馬克思主義中國化視角下的金融問題研究

張俊娜

摘 要：馬克思通過辯證唯物主義法，就金融的不穩定性問題進行了從邏輯抽象層面到歷史演繹層面的考察研究。結合我國目前金融市場上存在的問題及客觀現狀，根據馬克思主義中關于金融問題的理解與剖析，分析我國金融市場現有問題的產生原因以及防治措施，不僅有助于為解決我國金融問題提供理論指導，而且有助于促進馬克思主義中國化的發展以及相關金融理論的完善與創新。

關鍵詞：馬克思主義；中國化；金融；風險；研究

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）02（a）-080-03

1 馬克思主義中國化視角下金融問題產生的原因

1.1 資本的逐利屬性

在貨幣資本循環方面，馬克思主義理論認為，相較于儲藏貨幣而言，資本家們更傾向于通過貨幣流通獲得收益。換言之，資本家因其追逐利益的本性而愿意冒險。同時，馬克思指出，資本家進行生產目的在于獲取利潤，而資本的生產過程是獲取利潤的必要環節，是為了賺錢而不得不干的事情。因此，在資本主義制度下的企業，普遍周期性地暴發企圖忽略生產過程而直接獲得收益的問題。資本主義追求利潤的本質極易導致資本與生產過程的脫離，使資本聚集在流通領域，進而促使金融機構不斷進行金融產品的研發以追求高額利潤，加速金融風險因素的累積與暴發。根據馬克思主義相關理論，并結合我國實情，習近平總書記提出，2008年的經濟危機提醒人們，若放任資本進行流通，追逐高額利潤，將導致經濟危機重演[1]。縱觀國際金融發展歷程，資本追求高利益的本質勢必導致社會資源朝金融領域聚集，使得虛擬經濟不斷膨脹，最終誘發新一輪的金融危機。

1.2 信用的過度擴張

馬克思指出，信用制度將隨著資本主義生產方式的不斷改變而改變，同時，信用制度將越來越普通化。利潤率平均化運動被視為資本主義生產的基礎與保障，而信用制度的產生，使得利潤率得以實現平均化。盡管信用制度可有效聚集資本，但其同時具有一定的投機屬性，一旦出現信用制度濫用問題，將極有可能導致嚴重的后果。生產力是否過剩以及企業是否過度投機的重要衡量標準之一便是信用制度，信用制度的本質為具有最大化彈性的再生產過程[2]。再生產的彈性得以最大化的原因在于，大部分社會資本的使用者為非社會資本所有者，此類人群與其他會權衡私人資本與社會資本界限的人群辦事風格完全不同。信用制度未得到合理監管將導致信用過度擴張，并在一定程度上加深資本家的冒險精神，使其濫用他人資產進行投資，過于輕視可能由此引發的金融問題。資本家追逐高利潤的本質側面證明其具備忽視金融風險、追求高利潤的動機，而過度擴張信用將導致資本家的逐利性付諸行動，從而引發金融危機。近年來，企業及家庭的信用被不斷過度擴張，我國金融市場亂象問題愈發嚴重，金融風險日益加深。例如，隨著房地產市場的逐漸繁榮以及公民個人信用的過度擴張，大量資本涌入房地產行業，導致房價不斷上漲，一旦房地產行業無法維持高額房價，其中的金融風險將立即暴發，引發嚴重的金融危機。

1.3 經濟主體及經濟機制多元化

在整個市場環境下，擁有較多不同種類的經濟主體，其特征各不相同。不同經濟主體應根據自身的特色與企業的發展狀況制定市場經營戰略。而個人消費者在進行投資與消費的過程中同樣應根據自身經濟實力，挑選適合的產品與企業，以提高從中獲益的可能。但每一項決策均必然耗費一定的時間成本，在綜合考慮各方面影響因素的同時，無疑將增加消費者及企業的時間成本及投資成本。隨著企業在經營過程中投資成本的增加，商品的銷售價格將隨之上升。根據消費原理，就一般商品而言，產品價格與銷量成反比，商品價格的增加將導致其銷量的下滑，進而導致商品庫存的增加[3]。商品庫存無法及時售空將占據公司資源，資金難以及時回籠，無法進行新一輪的生產。以上問題的產生不僅損害企業利潤，甚至將導致企業破產與關閉。一旦越來越多的企業倒閉破產，金融風險勢必加劇，經濟市場將整體處于風險中。

