安徽省知識產權金融現狀分析及對策建議

文/王 勇 祁 偉 任媛媛

（1.安徽廣晟信息科技有限公司；2.合肥中瀚資產評估事務所；3.安徽省科學技術情報研究所）

習近平總書記強調“創新是引領發展的第一動力，保護知識產權就是保護創新”。黨的十九屆五中全會提出，加快推動經濟高質量發展，構建金融有效支持實體經濟的體制機制，提升金融科技水平。面對科技自立自強和高質量發展要求，知識產權已經成為企業高質量發展的戰略選擇，眾多中小輕資產科技企業對知識產權資產化進而實現有效的資本融通的需求也日益迫切。因此，加強知識產權金融服務體系建設，對貫徹落實黨中央的戰略部署、促進金融服務實體經濟具有重要的現實意義。

一、安徽省知識產權金融現狀

安徽省知識產權事業正蓬勃發展，知識產權運用穩步提升。“十三五”時期，安徽省發明專利授權量逐年穩步增長，累計發明專利授權量達7.58 萬件，萬人發明專利擁有量從2015 年的4.28 件增長到2020 年的15.4 件，全國位次由第12 位進入前8 強。知識產權的轉化運用也迎來新突破。2018—2020 年，全省共辦理專利權、商標權質押貸款3 571件，融資總額達315.21 億元，如圖1所示，為307 家企業發放知識產權質押貸款補貼共計5 897 萬元。合肥市入選國家第四批知識產權運營服務體系建設重點城市。

圖1 安徽省知識產權質押貸款與融資金融情況（2018—2020 年）

安徽省為積極促進知識產權轉化運用，出臺《“十三五”安徽省知識產權保護和運用規劃》，積極發展知識產權質押融資，建立知識產權質押融資市場化風險補償機制，取得了積極的效果，知識產權融資規模和受惠企業數量在全國均居前列，但是與發達地區相比還存在一定差距。2020 年，安徽省專利、商標質押融資總額占全國總規模的4.63%，同浙江（401.07 億元）、廣東（1-7 月190 億元）等省份相比仍有較大差距。知識產權融資相關產品、服務運營機制等尚未有效建立；投資基金、融資租賃、證券化、信托等知識產權金融形態尚未涉及。

二、 國內主要省市促進知識產權質押融資的經驗做法

近年來，國內多個地區在知識產權質押融資方面進行了積極探索，較早開展知識產權質押融資業務的是北京和上海，廣東、江蘇、浙江、吉林、河南、遼寧、重慶等省市也密集出臺知識產權相關政策文件，對知識產權質押融資方面展開重點部署，取得了豐富有益的經驗。

1.采取多種措施，化解知識產權質押融資風險

為幫助科技企業提高融資效率，國內省市在建立有效的知識產權質押融資風險分散機制方面做出有益探索。北京市采取以市區兩級逐層推動的形式支持知識產權質押融資，支持商業銀行與專業中介服務機構聯手，引入評估公司、擔保公司與保險公司共同分擔風險，建立了各方協調與約束機制，形成了獨具特色的風險防范和化解體系。資產評估公司對科技企業的知識產權進行價值評估、律師事務所對企業進行法律評估，金融機構根據知識產權的價值評估報告和法律評估報告來決定貸款的數額及擔保。

廣州市自2016 年開始設置知識產權質押融資風險補償基金，并形成了“55”“5311”“541”等多種模式分擔知識產權質押風險。其中，“55”模式下的風險分擔是由風險補償基金承擔50%，合作銀行承擔50%。“5311”模式是由風險補償基金補償出險項目本金的50%，保險公司或擔保公司、處置基金（評估機構）和合作銀行等對其余50%的本金給予補償，補償比例分別按照30%、10%和10%的比率進行風險分擔。“541”模式是由風險補償基金、保險公司、合作銀行分別按照50%、40%、10%的比率對知識產權質押貸款可能帶來的本金損失進行風險分擔。在有效的基金運作模式下，廣州市專利質押融資總額從2016 年的2.3 億元躍升到2019 年的54 億元。

湖南、湖北、江西、四川、甘肅、云南、重慶、福建、遼寧、吉林等省份也大都是由政府設立知識產權融資風險補償基金，在運作模式上引入保險、擔保、知識產權專業機構等，采取“銀行+保險+風險補償”“銀行+保險+擔保或者服務機構+風險補償”的風險共擔模式，化解可能出現的風險，助力中小微企業融資創新。

2.打通難點堵點，拓寬知識產權質押融資渠道

針對知識產權價值評估、處置變現等難點堵點問題，國內部分省市也積極開展實踐探索，不斷拓寬知識產權融資渠道。

黑龍江省注重從源頭上培育推進具有高技術含量和市場價值的專利，圍繞省委、省政府“百千萬”工程確定的重點項目和重點產業，培育創新高價值專利，推進重點產業專利導航。推動企業、高校、科研單位貫徹知識產權管理規范，促進企事業單位科學設置知識產權管理機構，推動創新成果的商品化、產業化，推進重大經濟和科技活動知識產權評議，降低重大項目投資風險。

