基于SCP視角的我國銀行業經營績效比較分析
——以招商銀行Vs民生銀行為例

劉月 江南大學

一、引言

股份行作為銀行業體系的重要組成部分，機制靈活，成長性強，上市后在全國范圍內迅速拓寬業務，銀行規模和市場地位不容小覷，而近年來隨著金融監管趨嚴，再加上從“加杠桿”到“去杠桿”銀行業格局的轉變，股份行正步入新的發展階段。本文基于SCP視角，對我國銀行業現狀、招商和民生兩家銀行的經營績效進行研究分析。

二、SCP視角下銀行經營績效的比較分析

（一）市場結構

1.市場集中度。本文先以CR4為指標衡量2014-2018年我國銀行業的絕對市場集中度，根據CR4均大于35%的結果可知我國銀行業呈一定寡頭壟斷趨勢。隨后，測算HHI指數發現其從2014年的0.045降至2018年的0.0375，說明我國銀行業相對市場集中度減小，壟斷優勢下降。對比招商及民生兩家銀行，招商銀行在存款、貸款及資產上的市場占有率始終略高于民生銀行，且呈穩健增長態勢。

2.產品差異化。隨著去杠桿的推進，銀行業務結構脫虛向實，回歸傳統存貸，同質化增強，但基于自身資源和戰略定位，不同股份行形成了各具特色的業務發展格局。伴隨我國經濟結構轉型，招商銀行提出全面布局零售業務，著力打造輕型銀行，降低資本消耗，優化業務結構，提升盈利能力；同時助力科技金融，先后推出一卡通、金葵花理財等品牌，提升產品智能化程度。而民生銀行主要將優質民營企業作為目標客戶，為其提供個性化、綜合化的金融服務，先是以兩小戰略聚焦小微企業與高端客戶，后依托“鳳凰計劃”深化事業部制改革，再是向數字化、輕型化轉變，構建綜合服務體系。

（二）市場行為

1.價格行為。銀行業發展同質化，息差收窄催生價格戰，單純依靠凈利息收入的模式難以帶來實質性突破，提高手續費及傭金收入等非息收入占比、優化收入結構成為股份行提升績效的重要途徑。招商及民生兩家銀行聚焦中間業務領域，積極創新，在嚴監管下推出適應市場且具備自身特色的金融理財產品，最大限度參與市場價格競爭，以提升用戶粘性，追求利潤最大化。

2.營銷行為。招商銀行秉承“因您而變”的經營理念，以客戶需求為導向，面對零售業務復雜、客戶分散的情況，通過細分市場，分別向普通、金卡、理財三檔客戶群提供與之相適的金融服務，構筑分層服務體系框架。同時廣布營銷網點，并借助互聯網及媒體大力宣傳推廣，擴大銀行影響力。此外，積極開展公益活動，踐行綠色金融理念，并選擇知名鋼琴家郎朗作為形象代言人，強化品牌建設，塑造陽光、親和的銀行形象。民生銀行堅持“服務大眾、情系民生”的企業文化，通過有思想、有深度的廣告搭建與消費者共同的情感訴求，凸顯產品價值，帶動感性消費。同時利用電子渠道，開發U寶、微信銀行等服務，打造豐富強大的網絡金融體系，并適時推出回饋促銷活動，在穩定已有客戶需求的基礎上吸引更多客戶。

（三）市場績效

1.盈利性。從營業收入和凈利潤上看，招商銀行均領先民生銀行，說明招行的經營狀況更好，盈利性較強；從成本收入比來看，2017年以前招行低于民生，但在2018年招行超過了民生，說明民生銀行成本控制能力更強，這主要得益于民生大幅壓縮了辦公費用以降低營業支出；從凈利差上看，自2014年來招行始終高于民生，并呈穩定增長趨勢，說明招行總體盈利能力更為強勁。

2.安全性。從不良貸款率上看，民生銀行表現為持續上升且增速放緩，而招商銀行2016年后不良貸款率便顯著下降，說明招行安全性較民生更強，資產質量優化趨勢明朗，這主要是由于招行主動調整信貸結構，限制產能過剩、行業前景不明朗行業的信貸投入，增大按揭貸款比重，使銀行資產質量較為穩定。從撥備覆蓋率上看，18年監管趨嚴形勢下，頭部招行撥備率超過350%，尾部民生銀行僅134%，反映招行穩健的財務風格與更強的風險抵御能力。

三、結論與建議

本文基于SCP視角，對銀行業現狀及招商、民生兩家銀行的績效進行研究分析，得出如下結論：從銀行業整體上看，呈現出市場集中度較高、產品差異化薄弱的特點；對于兩家銀行而言，招商銀行得益于零售業務深化，無論是盈利能力還是資產質量都是股份行中的翹楚，而民生銀行近年來更加注重成本控制及提升流動性。在此基礎上，本文為銀行業進一步提升經營績效提出以下建議：

1.大力發展中間業務，持續優化收入結構。隨著我國利率市場化進程的深入，利差收窄，使得傳統存貸業務帶來的利息收入逐漸下降，大力發展中間業務、提高非利息收入將成為銀行提升績效的突破口。具體而言，銀行應重視互聯網金融，發展電子商務，關注投行類高附加值服務，以增加手續費及傭金收入。同時，開展多元化業務更好地支持實體經濟，合理配置信貸資源，優化收入結構，豐富收入來源，提升綜合業績。

2.提高精細化管理水平，全面提升服務品質。一是確立以客戶為中心的經營理念，切實突出銀行零售業務功能，將線上銀行與物理網點有效結合，真正形成多渠道、全天候、高效率的現代商業銀行服務網絡體系，為廣大客戶提供專業化、精細化、個性化的金融服務。二是進一步加強產品與服務創新，強化科技賦能，提升綜合經營能力和效率，同時，健全風險管理體系，優化信貸流程，規范管理、持續跟蹤，降低系統性風險，穩定資產質量。