2 馬克思主義中國化視角下金融領域的現存問題分析

2.1 金融信用缺失，金融結構有待調整

金融業作為經濟發展的重點，其穩定運行離不開良好社會信用的支持，但實際上目前金融業中存在著嚴重的社會信用缺失問題。相關調查數據顯示，我國每年因企業或個人逃避債務而導致其他金融主體蒙受的經濟損失高達1800億人民幣，此部分信用經濟正逐漸演變為賴賬經濟。同時，由于三角債的盛行，對信用鏈條的優化升級產生了嚴重的抑制作用。部分地方政府缺乏長遠及全局意識，僅顧眼前的自身利益，暗中助推企業逃避銀行債務，導致銀行在債務訴訟過程中，盡管勝訴的概率較高，但執行力卻相對低下。金融業發展狀況作為經濟發展狀況的一大表現方式，可同時體現出經濟發展中的矛盾與風險。因此，金融信用的缺失不僅嚴重影響金融行業的穩定發展，同時阻礙了經濟社會的正常運行。整治金融環境，完善金融秩序已成為迫在眉睫的重要任務。

此外，我國金融結構同樣存在一系列問題，較大程度上抑制了我國金融市場的正常運行。首先，金融結構的高度化與合理化程度發展并不同步；其次，金融市場結構與經濟結構尚未統一；再次，金融市場結構缺乏合理性；最后，金融資產結構發展不均衡。上述問題的存在，導致我國金融市場無法充分發揮其主導功能，金融市場的運行效率低下。

2.2 我國虛擬經濟與實體經濟發展脫離

我國虛擬經濟與實體經濟間的發展不均衡問題主要體現在以下幾個方面：首先，虛擬經濟與實體經濟在金融市場中占據的比重失衡，具體體現為虛擬經濟比重上升，而實體經濟比重下降。隨著我國經濟逐漸進入穩定發展的階段，經濟增長速度相對產生了一定的回落，尤其在人口紅利消失及資本邊際收益率下降后，虛擬經濟與實體經濟發展失衡的問題日益突出；其次，市場無法發揮應有的資源配置功能。我國資本市場較國外發達國家而言起步較晚，因此尚未形成較為完整的市場進出機制，導致我國金融市場難以發揮其資源配置的功能。此外，隨著我國社會融資規模的不斷擴大，直接融資已難以滿足日益增長的融資需求，資本市場難以發揮其籌集資金的功能；最后，金融市場脫離實體經濟而趨向于虛擬經濟的趨勢愈發明顯。得益于互聯網技術的飛速發展，虛擬經濟得到了強有力的助力，產生了一大批如余額寶、余利寶以及人人貸等新型金融衍生產品[4]。同時，新興理財平臺的出現，加快了金融資產的擴張速度。與虛擬經濟下的金融衍生產品相比，銀行等實體金融機構的儲蓄利息明顯偏低，導致越來越多用戶不愿再將資金投入銀行，大量社會資金因此進入虛擬經濟市場。除此之外，實體經濟中的融資困難以及成本上升等問題進一步加劇了實體經濟發展的難度，使得投資者更傾向于選擇虛擬經濟謀求高利潤回報，加劇了資本由實體經濟流入虛擬經濟的趨勢，使實體經濟中的企業資本鏈進一步緊縮。

2.3 金融監管及風險預警機制有待完善

隨著我國經濟的穩定發展以及改革開放程度的不斷加深，我國金融行業的監管難度日漸提升。就金融行業整體的發展情況而言，我國金融監管體系較為全面且發展情況較為穩定。但就微觀層面而言，整個金融監管體系仍存在明顯的不足，金融安全問題正面臨著嚴峻的挑戰。因此，亟需重點分析在監管過程中出現的各類問題的誘因，以便為如何改善監管體系提供幫助。