北京市依托中關村國家自主創新示范區改革“試驗田”，強化高價值專利和高質量科技成果挖掘、評估、轉化、運用全鏈條服務。推動中關村示范區高校院所、醫院、技術轉移機構與知識產權專業機構合作，開展專利申請前評估，制定高價值專利培育、評價標準或管理規范，建設高價值專利庫；支持知識產權專業機構圍繞中關村示范區重點產業領域挖掘、篩選高校院所與醫院的高價值專利，與高校院所、醫院溝通對接專利轉化意愿，提供專利轉化運營規劃、“服務入股”、孵化培育等服務。

武漢市在推動知識產權質押貸款價值評估和處置變現等方面有可借鑒之處。武漢市確定5 家評估機構為武漢市知識產權質押貸款的評估機構，對企業已獲授權的專利進行評估，出具正式價值評估報告。針對知識產權處置變現可能存在的風險，提出為企業提供利息補貼和保費補貼，并規定對通過專利質押獲得貸款并按期還本付息的企業，保費享受保險補貼60%，對專利權質押貸款利息總額的50%給予貼息。

3.推進投貸聯動，開發知識產權質押融資產品

國內部分省市積極引導銀行和投資機構開展投貸聯動，先后推出了各具特色的知識產權金融服務產品。上海市啟動了國內首個知識產權投貸聯動基金，基金按照政府引導、市場化原則運作，開展以貸后投、投貸額度匹配、可轉債、認股權等多種形式的股權與債權相結合的融資服務。引導推動中國銀行上海分行、上海銀行、上海浦東科技融資擔保有限公司和浦東新區知識產權融資促進會共同開發設計融保互通互認的知識產權評價體系，并推出國內首個知識產權標準化債權融資產品，助推小微企業實現知識產權價值。

江蘇省開展知識產權“百億融資行動”，一方面積極提升知識產權運營母基金市場化運作水平，介入發展前景好、市場廣闊、后勁充足的企業和項目，引導銀行對通過知識產權質押的優質企業提供“股權+債權”融資服務，實現投貸聯動結合。另一方面，推動銀行進一步加強產品創新，建立和完善“知保通”等知識產權專屬融資產品，優化審批授信流程，提高知識產權質押融資產品競爭力。

北京、四川、湖南、西安等城市也都設立了知識產權運營基金，針對當地重點發展產業、前沿領域、關鍵核心技術、高端環節和創新生態等，引導金融機構、擔保機構、評估機構、企業共同進行知識產權布局和股權投資，促進知識產權交易，加快知識產權轉移轉化。引導金融機構推出“助知貸”“智權貸（智融寶）”“小企業知識產權質押貸”“新版智融通”“天府知來貸”“速保通”“智融通”“專利貸”等一系列知識產權融資產品，方便企業根據需要自由靈活選擇。

4.加強載體建設，完善知識產權質押融資服務

發揮服務載體在知識產權運營和質押融資的主體作用，服務當地經濟發展。南京市以高價值專利培育中心作為源頭、公共服務載體作為運營支撐、保護體系作為保障，構建了“一核兩翼多平臺”的運營服務體系，充分挖掘知識產權價值，強化知識產權與資本的深度融合，為企業創新發展引來了源頭“活水”。2019 年，南京市專利權質押融資額達23.95 億元，同比增長108%，位居全國同類城市前列，670 家企業從中受益。

重慶市建設了知識產權質押融資服務平臺，對企業提供的知識產權質押品進行估值，提供保險、貸款，以及按照估值對無法還貸的企業進行質押品收儲處置。同時形成“平臺管理公司市場化運營、市科委和市知識產權局業務指導、市財政損失補償、市金融辦風險監管、各區縣政府定向扶持”的平臺管理體制，建立“公允價值評估+履約保險共保+ 全程風險管控+ 質物違約處置”的業務運行機制，達成知識產權質押貸款壞賬本金損失由“市財政承擔30%、保險機構承擔50%、銀行承擔20%”的風險分擔機制。

浙江省大力發展知識產權服務業，建立健全高質量的知識產權金融服務體系，建立集知識產權評估、擔保、貸款、投資和交易“五位一體”的綜合服務體系。

北京市成立中關村知識產權投融資服務聯盟，聯盟匯聚了知識產權運營管理有限公司、技術交易所、資產評估機構、科技擔保機構、銀行等多家機構，建立知識產權投融資快速通道和全流程服務體系。

三、 安徽省知識產權質押融資存在的問題與不足

安徽省開展知識產權質押融資的規模和服務企業的數量雖然走在全國前列，但根本動力取決于政府的極力推動及獎補政策的吸引，在政策體系、運行機制、產品和服務創新等方面依然存在以下不足。

