互聯網消費貸的商業模式和金融體系安全研究

張俏

摘要：隨著我國經濟高速發展與互聯網行業的崛起，在短短數十年間，互聯網金融行業迅速發展，已成為我國經濟領域的重要支柱。互利網消費貸依托互聯網金融，以其便捷、高效的操作和審批方式，在過去十幾年間已形成數萬億元的龐大市場，為我國市場經濟添加了新的活力。但是互聯網消費貸仍存在法律體系不完善、監管力度不足、征信體系欠缺的問題。通過研究法律體系、管控制約、征信監管等方式，有效幫助互聯網消費貸正向使用，持續為我國市場經濟發展增添動力。

關鍵詞：消費 ?互聯網金融 ?貸款 ?風險

近年來，隨著我國經濟高速發展和互聯網行業的崛起，社會生活發生了較大的變化。其中互聯網金融體系的出現最能體現社會發展的變化。互聯網消費貸作為互聯網金融體系中的一個新興分支，一方面提升了經濟市場的經濟活力，另一方面也為經濟發展帶來了一定的風險。因此，如何在經濟市場運用好這一新型經濟模式，對于我國的經濟和社會的發展有著重大意義。

一、互聯網消費貸的發展現狀

我國消費貸起源于20世紀80年代中期，以主流商業銀行的房貸為主，以車貸、助學貸款、信用卡等為輔，其中住房貸款占比最大。傳統消費貸款主要是通過線下發放于家庭或個人的金融服務，以用于滿足個人或家庭消費需求。而我國互聯網消費貸則起源于新世紀之后。2007年6月，建設銀行與阿里巴巴在杭州西湖國賓館舉行了網絡聯保貸款產品——“e貸通”的首次放貸儀式，這標志著互聯網貸款時代的來臨。阿里巴巴通過平臺積累的商家數據提高了貸款風險的控制效果，彌補了傳統信貸業務中的短板。從歷史上看，互聯網貸款起源于2007年有著必然的歷史原因。從宏觀角度看，中國經濟發展在2007年達到了一個新的巔峰，2007年GDP增速高達14.2%，是自1992年以來增長最快的一年。消費需求旺盛，行業經濟發展迅速，民營經濟活躍，這為互聯網金融的發展打下了堅實的基礎。根據招商銀行數據顯示，2007年，招商銀行信用卡發卡量增發較2006年多1034萬張，是之前四年增長量的總和。

在業務成型之后，以一個怎樣的合理身份正式進入金融行業成為行業發展的當務之急。因此，小額貸款公司應運而生。2010年，阿里巴巴拿到了首張電子商務領域小額貸款公司的營業執照，在浙江成立了一家以網絡商戶為服務對象的小額貸款公司。此后不久，阿里金融上線——淘寶訂單貸成為了最早的互聯網消費貸款之一。淘寶訂單貸將線上場景和金融服務無縫對接，實現了全自動的資產評估、貸款發放、還款流程等。

自2011年開始，騰訊、京東、蘇寧等行業巨頭紛紛布局互聯網貸款業務，他們通過自己的數據和技術優勢，通過以小額貸款公司的名義迅速殺入互聯網金融領域。在2013年之前，全國范圍內擁有營運許可證的互聯網貸款公司不過十幾家;自2014年開始，大量小額互聯網貸款公司進入網絡金融領域，形成井噴之勢。到2017年互聯網金融監管風暴之前，全國小額互聯網貸款公司已超過150家。從數據上來說，小額互聯網貸款公司數量并不算多，而真正使這個行業走上時代舞臺的是其數萬億元的市場規模。2015年開始，隨著互聯網金融的快速發展，資金需求日益旺盛，僅僅依靠P2P模式為主的小額互聯網貸款公司已無法完全滿足市場對產品和資金的要求。同時，由于此種模式能帶來豐厚的利潤回報，促使大量的金融機構和行業巨頭大規模地參與到這一領域。同年4月，螞蟻金服上線花唄和借唄，成為這一時期行業中最具代表性的互聯網消費貸產品，也使互聯網貸款達到新的高度。同年雙十一期間，螞蟻花唄共計支付訂單超過6048萬筆，占支付寶同期交易規模的8.5%。2016年全年，螞蟻花唄用戶超過一億，支付訂單超過32億筆，較2015年增幅334%。同年央行公布數據，全年移動支付總數達257.1億筆，其中螞蟻花唄所占份額已超過總數的12.4%。同時期互聯網銀行的加入再次使行業規模擴大。2015年5月，微粒貸橫空出世，它通過企業與銀行共同出資，共享收益。到2016年5月，微粒貸貸款額度突破170億元，2017年5月，貸款額度達到760億元，截至2019年末，微粒貸用戶正式破億，累計發放金額高達3.7萬億元。這不僅讓民眾和銀行真正感受到互聯網+資本的影響力，也讓國家開始高度重視這個行業的價值與風險。根據金融研究院的預計，2016—2021年，我國互聯網信貸規模將依舊維持高水平增長幅度，預計2021年將達到 44萬億元（圖1），消費金融依舊展現出良好的勢頭，仍存在較大發展空間。

