智能科技助力防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)研究

[摘 要]隨著人工智能的不斷發(fā)展，不斷促使世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人工智能廣泛用于不同領(lǐng)域當(dāng)中，改變了市場(chǎng)模式的發(fā)展和結(jié)構(gòu)，使得用戶體驗(yàn)、金融機(jī)構(gòu)效能等方面發(fā)揮了重要作用。當(dāng)今社會(huì)中，人工智能滲透在各個(gè)行業(yè)當(dāng)中，有助于各個(gè)行業(yè)提升效率、增強(qiáng)體驗(yàn)、擴(kuò)大規(guī)模和降低成本。但隨著人們生活水平的提升，潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存留于市場(chǎng)的各個(gè)角落。構(gòu)建智能科技的基礎(chǔ)設(shè)施體系，完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控內(nèi)容，有利于防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控;人工智能;市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.17.188

1 選題背景

2020年4月16日，IBM政府業(yè)務(wù)中心發(fā)布報(bào)告《人工智能時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)管理》。多年以來(lái)，AI的功能不斷地增多，應(yīng)用在每一個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中，計(jì)算能力和數(shù)字化時(shí)代的巨大進(jìn)步，開(kāi)創(chuàng)了人工智能的全新時(shí)代。人工智能的自主學(xué)習(xí)也在推動(dòng)著AI革命中繼續(xù)扮演著不可或缺的角色，人工智能的自我學(xué)習(xí)能力技術(shù)的成功使它得以迅速傳播到所有行業(yè)當(dāng)中，包括政府以及政府機(jī)構(gòu)的工作當(dāng)中。當(dāng)AI時(shí)代面臨的挑戰(zhàn)不僅是如何以有效的方式去實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，更加面臨著透明化以及市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)管控等其他方面。這些因素必須納入與采用智能科技來(lái)改善防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)策略當(dāng)中。

關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控歷程：

在20世紀(jì)80年代，人工智能解決了特定領(lǐng)域的問(wèn)題，運(yùn)用大量專(zhuān)業(yè)知識(shí)解決在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和醫(yī)療領(lǐng)域等地方取得了卓有成效，在龐大的數(shù)據(jù)庫(kù)中，移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算的不斷發(fā)展，從而產(chǎn)生了海量的數(shù)據(jù)，為人工智能技術(shù)的發(fā)展提供了有效的訓(xùn)練，使得人工智能計(jì)算用于各類(lèi)產(chǎn)業(yè)成為可能。

人工智能概念在20世紀(jì)90年代中，隨著人工智能發(fā)展的擴(kuò)大，覆蓋及應(yīng)用領(lǐng)域和規(guī)模不斷地?cái)U(kuò)大，都基于各領(lǐng)域?qū)＜以O(shè)定的特定應(yīng)用系統(tǒng)，應(yīng)用的領(lǐng)域較為片面，普遍常識(shí)性知識(shí)不足、演算推倒判斷方法單一等問(wèn)題都開(kāi)始出現(xiàn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隨著物資供應(yīng)的不充足、市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)和各國(guó)稅收政策所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)變化。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的潛在不確定因素導(dǎo)致人工智能存在大量嚴(yán)重失誤判斷，人們?cè)谌斯ぶ悄艿呐袛嘀匦掠兴鶕?dān)憂。在進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)時(shí)代的不斷擴(kuò)大，云計(jì)算和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷地成熟和完善，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟和大數(shù)據(jù)時(shí)代網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)式分布主體下得以解決，從而使得人工智能技術(shù)得到提升。

2016年3月5日，一個(gè)A1phaGo 的人工智能程序打敗了人工智能程序在圍棋中擊敗了人類(lèi)世界的冠軍。圍棋游戲存在的走法的可能性數(shù)量是無(wú)法能夠想象的。A1phaGo最終是以4-1的成績(jī)?nèi)〉昧私^對(duì)的勝利，在此之外在不確定的外界環(huán)境當(dāng)中、全新的學(xué)習(xí)環(huán)境和上千萬(wàn)種的策略方式來(lái)應(yīng)對(duì)不一樣的格局方式，A1phaGo能展現(xiàn)出一些顯著的進(jìn)步。但在今后的兩周中，一款名為T(mén)ay的聊天機(jī)器人作能夠利用相互交流從而在人類(lèi)身上學(xué)習(xí)到有用的東西，使得人工智能在今后市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控判斷和機(jī)器自我學(xué)習(xí)能力等領(lǐng)域能得到進(jìn)一步的提高。

2 智能科技當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)性及未來(lái)發(fā)展

2.1 人工智能科技當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)性

在21世紀(jì)，人工智能的發(fā)展在大部分領(lǐng)域中已經(jīng)獲得了重大的突破和成就，在市場(chǎng)金融中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也同樣很明顯。