1.知識產權金融配套政策法規不甚完備

目前，安徽省級層面出臺的涉及知識產權金融發展尤其是促進知識產權質押融資的政策主要有2項，分別是安徽省人民政府于2016年發布的《加快知識產權強省建設實施方案》和安徽省市場監督管理局于2020 年出臺的《關于支持企業復工復產若干措施》。這些政策提出支持和優先辦理知識產權質押融資服務，對有融資需求的企業，主動服務、全程指導，幫助對接落實金融、擔保、保險等部門。但是，對于如何系統推進知識產權金融發展沒有針對性的政策文件，風險防范、價值評估、處置變現等方面也缺乏配套操作細則，不利于知識產權質押工作行之有效地開展。

2.知識產權風險分擔補償體系尚未建立

知識產權質押貸款主要是由商業銀行主導，由于知識產權質押并無擔保物的可轉換性，以及在價值評估、處置變現等方面存在不確定性，因而省內商業銀行均采取了謹慎的操作態度。雖然安徽省也積極促進金融、擔保、保險、企業等多方對接，但是沒有通過行政手段建立一套有效的風險分擔和補償體系，可能會降低銀行開展具體業務的主動性。

3.銀行駕馭知識產權質押能力不夠成熟

國內許多省市銀行都推出許多各具特色的知識產權融資產品。上海工商銀行推出“評估機構+銀行+處置平臺”三方合作的產品模式，浦發銀行在原“銀行+評估機構+擔保機構”風險共擔的產品機制下對產品進行改良優化，建設銀行廣東省分行推出“知識產權特色支行”，與廣州市知識產權交易中心合作開發“知信保”，等等。然而，安徽省內銀行等金融機構開展知識產權質押貸款的較少，缺乏靈活多樣的知識產權質押貸款產品，更缺少具體的操作辦法。

4.知識產權質押融資服務方式較為傳統

省內知識產權質押融資在服務內容上局限于專利權、商標權融資，缺乏對專利權、商標權、著作權、地理標志、集成電路設計圖等相關無形資產打包組合融資，以及對提升企業復合型價值的探索。此外，在“互聯網+”知識產權金融的融合和應用方面還有待創新。

四、 促進安徽省知識產權質押融資發展的對策建議

1.完善知識產權融資運營機制

建立并完善事前基金引導，事中協同推進，事后風險補償的知識產權融資運營機制。建議吸收現有省級知識產權獎補資金等，統籌設立安徽省知識產權運營體系建設專項資金。其中，一部分作為知識產權運營引導基金（母基金），聯合省財政擔保公司、銀行、金融機構，按照一定比例放大提供貸款授信額度，為省內符合條件的中小微科技型企業提供資金。一部分作為財政知識產權運營服務風險池資金，結合實際情況對開展知識產權質押融資的銀行和金融機構開展風險補償。其余部分以政府購買服務、無償資助和獎勵補助等形式，構建知識產權運營服務體系和生態環境。

2.打通知識產權價值評估堵點

省內無形資產價值評估多采取“收益法”，但由于中小微科技型企業質押的知識產權還未產業化，無法確認未來收益，從而引發知識產權與市場價值不符等問題。因此，構建科學合理的科技成果知識產權評估指標體系，通過綜合評估企業專利權、商標專用權、著作權等知識產權價值等方式，合理分析企業創新發展能力和品牌價值，是打通知識產權價值評估堵點的關鍵環節。同時，建議推動建立知識產權資產評估機構庫、專家庫和知識產權融資項目數據庫，推進知識產權作價評估標準化。

3.鼓勵銀行探索知識產權金融

鼓勵銀行積極開展知識產權質押融資探索，不斷開發和創新知識產權金融服務和產品。鼓勵銀行在風險可控的前提下，探索將專利、商標、著作權、地理標志、集成電路布局設計等作為知識產權質押物進行打包融資的可行性方案，針對不同的企業需求開發靈活多樣的知識產權金融產品，并通過單列信貸計劃、專項考核激勵等方式支持知識產權質押融資業務發展。同時，建議對于知識產權質押融資不良率高出銀行各項貸款不良率3 個百分點（含）以內的，不納入監管部門監管評級和銀行內部考核評價因素。

4.搭建知識產權金融服務平臺

在創新驅動發展和科技自立自強的戰略背景下，企業對知識產權變現并快速進行融資的需求日益強烈。傳統的知識產權工作復雜度高、成本高、周期長、容易出現信息紕漏，已經不適應“互聯網+”金融發展環境。因此，建議知識產權管理部門聯合金融、中介服務機構等，培育和發展知識產權金融服務平臺，積極推廣互聯網、大數據、區塊鏈等技術在知識產權金融服務中的應用，整合高校、科研院所、科技企業、產業園區、交易所、投資機構等資源，為擁有自主知識產權的企業對接金融資源，提供全方位、專業化、定制化的投融資解決方案，讓知識產權在流通中快速創造商業價值。