二、互聯網消費貸的商業模式和金融體系

互聯網消費貸是指互聯網金融機構、商業銀行以及電商企業類等金融組織通過互聯網向有資金需求的消費者提供的以個人消費為目的，所有流程均在線上實現的無擔保和抵押的短期小額信用類消費貸款服務。

（一）大數據應用是核心

大數據是互聯網消費貸的技術核心，也是互利網消費貸的基礎支撐。互聯網消費貸的貸前、貸中、貸后全流程都是建立在大數據應用的基礎上。大數據、人工智能、云計算、區塊鏈等信息科技的深度應用促進了互聯網消費貸的快速發展。

（二）大數據的獲取途徑

當前，互聯網消費貸相關經濟組織獲取數據主要有三種途徑。第一種是以微眾銀行、螞蟻金服為代表的依據自身數據，通過企業生態系統的積累而獲取的客戶數據信息，其主要面向企業原有客戶，授信一般采用白名單制;第二種是以傳統商業銀行為代表，利用自有客戶賬戶數據信息，從而自行搭建大數據平臺，其主要面向銀行既有客戶，對客戶資質要求較高，一般授信采用央行征信數據;第三種是以新網銀行為代表的借助自行采集第三方數據，應用先進的數據處理技術開展信貸業務，其主要面向全網客戶。

（三）產品同質化嚴重

互聯網消費貸產品分為場景消費貸和現金貸兩大類，這種分類方式是按照放貸資金的實際用途，前者有明確的消費需求和資金去向，后者雖然名義用途也是消費，但無法確定資金實際用途。

目前，互聯網消費貸集中在購物、教育、租房等特定消費場景（如圖2所示），代表產品有“螞蟻花唄”“京東白條”等。

我國互聯網消費貸款是伴隨著互聯網金融的興起而發展起來的，互聯網貸款主要是通過線上方式吸引客戶，特別是移動端客戶。借款人只需要上傳基本資料即可獲得額度，例如身份證掃描件、家庭住址、手機號碼等。因為辦理流程簡單迅速，所以較容易吸引缺少經濟來源的年輕人沖動借款，故而容易出現較大壞賬風險。為了控制風險，平臺也要求借款人綁定例如芝麻信用分等方法來進行風控。電商平臺主要是以京東、阿里等為代表，基于用戶購物數據、社交數據而形成特有的風控模型，通過大數據進行綜合評估，對老客戶分別獨立授信，根據其消費特點、信用情況等進行自動調整。

三、互聯網消費貸的風險

商業銀行消費貸款的信用風險主要是指由于借款人道德缺失或者履約能力差導致不能按時還本付息的風險，所以也可稱之為違約風險。這種信用風險對銀行的本金或者利息會造成一定程度的損失。

（一）法律體系尚不完善

目前我國互聯網消費貸款相關的法律法規嚴重缺乏，國家層面的法律條款缺失，相關制度多是部門通知或辦法。因此，由于通知辦法的法律效率較低導致監管機制成效不大，對于互聯網消費貸款業務的約束力較差，難以滿足互聯網消費貸款行業的實際需求。并且由于互聯網消費貸款的漏洞廣泛存在又屢禁不止，監管缺失、監管套利、互聯網消費金融詐騙現象時有發生，國家亟需出臺針對互聯網消費金融的專項法律，完善消費金融行業法律制度的建設。