絕大多數(shù)人覺(jué)得人工智能終將取代人類(lèi)，讓人工智能統(tǒng)領(lǐng)人類(lèi)世界的數(shù)據(jù)領(lǐng)域。人工智能的便利能夠改善金融機(jī)構(gòu)潛在風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的工具。當(dāng)今銀行和金融行業(yè)的體系不斷完善。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中，重新定價(jià)的不對(duì)稱(chēng)性能使得收益率曲線的斜率、形態(tài)發(fā)生變化，收益率曲線并非正常移動(dòng)，對(duì)銀行的收益率和市場(chǎng)內(nèi)在經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，使得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提高。人工智能在數(shù)據(jù)領(lǐng)域當(dāng)中能夠做到“專(zhuān)家”程度，能夠在進(jìn)一步加深對(duì)內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析對(duì)更透徹、更清楚的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，能夠最大化地解決在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的問(wèn)題。但是人工智能的風(fēng)險(xiǎn)還存在著局限性，它不能夠精確地去判斷市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)使其導(dǎo)致不可預(yù)估的損失，就像如今的智能航空一樣，也許它所計(jì)算的航班軌跡和準(zhǔn)確性的降落時(shí)間，但是在突發(fā)事件，也稱(chēng)為不確定性風(fēng)險(xiǎn)，也終將是由人類(lèi)去手動(dòng)操縱。在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，它存在大量的不確定性因素，它包括在市場(chǎng)交易，金融市場(chǎng)中的投資組合管理和對(duì)人們的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等許多領(lǐng)域當(dāng)中，人工智能領(lǐng)域尚處于在一個(gè)實(shí)驗(yàn)階段，與能舉一反三、進(jìn)行自我修正分析，可與人類(lèi)進(jìn)行互相學(xué)習(xí)思考，能夠更具外界的不確定性和更完善的規(guī)劃設(shè)計(jì)人腦的思維判斷和推理決策能力等方面，在人工智能科技“強(qiáng)人工智能”能力還很單一，不能推理完善決策分析過(guò)程，依然存在較為明顯的風(fēng)險(xiǎn)性。

2.2 人工智能項(xiàng)目處于實(shí)驗(yàn)階段的主要原因

人工智能科技項(xiàng)目未能達(dá)到更完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控存在著多方面的原因。

2.2.1 機(jī)器學(xué)習(xí)問(wèn)題

機(jī)器學(xué)習(xí)是人工智能的重要過(guò)程，人工智能的學(xué)習(xí)大多依靠人類(lèi)的數(shù)據(jù)分析以及對(duì)程序設(shè)計(jì)的預(yù)判，不能夠有效判斷及解決具有潛在危害的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為目的的判斷抉擇。

2.2.2 法律完善問(wèn)題

人工智能行業(yè)的興起，嚴(yán)重威脅到了不同行業(yè)的失業(yè)問(wèn)題。為了解決人工智能進(jìn)入人類(lèi)學(xué)習(xí)中引發(fā)的問(wèn)題，需要起草和實(shí)施進(jìn)一步的規(guī)定。人工智能機(jī)器大部分需要依靠著金融衍生工具和大數(shù)據(jù)演算作為輔助進(jìn)行推演，數(shù)據(jù)和技術(shù)特定部門(mén)以及市場(chǎng)分析人員及部門(mén)最為渴望出臺(tái)和實(shí)施新的政策。

2.2.3 數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)問(wèn)題

人工智能的應(yīng)用所面臨的重要問(wèn)題是過(guò)于依賴(lài)歷史人類(lèi)受儲(chǔ)備的大數(shù)據(jù)庫(kù)中，人工智能局限于人類(lèi)編寫(xiě)判定的程序結(jié)構(gòu)當(dāng)中，而不能根據(jù)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)以及各國(guó)政策等信息不對(duì)稱(chēng)性問(wèn)題來(lái)進(jìn)行自我學(xué)習(xí)訓(xùn)練，這種數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)失衡將會(huì)影響人工智能建模分析的時(shí)效性。

2.2.4 數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性問(wèn)題

人工智能是通過(guò)大數(shù)據(jù)挖掘，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析做出判斷，從而進(jìn)一步預(yù)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的變化以及對(duì)基準(zhǔn)利率變化和外匯交易等變化過(guò)程，有效監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中部分違法行為。但是市場(chǎng)數(shù)據(jù)質(zhì)量參差不齊，市場(chǎng)公司業(yè)績(jī)的不完善性都會(huì)導(dǎo)致人工智能的演算結(jié)果存在著嚴(yán)重錯(cuò)誤，影響人工智能建模的準(zhǔn)確性。

2.2.5 市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題

人工智能尚處于“弱人工智能”方向，暫處于單一處理多種數(shù)據(jù)分析能力。隨著人工智能的不斷完善，人工智能模型將能在市場(chǎng)中收集更多的數(shù)據(jù)進(jìn)行演算，可以分析更大工程復(fù)雜的大數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)和隱私風(fēng)險(xiǎn)也隨之增長(zhǎng)，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)難度增大，數(shù)據(jù)泄露和人工智能發(fā)生故障及人為編程錯(cuò)誤的可能發(fā)生概率加大，也隨著安全、隱私和公司數(shù)據(jù)泄露等風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了市場(chǎng)監(jiān)管的缺失。

