新國際租賃會計準則對我國航空業的影響研究

郭 萍，余夢瑤

（上海財經大學浙江學院，浙江 金華321000）

一、新國際租賃會計準則出臺的原因

（一）企業經營狀況存在失真情況

在舊租賃會計準則下需要以租賃資產的風險和報酬是否要轉移到承租人的規則來劃分經營性租賃和融資性租賃，對租賃會計的界線沒有具體表明，因此資產負債表中無法將經營租賃的內容進行詳細披露，但在實際的企業經營活動中，經營租賃是必不可少的一種租賃方式，且用途廣泛占比較大，這樣一來資產負債金額將被降低，資產收益率會虛高，財務報表體現的企業經營狀況的真實性將無法得到保證。

（二）會計信息質量下降

企業財務會計報告中所反映的高質量的會計信息離不開高標準的會計信息質量要求，會計信息質量要求主要包括可靠性、相關性、可比性、可理解性、實質重于形式等。在舊租賃會計準則中，經營租賃和融資租賃有著截然不同的會計處理方式，而他們的劃分方式并沒有明確的規定，這必然達不到會計信息質量要求中的可比性要求。利用這一漏洞，很多企業會對其資產負債表進行粉飾，報表使用者看到的僅僅是財務報表的“面紗”，無法得到真實可靠的數據、做出正確的判斷。而且這無法反映租賃的真實狀況，還會影響財務報表后續年度的相關操作，降低了數據的可追溯性，會計信息的可理解性同時也會被影響。

（三）租賃相關信息披露不完善

在舊租賃會計準則中，對租賃相關信息的披露沒有具體的標準以及過高的要求，故大多數企業的報表附注中只是簡略地提到租賃相關的資產與負債數據，并沒有展開解釋具體的數據。這就使得財報使用者和所有者無法得到準確的信息，只能依據以往的經驗去分析企業經營狀況，不能準確把握企業經營的真實現狀，這不僅降低了財報使用者的分析效率、增加了調整可靠數據的難度，同時還加大了不可控的財務風險。

二、新舊準則差異比較

新國際租賃會計準則（IFRS16）最大的變化就是將租賃業務統一起來，不再對租賃進行分類，沒有經營租賃和融資租賃的區分，承租方把經營租賃產生的相關權利與義務在資產負債表上全部進行披露；對租賃重新進行了定義；對會計模型進行了修正；對租賃的適用范圍做出了改變以及承租方和出租方對會計處理方式的改變等。

（一）實行“雙租合一”

在新準則中，對于承租人而言，取消了舊準則（IAS17）中兩種租賃方式的劃分，不再劃分經營租賃和融資租賃，所有租賃業務涉及的資產和負債都要在資產負債表內進行真實的披露。出租人則依然按照原先的方法對兩種租賃方式進行區分。

（二）會計處理的變化

在新準則中，對會計處理的修訂表現為承租人會計處理以及出租人會計處理。為了解決舊會計準則中的與財務概念框架不符、表外融資等問題，在修訂租賃準則中對承租人的會計處理成了重點。承租人在所有租賃業務方面都要按照IAS17中的類似于融資租賃的方法進行會計處理，實行“雙租合一”，采用單一租賃會計模式，取消租賃分類的測試，并將所有租賃都確認在資產負債表內。但在新準則中，租賃期限小于一年的短期租賃及租賃資產賬面價值小于五千美元的可實行豁免權。關于租賃資產的初始計量，承租人需要以成本計量使用權資產。關于租賃負債的初始計量，應當在租賃開始日，承租人以未來租賃付款額的現值來計量租賃負債。在后續計量時，承租人需要按照成本法的模式對使用權資產進行計提折舊，并按照固定的周期性利率對租賃負債在租賃期的利息費用進行計算，并計入當期損益。

此外，新準則取消了原先融資租賃中的最低租賃收款額概念，推出了“租賃投資凈額”的概念，將可變租賃付款額實際發生額納入當期損益。關于經營租賃的初始直接費用全部進行資本化處理。

（三）披露負擔的增加

在舊準則中并沒有對承租人提出明確的關于租賃信息的披露要求，因此在許多企業財務報表的附注中并不能看見詳細全面的租賃信息，而只能看見極其簡略的租賃相關信息，如此一來，財報使用者并不能對企業的租賃狀況進行精準分析，極大地損害了財報使用者的利益。

