財達證券(600906) 申購代碼730906 申購日期4.19

發行概覽：公司擬公開發行股票數量不超過50000萬股人民幣普通股（A股）。本次發行募集資金扣除發行費用后，將全部用于補充公司的營運資金，擴大業務規模，進一步優化收入結構，分散風險，提升公司資本回報能力，促進公司戰略目標和發展規劃的實現，實現股東利益最大化。

基本面介紹：公司主要從事證券經紀、證券投資咨詢、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、融資融券、證券投資基金代銷、與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問、代銷金融產品、為期貨公司提供中間介紹業務。公司控股子公司財達期貨主要從事商品期貨經紀、金融期貨經紀、資產管理業務（金融資產除外）、期貨投資咨詢業務。財達期貨子公司財達投資主要從事基差交易、倉單服務和合作套保等業務。

核心競爭力：近年來，針對實體經濟與資本市場發展不均衡的突出問題，河北省陸續出臺文件，以供給側結構性改革為主線，堅持穩中求進工作總基調，加快推進資本市場發展，加大企業上市資金扶持，優化資本市場環境，為公司做大做強做優帶來了發展機遇，為本公司各項業務的持續擴張提供了良好的外部環境。近年來，公司信用交易業務、投資銀行業務、資產管理業務等多項業務的起步和發展，均有效依托了河北省內高凈值客戶資源，轉型升級取得了一定的成效。

公司享有立足河北、熟悉河北的區位優勢，借助于京津冀協同發展戰略，公司以服務河北融入京津、促進經濟轉型升級大局為切入點，充分借助北京、天津在人才、信息、資金、資源和政策等方面的優勢，通過設立北京分公司、投資銀行北京分部、加大期貨公司資金投入完善服務功能等多種方式，充分發揮資本中介功能，積極加強服務實體企業、服務河北經濟發展的力度，業務規模不斷擴大，經濟效益不斷提高。

募投項目匹配性：首先，本次募集資金用于補充公司的營運資金，將會使得公司的凈資本和凈資產得到增加。同時，預計本次發行股票價格高于公司發行前每股凈資產，本次發行完成后，公司的每股凈資產預計將會增加。其次，隨著凈資本實力的提升，公司業務開展的范圍得到擴展，與凈資本掛鉤的各項業務空間將擴大，風險管理和內部控制能力得到提高，經營治理能力得到提升，公司綜合實力和盈利能力將會得到長期的發展，從而有利于促進公司戰略目標和發展規劃的實現。最后，由于證券行業開展的業務可能會受到宏觀經濟、市場環境、監管政策以及公司管理水平等因素的制約，公司業務規模的擴大需要一定的時間和過程，因此，本次募集資金運用直接產生的效益可能無法在短期內明顯體現。

風險因素：與行業和公司業務有關的風險、管理風險、其他風險。

（數據截至4月16日）