3 人工智能在未來(lái)的發(fā)展過(guò)程

人工智能技術(shù)衍生出來(lái)新一代的產(chǎn)業(yè)變革，在世界各國(guó)都定制了各領(lǐng)域的人工智能發(fā)展規(guī)劃和布局，是新產(chǎn)業(yè)和新領(lǐng)域開(kāi)發(fā)的起點(diǎn)。在金融機(jī)構(gòu)、技術(shù)和金融科技公司對(duì)人工智能投資增長(zhǎng)重燃了興趣;谷歌確立了從“人工計(jì)算”轉(zhuǎn)向“智能計(jì)算”的重要戰(zhàn)略;在人工智能交通領(lǐng)域中，百度有著重要的突破，成為中國(guó)人工智能的扛旗者。在人煙稀少的新疆，與微軟一同合作布局人工智能，成為無(wú)人機(jī)行業(yè)在農(nóng)業(yè)以及生態(tài)監(jiān)控領(lǐng)域有著重要的突破。BlackRock、Two-Sigma、Renaissance Technologies等基金管理公司利用人工智能，在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)避及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防控有著重要的戰(zhàn)略部署。螞蟻金服也利用人工智能技術(shù)，在金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中提升風(fēng)控能力，提高效率，改善用戶體驗(yàn)和減少大量的信息不對(duì)稱(chēng)性。人工智能廣泛分布在各個(gè)領(lǐng)域當(dāng)中，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控有著重要的突破。人工智能日益成為我國(guó)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新領(lǐng)航。

人工智能從“淺層思維”轉(zhuǎn)換為“多維思維”，在某些領(lǐng)域從“單一化判斷”走向了“多元化判斷”。隨著數(shù)據(jù)、算法、程序源方面的技術(shù)有著重大的提升，人工智能在未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制將更好的呈現(xiàn)。

3.1 從“快速思維”到“智能思維”

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域中，人工智能有著專(zhuān)業(yè)化的推理突破，在多個(gè)領(lǐng)域中能夠有效判斷市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)潛在危害。多個(gè)國(guó)家將人工智能管控風(fēng)險(xiǎn)作為今后發(fā)展戰(zhàn)略之一;在Aidiya、Sentient Technologies公司通過(guò)實(shí)現(xiàn)“數(shù)據(jù)濃縮”，使用機(jī)器學(xué)習(xí)和進(jìn)化算法的結(jié)合來(lái)有效進(jìn)行“智能思維”判斷進(jìn)行有效分析識(shí)別潛在市場(chǎng)分析;螞蟻金服有著決策算法策略（Algorithmicdecision），通過(guò)程序框圖同時(shí)進(jìn)行大量數(shù)據(jù)的判斷，能夠有效地提升服務(wù)效率，有效降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的潛在危害;人為手動(dòng)布局算法流程復(fù)雜，大量的數(shù)據(jù)分析和條例大大地降低效率。人工智能能夠改善服務(wù)成本大的問(wèn)題，從而真正地實(shí)現(xiàn)智能高效市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

3.2 人工智能提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)判斷的準(zhǔn)確性

人工智能需要利用大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷，通過(guò)對(duì)舊數(shù)據(jù)的匯總分析，進(jìn)一步預(yù)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中現(xiàn)金流和收益利差的嚴(yán)重變化，有效規(guī)避收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，有效進(jìn)行對(duì)重新定價(jià)的不對(duì)稱(chēng)性有著重新分析。隨著人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)的結(jié)合，可以給市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和股票風(fēng)險(xiǎn)有著重要風(fēng)險(xiǎn)防范。通過(guò)人工智能的分析有效防止在部分國(guó)家政策法規(guī)的變更，金融交易活動(dòng)存在著過(guò)度的投機(jī)現(xiàn)象的存在，能夠促進(jìn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定發(fā)展，能夠更快、更有效的幫助各個(gè)行業(yè)解決存在大量數(shù)據(jù)的分析和信息不對(duì)稱(chēng)等潛在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，能夠通過(guò)非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化，通過(guò)各地區(qū)行業(yè)的關(guān)聯(lián)形成企業(yè)知識(shí)網(wǎng)，從而降低企業(yè)面臨著重要市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和公司存在的潛在債務(wù)危機(jī)。人工智能技術(shù)能夠?qū)蛻舻慕鹑谝蠛蛯?duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管控進(jìn)行精確分析，潛在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控會(huì)成為未來(lái)在各行業(yè)的常態(tài)，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析模式將逐漸推出各行業(yè)的管控模式。

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[作者簡(jiǎn)介]陳瀚彬，男，漢族，廣東東莞人，就讀于廣東理工學(xué)院，研究方向：金融。