人力資本概念與研究啟示

□齊子晗

在知識經濟時代的宏觀背景下，人力資本存量和質量的差異化造成了勞動者的異質性，并隨著時代的發(fā)展愈發(fā)顯著，也由此引發(fā)了諸多社會經濟問題。教育回報率作為衡量人力資本投資質量的指標，能夠很好地刻畫人力資本投資在不同領域的影響結果。本文對國內外關于人力資本的理論和實證文獻進行了總結，希望能夠為我國未來有關人力資本的研究提供參考和借鑒。

一、背景

隨著經濟全球化的加強和科技的進步，知識經濟時代下，人力資本投資使得勞動者具有異質性，正是這一特點成為其在勞動力市場激烈競爭中脫穎而出的重要決定因素。第四次工業(yè)革命和人工智能時代的到來，人力資本越來越成為現(xiàn)今世界不同國家和勞動者的核心競爭力。在中國，改革開放以來經濟市場化程度不斷加強，越來越多的人開始重視對教育的投資，政府也相繼出臺了一系列教育惠民政策，最大限度保證并提升了整個社會的人力資本存量，促使勞動者為獲得更好的境遇在國內和國際進行遷移和流動。這也在一定程度上影響了居民的收入差距以及社會分層、勞動力市場上的性別歧視程度等。同時，由受教育程度提高而引發(fā)的教育錯配問題也逐漸顯露。旨在對關于國內人力資本領域和教育回報問題的研究有一個充分的了解，本文將從對人力資本理論研究起源較早的外文文獻開始梳理，并結合國內現(xiàn)有的理論和實證研究文獻，探索該領域未來可能存在的新的研究空間。

二、國外人力資本理論

（一）早期經濟學家對勞動價值的研究

英國經濟學家亞當·斯密作為第一位視“人力”為資本的經濟學者，最早肯定了勞動能夠創(chuàng)造價值，指出勞動在各種資源中占據(jù)特殊的地位。他在《國富論》中闡述，勞動能力與勞動水平會受到勞動技巧的熟練程度和判斷能力的制約，其中，勞動技巧的熟練程度可以通過以花費時間和付出學費方式為主的教育培訓進行提高。法國經濟學家薩伊認為，人們在教育與培訓上所花費的費用的總和被稱為“積累資本”，科學知識是生產力的一部分。因此，接受過教育培訓的勞動者在進行勞動時所獲得的勞動報酬不僅應該包含因為付出勞動而換取的一半工資，而且還應包括在接受教育培訓時所付出的資本利息。德國哲學家、政治學家和經濟學家卡爾·馬克思也在論述勞動力價值理論時將勞動力獲得一定的技能所需的教育和訓練的費用納入勞動力價值中。也正是由于勞動力價值中包含著教育和培訓的費用，即勞動力體力和腦力的總和，馬克思在揭示勞動力價值的表現(xiàn)形式工資的本質時，強調資本家支付的工資是勞動力價值而非勞動價值。20 世紀初，經濟學家馬歇爾將知識看作一種獨立的生產要素，認為教育投資對一國的經濟增長起著重要的作用，人對自身教育的投資可以稱作一種創(chuàng)造財富的手段。

（二）現(xiàn)代人力資本理論

20 世紀50 年代末期，美國經濟學家舒爾茨在1960 經濟年會上發(fā)表題為《論人力資本》的演講，拓展補充了關于資本的界定。他支持資本包含物質資本和人力資本兩種表現(xiàn)形式，界定人力資本的范圍是人們通過投資形成并表現(xiàn)為投資者的知識、技能和體力。舒爾茨還指出人們進行人力資本投資的渠道包含：健康與保險服務、在職培訓、各級正規(guī)學校接受的教育、非公司的成人教育及個人和家庭適應于轉換工作機會的遷移支出。

