必得科技(605298) 申購代碼707298 申購日期2.10

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股2700萬股，占發行后公司總股本的比例為25%。本次公開發行新股募集資金扣除發行費用后，將全部用于公司主營業務，投資于以下項目：必得科技軌道交通車輛配套產品擴產項目、必得科技研發中心建設項目、必得科技補充營運資金項目。

基本面介紹：公司成立以來專注于中高速動車組列車、城軌列車等軌道交通車輛配套產品的研發、生產與銷售，主要產品包括車輛通風系統、電纜保護系統和智能控制撒砂系統等系統化、系列化產品及其他軌道交通車輛配套產品。經過多年的創新發展，公司在產品種類、產品結構、生產工藝、新材料應用、技術服務等方面不斷優化升級，自主研發了多個技術水平行業領先的系統化、系列化產品，在生產工藝方面先后通過多項權威國際認證，包括國際鐵路行業質量管理體系認證（ISO/TS22163：2017）、DIN6701粘接體系認證、EN15085-2軌道車輛焊接體系認證、美國CWF焊接體系認證等。

核心競爭力：公司圍繞產業鏈下游整車制造企業的個性化需求，實施相關多元化戰略，逐步推進產品升級，形成了獨具特色并富有競爭力的產品結構：首先，公司不斷豐富產品種類，完善產品結構，打造了車輛通風系統、車輛電纜保護系統、智能控制撒砂系統、接觸式障礙物與脫軌檢測系統等多個軌道交通車輛配套產品系列，各產品系列品種齊全，能滿足客戶多樣化采購與集中采購的需求，同時，減少分散采購導致裝配公差不匹配的風險，降低采購成本;其次，公司可根據客戶個性化采購需求進行快速產品設計、開發與生產，最大限度地滿足客戶多樣化、個性化需求;再次，公司以科技創新為引擎，在生產工藝、材料運用、產品性能等方面持續推進產品升級，提高產品競爭力。公司先后研發了多個擁有自主知識產權、技術水平行業領先的單品。

募投項目匹配性：募集資金投資項目的建設將使公司軌道交通車輛空調通風系統和智能控制撒砂系統的生產規模、市場占有率等得到極大提升，并且公司的接觸式障礙物與脫軌檢測系統產品將實現規模化生產，豐富了公司的產品種類，更好地滿足客戶需求，從而有力促進公司盈利能力的增強。研發中心建設項目建成后，公司新產品、新技術的研究開發能力將會大大提高，這對于提升公司的綜合競爭實力和持續發展能力有重要意義。補充營運資金項目將增強公司資金實力，滿足各項業務發展中的資金需求，增強公司的盈利能力。

風險因素：政策風險、市場風險、經營風險、財務風險、稅收優惠政策變動風險、募集資金投資項目風險、實際控制人不當控制風險、股市波動風險。

（數據截至2月5日）