業財融合下的企業財務報表分析的探究

陳麗慧

（惠州市博羅縣財政局 ，廣東 博羅 516100)

財務報表作為與外部交流的“商業語言”，是會計信息的最終載體，以現在會計上比較獨有的方式來逐步描述企業上的財務相關狀況、經營成果和現金流量狀況，對企業的經營者、投資者、債權人和其他信息使用者起著非常重要的作用，外部對公司的經營成果和財務狀況。但是，財務報表中列出的數據具有高度的濃縮性和概括性，不能直觀全面地反映企業當前的狀況，要進行適當的分析，將其轉換為一般有用的信息供報表用戶使用，報表用戶作出科學合理的決定。因此，本文說明了財務分析的重要性，為了分析通過財務整合進行財務分析的必要性，并為財務轉型提供經驗和教訓，我們對如何在財務整合中建立財務分析機制提出了一些建議。

1. 業財融合概念闡釋

業財融合是指業務與財務的一體化，業務發生時，業務及時反饋到財務中，產生企業的信息流，該信息流包含財務的信息和業務的信息，業財融合使財務的數據和業務的數據有機地結合，財務報告數據準確反映企業財務狀況，在業財融合理念下，財務部門轉變傳統后臺職能部門的觀念，積極嵌入業務前沿，為業務服務，加強行業財務合作，貫穿業務管理和財務管理之間的障礙因素，是兩個部門工作的有效。簡而言之，財務管理已經集成到業務活動中，并且是行業的財務集成。企業財務活動的集成使企業集團的業務和財務能夠作為一個流程有機地連接起來，并且職位在工作時準備好進行下一個流程工作。分散式、中斷連線、非動態及較早的管理方式，可簡化、動態且以程序為導向的管理，避免重復資料，提供相互連線及完整的復制功能，解決各種長期的業務管理問題，大幅提升企業財務資訊系統的營運水準及品質，并協助企業實現財務、業務數據化管理。

2. 財務報表分析相關概念闡釋

2.1 財務報表分析

財務報表數據的分析是財務分析的“標配”，可以反映企業資本的來源使用、企業在一段時間內的收入成本及利潤分配、在一段時期內經營投資籌資活動的現金流情況。通過財務報表指標還可以評價財務活動的效率或者財務能力,一般可以通過盈利能力、運營能力、償債能力和增長能力這四組指標來體現,也就是我們通常所說的財務能力指標。例如，建筑施工行業近年來凈資產收益率變動情況分布情況如圖1所示：

圖1 建筑施工行業近年來凈資產收益率變動情況（%）

在財務報表分析中，凈資產收益反映了公司凈資產的整體盈利能力。近年來，建筑行業的整體凈資產回報率逐年下降，2018年降至7.38%，這與行業毛利率的變化趨勢一致。由于企業性質的原因，2018年中央企業的凈資產收益率最高，為8.58，地方國有企業和民營企業的凈資產收益率均低于行業平均水平。從工業部門的角度，房屋建筑和基礎設施建設的凈資產收益率較高，園林工程和裝飾企業的凈資產收益率指標較弱。

2.2 報表使用者與報表分析的內在聯系

報表用戶(或報表服務項目)是對企業具有經濟利益并且需要了解企業信息(如財務狀況和運營結果)的單位或個人。財務報表能夠全面反映企業資產、負債、所有者權益，以及一定時期內經營成果和財務狀況變化的文件，是企業向外界傳遞會計信息的主要手段。根據他們的客戶，他們可以分為內部使用報告和公共報告。為了經營管理的目的，內部報告的使用者需要對生產經營過程及其內部決策、計劃、管理和控制進行全面控制，并相應形成內部使用報告，不要求統一格式，沒有統一的指標體系，不對外開放。

2.3 報表分析的影響因素及局限性

報告分析被用作獲取企業財務信息的主要手段，受到諸多主觀客觀因素的影響，因此其分析作用無法充分發揮，分析結果有限。由于企業會計環境和戰略規劃的影響，財務報表本身存在一些缺陷。首先，無法充分報告公司的所有信息，會計信息的質量要求側重于企業的事務或重要元素的要求，而不明確要求企業提供更多信息。其次，信息確定了衡量的主觀缺陷，會計確認和衡量過程中有許多主觀因素，包括會計政策、會計標準的選擇性、會計估算和判斷、會計人員的業務能力等。所有這些因素可能導致對同一會計問題的處理得出不同的結論，披露的信息可能與公司當前的情況不一致。最后，由于數據采集方法和滯后、獨特性，報告本身的分析方法也存在一定的缺陷。

3. 業財融合下財務報表分析工作存在的主要問題

3.1 業務目標與財務目標不統一

業務部門只關注與業務相關的指標，而不關注非業務標，例如忽略實際利潤率的產品毛利和忽略成本的項目報銷。財務處作為集團直接職能的負責人，更加注重項目對企業的效益，并以財務指標作為公司凈利潤會計的決策依據。業務部門專注于實現其目標，與財務管理活動不同，它更加關注成本管理。這兩個部門之間在開源節省方面存在巨大差異，并且很難平衡它們。這使得評估團隊績效和行業參與度變得困難[1]。

