受限，“四鏈”融合發展受到較大的制約。

第五類：韶關、梅州、湛江、茂名、肇慶、清遠、潮州、陽江、河源。這9個地級市 “四鏈”融合水平最低。其中，湛江、陽江、茂名處于粵西都市圈，肇慶、韶關、梅州、清遠、河源為典型的山區城市，它們的產業結構、創新資源、科技金融、政策配套等存在較多困難，是廣東今后發展補強的著力點。

4 結論

根據 “四鏈”融合評價指標體系，對廣東省21個地級市進行主成分分析和聚類分析，結論如下：廣東省內 “四鏈”融合發展存在區域差異,主要表現為珠三角與粵東西北存在顯著差異；珠三角處于 “四鏈”融合發展較高水平，其中，廣州 “四鏈”融合發展水平最高，深圳、東莞次之，惠州和肇慶最低；粵東西北 “四鏈”融合發展水平較弱，但各地區差距不明顯，其總體發展水平較為一致。

廣東是我國科技創新、經濟發展強省，在 “四鏈”融合發展道路上，應進一步深化改革開放，突破 “四鏈”融合的機制體制問題，充分釋放粵港澳大灣區、深圳先行示范區 “雙區驅動效應”；發揮穗、深、港、澳等核心城市的集聚輻射功能，憑借金融中心、航運中心、創新中心、經貿中心等地位，對全省科技創新資源配置、產業轉型升級、創新發展等產生顯著帶動作用。建立和健全 “四鏈”融合政策機制，走合理分工、優化發展的路子；利用粵港澳三地科技創新資源，為粵東西北 “四鏈”融合欠佳地區建設符合自身經濟發展要求、錯位發展、相互協調的產業體系，形成優勢互補、高質量發展的區域經濟布局，尋找全省一體化的 “四鏈”融合發展路徑。穩住優勢鏈，增強弱勢鏈，活絡 “四鏈”；各地級市應根據自身 “四鏈”融合發展水平，做大做強優勢鏈，形成核心競爭力；扶持和增強弱勢鏈，打通關鍵環節，融通鏈條，促進產業基礎高級化，實現產業鏈現代化。