聯德股份(605060) 申購代碼707060 申購日期2.18

發行概覽：本次發行募集資金扣除發行費用后，將根據輕重緩急順序投資于“年產65000套高精度機械零部件技改項目”、“年新增125000套高精度機械零部件技改項目”并補充公司流動資金。

基本面介紹：公司主要從事高精度機械零部件以及精密型腔模產品的研發、設計、生產和銷售，提供從鑄造到精加工的一站式服務。公司產品包括用于壓縮機、工程機械、注塑機以及食品機械整機制造的精密零部件等。

核心競爭力：公司具有技術領先、產品質量穩定以及綜合管理高效等競爭優勢。公司通過多年自主研發，形成了健全的技術知識體系;公司的質量管理體系滿足國內和國際的質量體系標準，并獲得相應認證;公司擁有健全的內部及客戶管理體系，結合客戶不同的倉儲需求提供定制化的倉儲服務，高效調動公司庫存。同時，公司快速響應客戶的需求，為客戶提供性價比較高的產品和服務。

公司產品作為下游廠商生產整機的重要零部件，其質量直接決定了整機的可靠性。公司客戶主要是以全球五百強為主的大型跨國企業，這些企業對其產品質量及可靠性有著嚴苛的標準，亦對其零部件供應商提出了相同的品質要求。公司自成立以來，始終將產品質量視為企業生命，高度重視產品的質量控制，建立了一套先進的產品質量管控體系，設立了質保部作為產品質量控制的專職部門，在ISO9001、ISO14001和OHSAS18001管理體系基礎上進行維護和持續改善，使用有效的管理工具如APQP（先期產品質量策劃）對生產過程進行有效策劃和改進，采用精益生產和六西格瑪工具進行持續改善并監督管理相關采購、生產、檢驗、銷售體系的實施。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目投產后，將使公司固定資產規模進一步擴大，年新增費用為5081.69萬元，雖然募集資金投資項目預期收益良好，預期新增營業收入帶來的利潤增長足以抵消上述費用的增加，而且以公司目前的盈利能力也能有效消化相應的新增費用，但如果項目達產后無法實現預期銷售，則將對公司的經營業績產生一定影響。本次募集資金到位后，公司的資產負債率將下降，資產負債結構更趨優化，利用財務杠桿融資的能力將進一步提高。公司自有資金實力和銀行償債能力的增強，將全面提升公司市場競爭力，有助于推動公司加快發展。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、募集資金投資項目實施的風險、本次發行攤薄即期回報的風險、實際控制人不當控制的風險、境外經營風險。

（數據截至2月5日）