浙大自然(605080) 申購代碼707080 申購日期4.21

發行概覽：本次擬公開發行人民幣普通股（A股）不超過2528.09萬股，本次募集資金投向各投資項目的具體如下：改性TPU面料及戶外用品智能化生產基地建設項目、戶外用品自動化生產基地改造項目、戶外產品技術研發中心建設項目、越南戶外用品生產基地建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：發行人主要從事充氣床墊、戶外箱包、頭枕坐墊等戶外運動用品的研發、設計、生產和銷售。公司在長期的生產經營過程中，掌握了TPU薄膜及面料復合技術、聚氨酯軟泡發泡技術、高周波熔接技術、熱壓熔接技術等關鍵工藝和技術，公司主要產品廣泛地應用于戶外運動領域的多項場景中。公司堅持以“成為全球領先的戶外運動用品供應商”為理念和目標，逐步成長為全球戶外運動用品領域的重要參與者。

核心競爭力：發行人具有全產業鏈生產優勢，生產及工藝過程涵蓋從坯布到戶外運動成品的所有關鍵工序，全產業鏈的生產優勢推動發行人實現精益管理，推動效益最大化并提升產品競爭力和盈利能力;另一方面，發行人在具有良好內部管理能力的基礎上，通過優秀的研發設計能力及生產能力，向全球優質客戶提供深度契合其需求的多元化產品，以便更好地滿足不同消費層次、不同戶外場景客戶的需求;另外發行人為迅速適應市場需求，具備多品類、多批次、小批量的快速反應生產能力。

自設立以來，公司一直重視產品設計研發能力的提升，在戶外運動用品新材料應用、新產品研發設計、生產工藝改進、配方研究、設備改進等方面投入大量人力物力，同時積極推進研發隊伍建設、研發設計項目實施、科研設備購置。公司立足于現有的穩定研發團隊、不斷吸收新的優秀人才;同時公司不斷強化對現有技術人員的培養，有計劃、有步驟地開展崗位技術培訓，提高技術人員的研發水平。

募投項目匹配性：受益于全球戶外運動用品市場的穩定發展及國內戶外體育運動行業的快速增長，公司現有產能已無法完全滿足未來市場增長的需求。公司需進一步擴大相關產品的產能滿足國內外市場持續增長的充氣床墊、戶外箱包產品的需求，提高公司的市場份額。通過募集資金投資項目，將促進技術升級并提高生產能力，進而有效提升公司的行業競爭力，進一步完善公司戶外產品結構，充分應對未來市場需求結構變化。此次發行新股募集資金將部分用于“改性TPU面料及戶外用品智能化生產基地建設項目”“戶外用品自動化生產基地改造項目”和“越南戶外用品生產基地建設項目”，以上項目的實施有助于公司進一步豐富產品線，做大做強公司現有業務。

風險因素：市場風險、財務與稅收風險、經營及管理風險、募集資金投資項目相關風險、公司首次公開發行股票攤薄即期回報的風險。

（數據截至4月16日）