行動教育(605098) 申購代碼707098 申購日期4.6

發行概覽：發行人本次擬申請向社會公開發行2109萬股人民幣普通股，募集資金將全部用于以下項目：智慧管理培訓基地建設項目、行動慕課智庫建設項目。

基本面介紹：行動教育定位于“提升企業競爭力的云智力平臺”，主要致力于為中小民營企業客戶提供全生命周期的生態化知識服務和智力支持平臺。目前，公司的主要業務包括企業管理培訓業務、管理咨詢服務以及相關圖書音像制品銷售。自設立以來，發行人主營業務未發生重大變化。公司的精品公開課等管理培訓課程以及延伸出的定制化管理咨詢服務，為國內廣大中小民營企業提供更具實效的智力服務，幫助中小民營企業提升其管理水平。

核心競爭力：作為一家資深的企業管理培訓專業機構，行動教育在行業內享有較高的知名度。行動教育幫助多家企業建立了企業商學院，客戶覆蓋全國各個省份。公司自成立以來已經累計服務了7萬多家企業，為13萬企業家提供了管理培訓或咨詢服務，其中包括合力泰、大北農、新綸科技、南方軸承、味千中國等諸多上市公司客戶。

公司一貫重視研發在公司經營中的重要作用，為保證教學質量，公司建立了系統性的課程研發團隊。公司課程研發團隊由公司內部的教學、推廣、研發專家組成。課程研發活動秉承“持續改進”的原則，結合現有的課程教學內容和效果，分析市場環境和客戶需求的變化情況，同時運用多媒體、互聯網等混合技術手段，以促成培訓課程產品內容的實時更新和產品質量、教學效果的持續提升。除自有研發團隊外，行動教育還積極與其他企業和專家進行課程的合作開發。強大的研發團隊和持續的研發工作為行動教育的課程產品在激烈的市場競爭中獲得優勢提供了強有力的支持。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目，緊密圍繞本公司現有的核心業務，通過新建智慧管理培訓基地并研發新課程以擴大公司業務規模，延伸公司向華北、華南、華中、西南等地區的輻射，從而加強公司的市場競爭力。同時建設行動慕課智庫建設項目，依托手機、平板電腦等移動設備，可實現如在線學習、異地同步學習等功能，將線下線上培訓模式打通，提升客戶學習效果。本次募集資金投資項目實施完成后，本公司業務的持續發展能力將得到進一步增強，核心競爭力將進一步提高。本次募集資金投資項目中的智慧管理培訓基地建設完成后，公司的培訓輻射范圍將大幅增加，線上教育以及信息化水平也將顯著改善。隨著各個新建培訓基地內新課程的投入運營以及課程模式的不斷豐富，公司業務規模有望繼續擴大，盈利能力有望進一步提升。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、管理風險、募投項目的組織實施風險、產業政策風險、本次發行攤薄即期回報的風險、股價波動風險。

（數據截至4月2日）