在新準則中，要求承租人在保持原有標準的基礎上加強對租賃收入的披露，完善披露內容，如增加披露租賃金額、租賃期限、租賃結構以及擔保方式等，著重突出在租賃期間承租人對資產所擁有的控制權。出租人的會計處理方式依然是根據資產所有權的風險報酬是否發生了實質性轉移作為標準，采用雙重模式會計處理方式，劃分經營租賃和融資租賃。出租人的會計處理方式在經營租賃中基本沒有變動，但在融資租賃中發生了部分變動，分別表現為計量口徑和判斷標準的改變，根據不同的情況采取履約義務法和終止確認法。這樣一來，財務報表中的租賃信息得以更加全面準確地體現，不僅能夠一定程度上規避了表外融資等風險，還能夠保障財報使用者的權益，提高財報使用者財報分析效率，以便做出更為準確的判斷和決策。

三、我國航空業租賃業務的現狀分析

我國民航近幾年旅客運輸量與貨郵運輸量呈持續上漲的趨勢，增長幅度較大。我國民航主要航空公司飛機保有形式中由租賃所得的飛機占比較高，自購形式保有的飛機數量占比較小，是由于航運業中飛機的取得成本高昂，而大多數航空公司沒有足夠的資金去運轉，從而大部分通過租賃取得飛機保有，因此財務壓力增大。

（一）機隊規模逐漸增大

隨著經濟增長和社會進步，我國航空運輸業的規模持續增長，躋身于世界前列。據民航資源網提供的數據分析如圖1和圖2所示，我國民航近幾年旅客運輸量與貨郵運輸量均呈持續上漲趨勢，但旅客運輸量增長幅度從2018年開始有所下降，貨郵運輸量增長幅度從2017年有所下降。

圖1 2015～2019年民航旅客運輸量

圖2 2015～2019年民航貨郵運輸量

（二）飛機保有形式主要為租賃模式

我國幾家上市航空公司中，東方航空以融資租賃為主，中國航空以自行保有為主，南航、海航、春秋、吉祥航空公司均主要通過經營租賃來解決飛機占有形式。

四、新準則對航空業風險管理的影響

在新準則的影響下，承租人需要將權利義務計入資產負債表，使用權資產初始金額將大于租賃負債，最終會導致資產負債率上升，非流動資產增加，進而會提高相應的資產周轉率，影響公司營運能力。由于資產負債率和財務費用的升高，應用新準則的航空公司的財務風險也會受到影響。

（一）融資風險的影響

新準則的實行將會提升企業的資產負債率和產權比率，降低利息保障倍數，將會對承租人的融資能力造成很大的壓力。不同于其他行業，航空業是重資產行業，對資本的需求量很大。一般情況下，航空公司為了引進飛機拓展自身的業務，就要進行融資來緩解自身資金壓力，而要大量進行融資就必須要與商業銀行保持長期的合作關系，保持良好的信用，爭取較高的授信額度。因此在新準則下，航空公司的償債能力將會相對減弱，特別是資產負債指標等財務指標將產生質的變化，會很大程度上影響企業融資能力，加大融資風險。

（二）匯率風險的影響

由于經濟全球化的影響，航空業與租賃業的緊密程度越來越強，航空公司在采購或租賃飛機產生交易時，其中外幣交易占比越來越大，主要原因是國內飛機制造未能得到廣泛應用，現有的航空公司大多與波音和空客兩大飛機生產商合作。在新準則實施后，均采用“雙租合一”模式，在融資租賃中租賃合同的期限變長，受到外匯波動的影響更大，導致匯率風險加大。

除此之外，新準則的調整對于融資租賃所取得的飛機資產需要根據租賃最低付款額現值納入長期負債科目；對于經營租賃所取得的飛機須將應付租金根據匯率進行調整后進行折現計入租賃負債中。如此一來，公司的長期應付款金額會隨著匯率變動的影響大幅增加，匯率風險也會隨之加劇。

