霍萊沃(688682) 申購代碼787682 申購日期4.9

發行概覽：公司本次募集資金擬投資項目將圍繞主營業務開展，扣除發行費用后的募集資金將投資于以下項目：數字相控陣測試與驗證系統產業化項目、5G大規模天線智能化測試系統產業化項目、研發中心升級建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司致力于電磁場的測試和仿真，依托自主研發的電磁場仿真分析與相控陣校準測試核心算法，圍繞相控陣的設計、研發、生產和應用階段，主要為雷達和無線通信領域提供用于測試、仿真的系統、軟件和服務，并提供相控陣部件等相關產品。現階段公司主要客戶為國防科工集團的下屬單位，產品主要應用于國防科技工業中的相控陣領域。近年來，隨著相控陣技術在5G通信等領域的廣泛應用，公司以相控陣校準測試算法為核心，快速發展5G基站測試系統業務，并已成為中興通訊5G基站產線測試系統的主要供應商之一。

核心競爭力：自成立以來，公司始終堅持技術創新為本，強調核心技術自主可控，已建立完善的研發體系。公司擁有一支以電磁場仿真、相控陣校準測試專家為核心，集軟件工程、電子通信、信號處理和機械結構等多領域人才的科研開發隊伍，截至2020年6月末，公司研發人員和技術人員合計為43人，占公司員工總數的比例為51.19%，其中公司技術帶頭人周建華多年深耕電磁場技術領域，作為國家某重點工程項目研制的主要參與人員，獲得國家科學技術進步獎一等獎。

公司是行業內為數不多能同時掌握仿真和測試兩種算法的企業，公司在項目交付上能靈活運用兩種算法，利用兩種算法的相互驗證為客戶提供精確、快速的技術服務，其中仿真算法可以為測試優化調整提供手段驗證，測試算法對仿真結果進行驗證。公司通過兩種算法的交替驗證，一方面能驗證算法本身的準確性和有效性;另一方面能持續實現算法的優化和升級。基于公司算法的優化和升級能力，公司可以快速切入新的業務領域，開拓新的業務類型。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目的實施與公司核心技術緊密相關。數字相控陣測試與驗證系統產業化項目的實施系公司相控陣校準測試系統、相關產品和電磁場仿真分析領域核心技術在國防科技工業領域產業化程度的提升;5G大規模天線智能化測試系統產業化項目的實施系公司相控陣校準測試領域核心技術在5G通信和低軌衛星等領域產業化程度的提升;研發中心建設項目的實施系對公司核心技術整體水平的提升。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、募集資金投資項目風險、其他風險。

（數據截至4月2日）