在此基礎上，貝克爾還對人力資本進行了微觀分析，彌補了舒爾茨僅分析教育對經濟增長的作用的不足。在《人力資本：特別是關于教育的理論與經驗分析》一書中具體闡釋了人力資本的概念，即我們對于人力的投資是多方面的，其中主要是教育、保健和勞動力國內流動或移民的出入境支出等，并指出人力資本投資包括所有關于人的資源的增加，以及影響其未來以貨幣形式為主的消費和收入的一切投資。猶太經濟學者明賽爾(明瑟)繼續(xù)加以補充，研究了人力資本與家庭決策和收入分配之間的關系，建立了完整的人力資本收益模型，提出人力資本掙得函數(shù)（明瑟方程），開創(chuàng)了人力資本研究的一個新分支。同時，他還對在職培訓對人力資本形成的貢獻予以了充分的重視與研究。斯賓塞還刻畫了教育信號模型，表明勞動力市場上雇主對文憑的偏好，反映人力資本投資在勞動力市場上的信號機制

三、國內人力資本理論

我國對人力資本的研究相較于西方國家而言起步較晚，對該領域的研究開始于20世紀80年代，但發(fā)展迅速，眾多學者在人力資本領域做了相關的理論研究。經濟學專家曾湘泉將人力資本定義為，包含在人體中被生產出來的生產手段，是以勞動的質量和數(shù)量體現(xiàn)在勞動者身上的非物質資本，是一種無形資本，具有時效性、收益遞增性、累積性和無限的潛在創(chuàng)造性的特點。他在《勞動經濟學》一書中給出了對于人力資本進行核算的兩種方法，即凈現(xiàn)值法和內部收益率法，來衡量關于人力資本投資的決策是不是一次有收益的決策。此外，李建民學者還對群體人力資本進行了詳細的刻畫。他指出，群體人力資本存在于一個國家或地區(qū)的人口群體中的每一個人中，包含那些后天獲得的具有經濟價值的知識、技能、能力和健康等質量因素的整合。在企業(yè)內部，學者魏杰把人力資本定義為:人力資本指的是勞動者投入企業(yè)中的知識、技術、創(chuàng)新概念和管理方法的總稱，僅包括企業(yè)中的兩類人，一類是掌握核心技術的技術人員，另一類是具有企業(yè)家素質的經營者。

四、人力資本的實證研究

（一）明瑟方程內生性問題的解決

收入決定方程是教育回報率的經典模型，由美國經濟學家 Mincer(1974) 提出。經典的明瑟方程通常以收入(基本上采取對數(shù)形式) 作為被解釋變量，解釋變量包括受教育年限、工作年限以及其平方項，和影響個體收入的其他變量。但明瑟方程在進行回歸的過程中內生性問題會導致對教育回報率的估計結果產生偏差。

為了解決內生性問題，學者Li et al.利用雙胞胎數(shù)據(jù)控制家庭背景和內生的能力，采用固定效應模型估計教育回報率，結果則從8.4%下降到2.7% 。除此之外，大多數(shù)文獻采用工具變量法解決內生性問題。Heckman &Li(2004)用工具變量法對異質性和選擇偏差進行修正后，發(fā)現(xiàn)每一年中國大學教育的回報率約為 11%。孫志軍和杜育紅(2009) 以學制改革為工具變量得出農村教育回報率為13%-15%，高出OLS 估計值的三倍以上。Chen &Hamori(2009)分別利用OLS 和IV 方法對中國城鎮(zhèn)男性和女性居民的教育回報進行了測算，結果顯示，OLS 的估計結果顯著低于IV 的結果。