（三）利率風險的影響

新準則對經營租賃政策的取消，迫使航空公司將租賃方式由經營租賃轉為融資租賃，導致資產和負債金額的相對增加，其中租賃負債所產生的相應利息，也使得航空公司的財務負擔得以加重。租賃利率在財務費用中占比較大，在舊準則下，租賃的利率一般都是固定不變的，不受市場利率變動的影響。但是在新準則下，航空公司會增加融資租賃飛機的比重，從而面臨更大的利率風險。此外，由于信息不對稱的情況存在，若不能及時采取有效的措施，借款利息會隨著借款期限的增長而逐步上升。

（四）財務報表及財務指標的影響

對航空公司而言，經營租賃是一種常見的表外融資方法。新國際租賃會計準則中取消了對融資租賃和經營租賃的分類，將經營租賃資產確認為使用權資產和租賃負債列示在財務報表中，并將其后續計量所產生的折舊費用以及利息費用全部計入損益，很大程度上增加了航空公司的負債壓力，同時也會對公司的利潤表產生影響。新國際租賃會計準則的變革會對航空公司的資產、費用、利潤、負債等產生相關影響，從而會導致相關指標如資產負債率、產權比率、周轉率、利潤率的變化。

五、新國際租賃會計準則相關影響的應對措施

新國際租賃會計準則的實施重新定義和分類了租賃，也對承租方會計處理方式做出了修改，對航空業產生了巨大的影響。航空公司可以從以下幾個方面入手，盡可能地應對新國際準則帶來的風波。

（一）成立新準則研究小組，引進相關人才

新準則的出臺意味著許多舊準則內容的摒棄與翻新，這就要求租賃業的相關參與者及時準確地去熟悉與研究它。因此，航空公司應該通過制定有效的人力資源管理方案，引進財務、會計方面的專業技術人才，成立專門的研究小組。同時還需要引進專業的租賃會計軟件準確記錄租賃期間租賃數據的實時變動情況。為響應新國際租賃會計準則中加大對財務報告主體的信息披露的要求，研究小組還應當將租賃業務的內容和相關信息進行詳細披露。

（二）重視并加強租賃業務人員的專業能力

飛機租賃業務所涉及的知識領域復雜且廣，因此加強對飛機租賃業務人員的專業培訓，提高其綜合素質，從而提高風險預防能力是十分必要的舉措。航空公司可以考慮定期有針對性地組織飛機租賃業務人員進行培訓或出國進修，拓展業務能力，與國內外先進的航空公司共同探討新國際租賃會計準則所帶來的風險管理問題的應對措施。以便在處理飛機租賃業務過程中，一方面能科學合理地確定融資對象，另一方面能及時識別出租賃過程中的各種風險，并采取有效措施避免風險的發生或減少由風險所產生的損失。

（三）調整租賃合同

由于航空公司一般采用的是固定利率租賃合同，采用攤余成本法計量。隨著合同的履行，應付的本金和應付的利息呈逐年降低狀態。因此，在相同的租賃合同中，由于新國際租賃會計準則的實施，航空公司在租賃期內的租賃業務費用將產生較大的影響，公司未來收益的穩定性也會隨之削弱，從而面臨較大的風險。在這種情況下，航空公司可以根據自身的實際情況，簽訂不同的租賃合同，將租賃合同的租賃期限作出不同的調整，還可以適當地拆分租賃資產價值，將年度租賃費用保持在可控的范圍內，從而降低租賃成本發生大幅變化的風險。航空公司還要根據公司自身情況將租賃業務與服務業務分開處理，在財務報表中進行不同的體現。

（四）創新租賃模式

設立專門承接租賃業務的子公司或者多家航空公司共同出資創立一家獨立的租賃公司。由子公司或者租賃公司通過自購或租賃方式取得飛機，再由航空公司低價承租。這樣不僅可以降低租賃成本，還能夠減少租賃給財務報表帶來的不利影響。

（五）拓寬融資渠道，加強自購能力

航空公司獲取飛機資產的方式中除了自購，還有融資租賃和經營租賃兩種方式，獲取方式的不同，其對財務的影響也會不同。各公司應當根據自身的情況選擇利益最大化方式，拓寬融資渠道，采取多種融資方式相結合。航空公司應當對籌集來的資金進行科學合理的分配，使其達到效率最大化，加強公司對飛機的自購能力，擴大機隊規模。此外，航空公司還可以合理利用新準則中的“豁免”原則，采取短期租賃，從而降低公司財務風險。