當前，金融監管體系不完善的表現具體包括以下三點：首先，金融監管系統存在漏洞。在我國現行金融監管體系下，僅中國銀行的監管體系及監管資源與其監管對象的發展相協調，而其他金融機構普遍無法實現對目標的有效監管；其次，金融機構自身的控制系統缺乏嚴密性。金融機構自身的監管系統是否完善決定整個金融行業能否安全穩定地運行。盡管我國各大金融機構內部均設有各自的監管系統，但監管效果并不理想；再次，缺乏具有專業素養的監管者。在大部分中小金融機構中，由于治理結構尚未完善，金融機構監管者與經營者之間的越位問題嚴重，導致金融機構內部極易出現控制問題。而金融機構為彌補越位導致的監管問題，不斷加大監管力度，因此消耗大量的資金成本用于監管，且監管效率并未得到顯著提升。

3 馬克思主義中國化視角下的金融問題解決方案

3.1 完善信用制度體系，優化金融結構及政策

為推動實體經濟發展，實現金融與實體產業的深度結合，應加快完善信用制度體系，具體需做到以下幾點：首先，應加強社會整體的誠信文化建設，加大對誠信理念的宣傳力度。隨著資本的逐利性不斷凸顯，誠實守信作為傳統美德逐漸被遺忘，社會整體誠信度明顯降低，越來越多的公民缺乏誠信意識。因此，政府應加強對誠信思想的教育普及，使誠信思想深深根植于社會民眾的內心，幫助民眾意識到缺乏誠信是一種可恥行為，應樹立一諾千金等良好的誠信觀念；其次，應建立健全信用評級制度。完善社會信用體系離不開法律法規的支持，但我國相關法律法規建設尚且處于起步階段，相對滯后的法律法規建設與我國對于誠信體系的發展需求并不匹配。隨著我國信用活動的增加，對于信用投放的需求量日漸增加，因信用投放而產生的市場競爭問題以及信用風險問題日趨嚴重。因此，需通過信用管理行業對信用體系進行監管，并對信用風險進行控制轉移。而信用監管行業的發展需要大量信用信息的支持，為避免濫用信用信息問題，切實保護企業與用戶的信用隱私，需加強對信用相關法律條文的制定，并依法進行信用監管；最后，政府部門應與銀行等金融機構合作，共同創造良好的信用體系。其中，政府部門應加強對市場活動以及信用體系的監管，加強對誠信思想的宣傳力度，并進行信用教育。而銀行等金融機構則應加強對信用體系的整治力度，完善信貸管理體系與激勵約束機制。

為完善金融市場結構，首先應建立多元化的金融運行體系，優化整體結構，依靠技術創新推動我國金融業朝著多層次、多元化的方向發展。通常，在金融市場中，無論投資或融資，均需面臨極大的風險，投融資決策者普遍需承擔極大的壓力。因此，金融市場迫切需要完善資源配置相關制度，并通過直接融資方式彌補間接融資帶來的風險及缺陷。金融市場的領導者在兼顧系統穩定的同時，應注重把握金融市場在發展過程中的主要矛盾，通過發揮市場的資源配置功能緩解金融市場可能出現的問題及缺陷，以保證金融市場與實體經濟的平穩發展；其次，應充分發揮政策的指導作用，政府出臺的政策對于金融市場具有較強的導向作用，因此，在發揮市場主體功能的前提下，應在政府的宏觀指導下充分利用政府出臺的相關政策推進新興產業及高科技產業的發展。此外，應重視提高科技水平，完善金融服務業基礎設施建設，促使金融交易朝著信息化的方向發展，各個企業應盡力做到信息的透明公開，實現金融機構間信息的交流共享；最后，應加快推進金融結構的升級轉型，建立完整的金融體系。具體可通過以下幾個方面促進金融市場的發展：第一，建立并改進金融市場交易平臺；第二，提高金融市場技術服務水平，推動后臺系統的升級創新；第三，促進經濟向外向型發展模式轉變，擴大企業規模，提高金融交易效率，不斷創新研發新的金融產品，提高中國金融產品在國際市場中的占有率。