（二）相關政策對教育回報率的影響

1.義務教育法。近年來，一些研究開始利用制度變量作為教育的工具變量估計中國城鎮(zhèn)的教育回報率。由于不同省份頒布的實施條例的時間具有差異，F(xiàn)ang et al.利用義務教育法法案的有效實施時間作為個體受教育年限的工具變量，對中國城鎮(zhèn)的教育回報進行估計。實證研究結果表明，義務教育法的實施使得中國總受教育年限增加了約0.8 年，采用工具變量后，中國的教育回報率高20%，結果明顯高于OLS 估計。La (2014)用最低勞動年齡法作為工具變量，回歸結果顯示，中國城鎮(zhèn)居民的教育回報率達到了8.98%。這種方法一定程度上彌補了義務教育法作為工具變量時中國經濟的高速增長所造成的高估因素。但是，工具變量法忽略了政策實施的局部處理效應，雙重差分又無法消除隨時間變化的不可觀測的個人特征。因此，有部分學者采用了斷點回歸的方法盡可能削弱一些個體不可操控的因素，獲得更加穩(wěn)健的結果。經濟學者劉生龍等用RD 方法對中國城鎮(zhèn)居民的教育回報率進行因果推斷和參數(shù)估計。結果表明，教育回報率的 RD 估計值為12.6%-15.3%，明顯高于OLS 估計。

2.高校擴招。除了義務教育法，高校擴招政策也是中國教育發(fā)展史上一項極具影響力的政策。現(xiàn)有文獻中關于擴招政策的實施效果的結論可以分為截然相反的兩類。一類文獻的研究結果表明，高校擴招政策會對大學生的就業(yè)產生不利影響。例如，余華義等通過對文憑的信號傳遞機制的分析，認為高校擴招會降低取得大學文憑的成本，因此造成大學生就業(yè)難和過度教育的問題。吳要武和趙泉則認為擴招政策之所以增加了大學畢業(yè)生的就業(yè)難度，是因為其使得大學新畢業(yè)生的小時工資及勞動參與率下降。邢春冰和李實將個體職業(yè)與行業(yè)作為控制變量的研究得到了高校擴招政策降低了大學畢業(yè)生的就業(yè)率的結論，認為最大受益者是漢族、東部地區(qū)以及獨生子女家庭。另一類學者的研究結果表明高校擴招政策并未削弱高等教育的投資價值。徐舒基于信號博弈模型得到高校擴招可能加劇勞動力市場歧視，進而拉大大學生與非大學生的收入差距。馬汴京等采取“反事實、局部干預效應”的思想，表明高校擴招能夠提高新受益者收入的40%，卻沒有削弱始終參與者的收入優(yōu)勢。初帥和孟凡強利用CHIP數(shù)據(jù)，采用斷點回歸探究高校擴招政策對城鄉(xiāng)居民受教育年限的影響，研究結果切實證明了高校擴招政策能夠顯著提高教育回報率。但該研究還存在不足之處，回歸群體中包含了部分未受高校擴招政策影響的群體，會干擾其回歸結果。因此，余華義和侯玉娟刪除了不符合年齡階層的樣本采用RD 方法進行回歸后發(fā)現(xiàn)：從全國總體來看，高校擴招政策顯著提高了個體平均受教育年限和接受高等教育的概率，但對個體職業(yè)收入并沒有顯著影響，最大的受益者是東部地區(qū)的男性，西部地區(qū)沒有顯著受到該政策的影響。

3.國家政策。受勞動力市場變革、經濟制度變革以及相應教育法案的影響，郭小弦和張順在現(xiàn)有研究基礎上探究了中國城市居民的教育回報率的變動趨勢。該文獻對教育回報率研究的時間維度從新中國成立到改革深入期，采取OLS 和分位回歸的估計方法，得到我國城市居民教育回報率從新中國成立初期至今，教育回報率的變動趨勢為先下降后上升，其中“文化大革命”時期最低。