3.2 缺少業財一體的運營系統

集團財務與業務整合需要一個系統平臺來整合各部門的信息，在該平臺上，每個運營商都可以加載合同、產品消費記錄、報銷周期百分比等，從而使財務人員能夠及時獲取所需信息、提取所需數據并避免丟失或錯誤財務會計軟件已經過時，需要系統更新，目前只為簡單的會計流程應用一般會計模塊和固定資產，系統提取數量不準確，無法自動生成財務報表進行業務分析。該軟件主要用于考勤管理、報銷付款、出差加班申請及日常事項審批等，這樣容易導致各項工作較為分散，財務只做分內的基礎核算相關的工作，當僅通過批準平臺提交財務時，業務部門僅負責在線，但是由于缺乏對實際情況的了解，因此無法實現兩個部門之間的實時信息共享[2]。

3.3 業財融合意識不足

中國企業，特別是中小企業，銷售、活動和成本一直以金融部門項目為中心。公司在金融部門的定位是會計、財務報表和報告。金融部門被認為是無附加值的會計部門，行業金融一體化只是停留在口頭上，金融分析師雖然想了解業務，卻得不到有效的支持，企業沒有推動行業金融一體化的動力，因此無法實現行業金融一體化的效果。

4. 完善業財融合下財務分析工作的策略

4.1 財務要與時俱進不斷進行變革

金融需要意識形態的改變和模式的改變，它需要向前發展。例如，有一些成功的人和例子，但是合格的CFO必須具備“觀察財務狀況并回到財務狀況以進行財務狀況”的能力，并且應該是業務方向的指南，優先排序。但是，對于絕大多數金融從業者來說，這個問題仍然很困難。首先，做財務是一種選擇。大多數財務員工具有嚴格的態度，更加關心自己的安全感，具有更加保守和穩定的個性，并且需要更多的安全感和舒適感。財政部的工作環境相對獨立且封閉，輕描淡寫地打擾別人比較容易。因此，財務人員通常很難“走出去”。工業和金融一體化的概念是合理的，但是真正的工業和金融一體化并不需要一個超人，也不允許某人“走出去”并成為工業和金融一體化的精英，但是它建立了一個完整的體系。

4.2 建設業財融合平臺一體化

商業和金融一體化的先決條件是公司自身的信息超出一定數量。這意味著該公司已經進入成熟期，并擁有許多穩定的業務流程。這也意味著業務評級不太可能改變。大型公司一旦建立了KpI，就不容易更改，它需要數月的時間來收集數據，建模，測試，然后找到供應商上線。因此，需要建立業務和金融一體化的公司是規模較大且處于成熟階段且具有相對穩定的形式和指標的公司。例如，在財務報表中，毛利率無疑很重要，但是毛利率的變化會改變公司的運營生產力，業務和業務模型共同決定總利潤。我們都希望毛利率越高越好，但有時定價權不在手中。從財務角度看，有些人可能需要將毛利率低的產品線分類。關于行業-金融集成平臺的信息和數據很多，這確實具有巨大的潛力，但是如果使用不當，將無濟于事。有時，它不像對工作敏感的一線員工的直覺判斷。結果，一些公司認為他們的財務狀況有點差，他們認為業務和財務整合數據是不錯的選擇。

4.3 建立長久有效的反饋機制

在進入平臺之前，花時間解決部門之間的雙向通信問題非常重要，并且最好派遣專門的人員，如果可能的話，他們會在半年內了解業務的實際需求。在外國公司中，此角色稱為財務分析或業務。 Finance，FinanceBp，這是使用Excel進行的第一個測試，運行了半年，了解業務條件變化的速度和潛力，了解可用的財務數據，闡明實際要求和想法，留出足夠的時間建立相互理解和共識，建立良好的反饋機制，消除給的業務足夠的時間去做[4]。信息間隙對稱。關鍵的第一步是把這個人放在第一位，如果沒有人能夠解決溝通問題并了解實際需求，那么后續平臺將很難解決實際問題。應該在組織結構中扮演這個角色，并且這一次應該被擱置一旁，考慮當部門之間的業務和財務狀況完美時，是否需要構建平臺，在確定需求足夠大并且需要大量人力才能做好工作之后，使用行業-金融整合項目對其進行標準化。

5. 結語

業財融合是財務改革的大勢所趨，因此，在這種背景下，經濟模式的重大變化直接關系到企業的長期發展和金融工作。有效的財務報表分析可幫助企業規避風險。管理人員必須繼續促進財務信息的組織。財務代表需要刪除舊的財務思維框架，擴展其技能，并改善與業務部門的溝通。只有基于行業金融趨同的預算分析才能幫助企業優化管理，改進風險防范和控制，并優化企業價值。