信息化下普惠金融小額信貸機構模型構建與分析

（吉首大學數學與統計學院 湖南 吉首 416000）

在農村地區的中低收入人群普遍面臨融資貴、融資難的問題。普惠金融的本質提高貧窮群體的金融可得性、讓更多中低收入者享受到金融帶來的利益。小額信貸作為農村金融領域內的重要創新產品正在為普惠金融發展提供重要的驅動力。

在此之中，我們運用了金融科技作為關鍵的一個工具——風險定價。通過充分了解用戶信息、測算客戶還款能力和意愿、分析客戶的信用機制、對客戶發生違約的概率進行預測、做好相對應的風險防范措施。我們需要大量運用到云計算和大數據技術，建立風險控制模型，在建立好理論模型以后再通過實際算法，運用人工智能中的深度學習、無監督學習等技術的支持，給予客戶相對應的貸款利率。在此我們選擇以村鎮銀行為代表的新型農村金融機構作為研究對象，探究其機構的可持續、覆蓋力，績效之間的聯系，并借助傳統對小額信貸三角績效模型進行研究。

一、小額信貸機構信用評級國內外研究綜述

國外有很多機構、學者，對于小額信貸機構信用評級有著較為深入的研究。意大利經濟研究機構MicroFinanzaRating從機構評級方面設計評級指標，其指標有外部環境、組織戰略、資產質量和結構、公司治理結構、人力資源結構、資產負債與財務表現等方面；美國的研究機構MicroRate主要從機構評級和社會績效評級兩個維度設立信貸機構評價體系；法國機構PlanetRating的評價體系主要是從小額信貸機構績效評價和社會績效評級兩個維度進行指標設計。指標包含信息技術、公司治理、風險管理、經營情況、資金和流動性、效率和效益、金融服務、人力資源政策、客戶保護、社會改變等角度考慮。這三家金融評級機構都能在自己所屬的國家范圍，利用各自的評價體系完成小額信貸機構評級工作，但這些較為成熟的評價方式，并不完全適合國內的小額信貸機構的評價工作。

國內的學者與研究機構對于小額信貸機構的評級體系研究較晚。再經過2013年7月27日，由中國金融學會、云南省人民政府金融辦公室在昆山聯合舉辦的第四屆小額信貸創新論壇暨第二屆全國金融辦主任圓桌會議以及2013年第二屆中國小微金融60人論壇開展之后，中國小額信貸機構聯席會完成“小額貸款公司分類評級體系”。評級體系從經營環境、管理素質、風險控制、資金管理、運營效率與盈利能力、社會績效等六方面進行評價。

二、傳統小額信貸機構評級指標設計及模型構建

傳統意義上的三角框架績效模型是從覆蓋力，財務可持續和福利影響三個方面進行分析的。中國農村有許多農戶貸款具有下列特征：第一，生產生活對資金要求較為迫切；第二，需求以短期資金為主；第三，資金需求遠未取得滿足。

從覆蓋力方面來說，小額信貸是在貧困地區向貧困人口和低收入人群，提供無需抵押擔保的信貸服務是農村金融制度的一次巨大創新。從財務上的可持續來說，就小額信貸機構而言，若收益能夠覆蓋其在開展各項業務中所需的成本以及所面臨的風險，即可以說該小額信貸機構在可持續取得了成功。從發展的角度來說，如果能長期的向貧困和低收入群體提供較低利率的金融服務則可讓服務群體真正獲得普惠金融所帶來的利好。可以說財務上的可持續性是評判一家小額信貸機構的一項重要標準，如果不能在財務的可持續性上維持穩定，勢必會大量的引入政府補助否則將會面臨關閉問題，使得貧困人口和低收入群體重新回到融資難，融資貴的困境之中。

從福利影響方面來說，普惠金融發展的初衷就是為了緩解貧困，低收入群體融資難，融資貴的問題。因此在實施普惠金融之后是否有助于消除這些群體所面臨的問題，以及是否改善貧困，低收入群體的融資環境成為了一個重要的命題。