（二）行業監管力度不足

我國互聯網監管體系尚不完善，由于互聯網消費貸款涉及互聯網、金融、電商等多個領域，牽扯用戶數量龐大，需要大量的部門協調配合，因此制定相應的監管體系難度巨大。由于模式的創新以及涉及領域的復雜，傳統模式的監管方式也并不適用于新型的互聯網消費貸款，而是急需完善多部門聯合的監管體系誕生。同時，由于互聯網消費貸款利潤回報率較高，也導致有的企業降低了自身操守，鋌而走險，進行違背法律法規的非法操作。

（三）征信體系欠缺

互利網消費貸款不同于傳統貸款模式，互聯網金融機構無法精準獲取借款人的征信信息，無法保障款項的合理使用，更無法保證款項的到期歸還，這就大大提升了出現壞賬、死賬的概率。互聯網由于自身強大的傳播性與趨利性，也使得借貸人的個人征信信息無法完全被保障，容易導致個人信息的泄露。

四、互聯網消費貸的安全對策研究

（一）完善互聯網金融及消費貸款法律制度建設

目前，我國互聯網金融行業仍處于上升黃金期，消費貸款比率仍在增加。法律制度作為國家社會發展的基本保障，政府及相關監管部門應對互聯網金融行業健全相關法律制度，保障互聯網金融及互聯網消費貸款有序發展。

1.制定嚴格的市場準入制度。目前互聯網消費貸款參與主體參差不齊，既有傳統商業銀行，也有互聯網借貸公司與電商巨頭。由于參與主體的差異化明顯，導致出現監管困難、各自為政等問題。金融及互聯網作為現代社會經濟活動的主要領域，由于其風險集中、風險危害大，因此國家應采取更加嚴格的監管與準入制度，在市場準入方面提高要求，制定相應規則，從源頭上防范風險的發生。

2.完善法律制度建設。我國現階段互聯網金融相關法律制度尚不健全，例如消費貸款費率仍舊沒有相應標準，也沒有制定相應的法律政策。互聯網金融及消費貸款行業的正確發展需要相應規章制度、法律法規的綜合保障，需要建設完善的互聯網法律環境。因此，國家應盡快制定互聯網金融消費貸款方面的法律法規，在監督管理上有法可依，在執行上執法必嚴。

（二）加強對互聯網消費貸款的有效管控

1.溝通協調，相互監督。互聯網消費貸款涉及領域較多，業務運營、產品研發等全流程均已線上互聯網形式實現，因此這就要求監管制度并不能照搬原有的傳統監管模式，而是要建立各監管部門相互協調、信息共享，能夠適應互聯網金融發展的創新監管機制。要做到在監管中部門聯動、信息共享、風險預警，要及時識別風險，有效地發揮監管作用。

2.加強行業自律。互聯網消費貸款具有借貸主體多元、個體多樣的特征，金額龐大的借貸市場加劇了互聯網金融行業的復雜性和交叉性，政府與互聯網機構之間的信息不對稱加劇了市場監管難度。行業自律是互聯網消費貸款行業發展的有效市場溝通機制，行業協會和監管部門能夠搭建有效的對話機制，提供集中化、標準化的行業數據，有助于降低政府市場溝通成本。

（三）完善社會征信體系建設

互聯網消費貸款的核心是互聯網借貸者，互聯網借貸者也是互聯網金融機構的最終落腳點，要尊重借貸者的自主選擇權和知情權，在此基礎上加強社會征信體系建設，履行告知義務，要充分了解借貸者承受能力，預測其風險偏好，完善信息公開機制，為其提供和其風險承受能力相適合的有真實需求的產品及服務。

1.完善信息機制，保護合法權益。互聯網消費貸款金融機構要采取有效措施加強對個人借貸信息的保護，應充分保護借貸者權益。建立完善的投訴受理、處理機制，保護借貸者信息安全。倘若有侵權行為發生，需要切實維護借貸者的合法權益，切實維護借貸者的投訴權、賠償請求權并保障能夠合理賠償。

2.強化平臺個人信用評級系統的建設。互聯網消費貸款主體機構應借助于高科技手段和大數據構建高效科學的個人信用評級系統，建立獨立的風險評估部門，完善風險控制系統。可充分利用互聯網大數據優勢，通過購物信息、消費信息等進行追蹤查詢，密切追蹤資金使用流向。將傳統征信方式與互聯網消費金融數據信息相結合，高效利用相關信用數據展開全方位用戶數據分析，從而降低借貸風險。

參考文獻：

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作者單位：三亞城市職業學院