（三）人力資本對收入分配的影響

1.城鄉(xiāng)收入差距的整體影響。眾多學者在研究相關政策對教育回報的影響時幾乎都涉及了關于居民受教育程度的提高對收入分配的影響研究。隨著我國經濟的不斷發(fā)展，市場化程度的不斷提高，郭小弦和張順在關于教育影響城鎮(zhèn)居民收入分配的研究中得到其影響機制隨時間變化而發(fā)生變化：改革開放前，教育可以有效縮小中低收入群體與高收入群體間的收入差距；但是改革開放后，教育拉大了兩類群體的收入差距，出現(xiàn)了城鎮(zhèn)居民收入差距進一步擴大的“馬太效應”。但是有研究指出人力資本對收入的影響作用不確定。例如，有學者認為收入差距并不能完全由人力資本差異來解釋，勞動力市場分割和身份歧視也是主要影響因素。然而，隨著流動人口規(guī)模的不斷增加，其內部收入分化也愈加明顯。段成榮等研究結果表明，在流動人口內部收入最高組別平均值達到最低組別的7 倍，人力資本的差異使得收入差距明顯。任遠等分段估計了不同收入水平的農民工的人力資本回報，發(fā)現(xiàn)農民工的收入回報更多地依賴勞動者的人力資本。王美艷的研究指出,高中或中專教育可以顯著提高城市中的外來勞動力工資，大專及以上教育顯著提高城市勞動力的工資。譚江蓉的研究表明，提高受教育年限對城鄉(xiāng)流動人口中高收入及以上階層的影響比較大，且最大受益者為最高收入階層；此外，工作經驗回報率在中高收入階層以下均表現(xiàn)為負值，只有到了高收入階層才呈現(xiàn)出并不顯著的微弱正效應。關于工作經驗的回報率的研究，盧小群等表明，流動初期進城務工人員的收入水平存在顯著的性別差異，且這種差異隨著工作經驗的積累呈現(xiàn)出先縮小后擴大的趨勢。

2.受其余因素的影響。人力資本特征對收入的影響還會受就業(yè)部門及地區(qū)因素的影響。從就業(yè)類型來看，李萌發(fā)現(xiàn)僅在非正規(guī)部門內，農民工群體的人力資本特征對收入有顯著的貢獻。龍翠紅擴大研究的樣本群體后發(fā)現(xiàn)，勞動者的職業(yè)性質、勞動力市場特征不僅影響教育回報率的均值水平，也會影響教育回報率在收入的不同分位點上的分布特征。從地區(qū)來看，眾多學者關于教育回報率的研究結果都表明，不論在哪個分位點，東部地區(qū)的教育回報率明顯高于中西部地區(qū)。此外，性別因素也會對人力資本回報產生影響。人力資本回報率的性別差異在各部門都顯著存在。市場化程度越高，各類人力資本回報率的性別差異也越大；在國有集體企業(yè)中女性教育回報率高于男性，在私有民營和外資企業(yè)中女性教育回報率低于男性，這說明教育是人力資本因素中對提高女性收入最有效的因素。經驗回報率的性別差異在私有民營企業(yè)最大、國有集體企業(yè)次之、外資企業(yè)的性別差異不顯著，可見私有民營企業(yè)更加重視工作經驗。

五、結語

綜上所述，筆者認為，盡管國內外學者對于人力資本含義的界定存在差異，但大致可以劃分為兩種，其一是以人力資本內容為核心，其二是以人力資本價值為核心。雖然不同學者對于人力資本概念的具體描述存在較大的差異，但是論述的本質可以概括成人力資本是人后天投資獲得的并且能夠在未來的經濟活動中為投資主體帶來經濟收益的非物質資本。對于實證研究部分，現(xiàn)階段學者在人力資本領域的研究也較為全面，但是仍然存在著一些空白之處。通過對眾多經濟學者的文獻進行梳理，在中國影響人力資本回報率的因素眾多，大致包含性別、就業(yè)部門、就業(yè)地區(qū)等。人力資本存量的提升所產生的結果也相對固定，如影響收入差距、產生社會分層等。但較少文獻關注大學及以上學歷水平的單純教育回報率。事實上，在勞動力市場上除了較為明顯的歧視外，“名校歧視”也較為嚴重。隨著社會整體受教育年限的大幅提升，未來對于教育回報率的研究重點可以轉向到大學及以上階段，也有必要對此進行研究。如，未來研究可以從勞動者的角度出發(fā)更多地探尋學校等級差距、學校地理因素及學科等級差距對人力資本回報的影響。