三、普惠金融體系下小額信貸績效新維度：信息化

通過對比國內外的普惠金融體系下的金融機構的運行，可以發現在普惠金融的賬戶中活躍的賬戶占比較小，遠低于常規金融中的活躍賬戶所占比例，從而使得整個金融機構的運營成本高。普遍的普惠金融體系下的小額貸款機構存在貸款額度小，業務規模尚未達到規模效應的問題。在一般的金融機構中，在初始階段，隨著機構的業務規模擴大，機構的邊際收益遞增，邊際成本遞減。當規模道道一定程度時即可實現規模經濟，但如果機構的業務規模較小時則單位貸款分攤的成本較高，因此難以實現規模經濟。然而普惠金融體系下的小額信貸機構服務對象為貧困和低收入人群，此類人群的信用評級較低，從而能使用的貸款額度也較低。正因為單個的農戶及低收入群體的每一筆貸款金額少，并且這些貸款機構的工作人員也較少，因此難以實現規模效應。

在農村等偏遠地區，交通極為不便利，這就給這些普惠金融體系下的小額貸款機構的信貸員帶來了極大的挑戰。再加上在農村及偏遠地區的群眾文化程度較低影響，對于互聯網工具的使用以及對金融產品的了解面臨著很大的困難，他們難以使用手機等移動工具在線上進行金融產品的了解，更加難以在網絡上操作及使用金融產品。目前解決此類問題的方法是信貸員、督導和主管會在每一個工作環節都入村入戶。除此之外，在進行完提交貸款申請的工作之后還需要走分支機構及總，進行風險審核的流程，其中牽扯了大量的人力物力，很大程度上增加了小額信貸機構的運營成本。

綜上所述，現如今農村的普惠金融體系下的小額信貸績效機構，存在信貸機構人員人力成本過高的問題。因此若是能提高小額信貸機構的信息化水平，就能給這些小額信貸機構減少人力成本。其中信息化水平包括線上金融產品展示以及線上進行貸款審批。

四、普惠金融體系下帶有信息化維度的小額信貸績效四維度模型

通過加入了信息化這一維度后，小額信貸績效的分析框架可以歸納如圖1.

圖1 加入信息化維度后的普惠金融體系下的小額信貸績效四維度模型

在此模型中，福利影響是終極目標，而信息化是支撐因素，其中信息化與可持續性和覆蓋力相互影響，而這三者可以集中展現在信息化上。信息化的程度提升，有助于提高該小額信貸機構的可持續性和覆蓋力。原因在于伴隨信息化程度的提升，單筆放貸機構方的成本可以顯著降低，進而有利于該機構的長期運營；信息化程度的提升同樣也可以減少金融產品的推廣難度，因此可以在單位時間之內將小額信貸機構的金融產品，在同樣的時間內推高到更多的貧困和低收入的人群中去。另一個方面來說，可持續性與覆蓋力的提升，能夠使信息化開放得到進一步的提高，提高金融產品推廣的精準性以及修復信息化所帶來的系統性漏洞。

根據傳統的觀點：如果在一定時期內普惠金融機構的凈收入，不低于它的全部成本時，則可以認為該金融機構可實現財務上的可持續，該條件用不等式來表示：

其中 為單位貸款的連帶收益，為貸款利率， 為違約率，為每筆貸款額度，為其他收入，為融資成本， 為單位貸款成本，為其他支出。

當我們加入了信息化指標后不等式變為下式所示：

其中，為加入信息化指標后的單筆收益提升，y為加入信息化指標后的單筆成本提高。假設A=B，即可得出

對比其他指標可以發現，若要維持小額信貸機構可持續性發展，且其他指標數額不變，則需要x＞y即信息化所帶來的單位收益大于信息化所需要的單位成本。這對于金融機構來說，具體所指由于信息化程度的提升，普惠金融產品的覆蓋面得到提高，單位貸款所需要的供給方人力成本下降；但從另一方面來說信息化程度的提高，需要金融機構加大信息化手段的研發投入，比方說需要招納更多的軟件開發人員，并且在信息化形成的初期將會出現大量的漏洞，這需要一個非常漫長的時間進行修補。

結束語：

總而言之，針對于如今普惠金融體系下的小額信貸機構的發展，需要充分利用其分散優勢，加入更多的信息化技術，更好的發掘服務對象的同時，提高服務對象對金融產品了解程度，從而讓更多的貧困和低收入群體享受到普惠金融帶來的紅利以及降低放款過程帶來的成本。