萬辰生物(300972) 申購代碼300972 申購日期4.6

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行不超過3837.50萬股人民幣普通股（A股）。募集資金扣除發行費用后，計劃投資于以下項目：年產21000噸真姬菇工廠化生產項目、日產60噸真姬菇工廠化生產項目、食用菌良種繁育及工藝開發建設項目。

基本面介紹：公司專注于鮮品食用菌的研發、工廠化培育與銷售，以現代生物技術為依托，采用工廠化方式生產食用菌，為消費者提供“綠色、環保、安全、優質”的食用菌產品。公司現有福建漳州和江蘇南京兩大生產基地，目前產品主要銷往華東地區、華南地區、華中地區，并輻射西南地區、西北地區、華北地區和東北地區。截至本招股意向書簽署日，公司食用菌日產能達255噸，其中金針菇日產能227噸，真姬菇日產能28噸，位于國內同行業前列。

核心競爭力：報告期內，公司通過分離純化、雜交育種選育等方式持續改良菌種，不斷優化菌種保藏技術，并熟練掌握試管斜面低溫菌種保藏技術、無菌水低溫菌種保藏技術、石蠟低溫菌種保藏技術、超低溫液氮菌種保藏技術等多種技術進行菌種保藏，確保在一定時間內充分維持菌種的活性及純度;公司持續改善菌種生產操作并嚴格執行，通過實驗室初篩和出菇篩選相結合的高效篩選技術進行不斷的出菇驗證和系統篩選，菌種活力更強;對金針菇采用菌種繁育周期短、成品率高、栽培周期短、生產成本低的液體菌種，出菇效果更好，菌種單產水平顯著提高。

報告期內，公司通過真姬菇瓶栽工廠化優良品種初選及高產栽培培養基配方技術的研發，成功驗證高產栽培培養基配方。傳統真姬菇培養基配方以木屑為主材，需要1-3個月的發酵處理后才可使用，而且木屑資源有限，不利于行業長遠發展。公司以玉米芯代替木屑，減少了木屑發酵時間和占地面積，并獲得了高產，而且使用玉米芯可以實現資源循環利用，有利于行業長遠發展。優化后的培養基配方減少活性劑使用量并適當增加營養物質占比，更適合菌種生長，單產進一步提升，同時通過提升培養料含水量，單瓶培養料干物質耗用量降低，從而降低了培養基成本。

募投項目匹配性：本次募集資金運用圍繞公司主營業務進行。募投項目的實施將進一步提升公司的整體業務能力與盈利能力，滿足未來快速增長的市場需求，推動公司持續發展。通過食用菌良種繁育及工藝開發建設項目的實施，公司將加大研發投入以進一步提升研發能力和技術水平，有利于公司堅持自主創新，保證新技術、新產品研發項目的順利實施，增強公司核心競爭力，為公司長遠發展提供有力的技術支持。

風險因素：經營風險、財務風險、創新風險、技術風險、募集資金投資項目的風險、不可抗力風險、內控風險、發行失敗風險。

（數據截至4月2日）