3.2 處理好市場經濟下虛擬經濟與實體經濟的關系

為實現經濟的平衡發展，不僅需確保虛擬經濟與實體經濟的統一，兩者的經濟節奏同樣應符合客觀規律。因此，在經濟發展過程中應明晰以下幾點：首先，虛擬經濟無法脫離實體經濟單獨發展，虛擬經濟的發展應以實體經濟的發展情況為依托；其次，虛擬經濟的發展對實體經濟具有一定的積極作用；再次，虛擬經濟具有相對獨立性；最后，不同的虛擬經濟發展形式對于實體經濟的影響效果各不相同。

目前我國正處于改革攻堅的重要階段，因此，需妥善解決虛擬經濟與實體經濟間存在的矛盾，實現虛擬經濟與實體經濟的相互促進、共同發展。就目前我國虛擬經濟與實體經濟各自的發展情況而言，虛擬經濟的發展相對落后于實體經濟。因此，應充分認清虛擬經濟與實體經濟相互結合、共同發展的重要性，并重點關注虛擬經濟的發展情況。縱觀我國金融市場的發展狀況，由于我國目前虛擬經濟相對落后于實體經濟，導致其在面臨金融風險時難以有效規避，影響了我國經濟的進一步發展。因此，為實現我國金融市場的穩定發展，對虛擬經濟發展情況的監管必不可少。而實現我國虛擬經濟的穩定發展，需依靠科學技術的不斷創新，借助高新技術產業，實現經濟產業結構的升級轉型。產業結構的升級優化同樣應順應時代發展的特征，優化資源配置，縮小收入差距，關注中小企業發展，鼓勵中小企業發展虛擬經濟。此外，應大力推進高新技術產業以及新興產業的發展，維護經濟穩定發展。

3.3 創新金融監管制度，完善風險防范預警機制

針對目前我國金融市場上存在的產品結構單一、金融市場相關的法律法規體系尚未完善以及金融機構結構不完善等問題，可從以下四個方面著手解決。

第一，亟需建立健全金融市場法律體系，以規范金融市場發展，維持金融市場穩定。首先，應完善信貸市場制度，深化金融市場改革，加強個人及企業的信用制度評估體系，尤其應加強對個人身份及資產收入情況的調查與評估；其次，應建立健全金融機構內部職員的激勵機制；最后，政府應逐步減少對金融市場的干預，實現金融市場的市場化運行，盡量做到只在突發情況下對金融市場施加干預。

第二，應加快金融改革進度。首先，應提高風險預警及管理能力，建立高效的風險監督管理體系；其次，應研究分析金融安全管理體制中存在的問題并及時解決，提高監督管理的效率；再次，應暢通信息共享與交流渠道，充分發揮市場功能；最后，應加強國內金融市場監管機構與國際監管機構的交流合作，防止單一國家風險演化成國際性風險。

第三，應從多個角度入手，全方位提高我國金融機構的抗風險能力。隨著金融機構抗風險能力的提高，有助于推進金融市場的穩定發展，提高其對經濟發展的積極作用。因此，應深化對金融機構的改革，建立健全金融機構治理體系，優化金融機構管理制度。同時，應完善激勵機制，促使個人與企業主動承擔社會責任，擁護政府方針，穩定企業心態，共建良好的金融環境，盡量避免金融風險的產生。

第四，應加快完善監管體制，轉變監管意識，升級監管方法，提高解決金融風險方式的“藝術性”。譬如，應盡量通過金融市場的自我監督進行監管，減少行政命令式的強制監管方式，并重點監管金融市場內外的投機行為。同時，應盡快完善金融市場風險預警機制及調控機制，一旦觀察到金融風險因素暴發或累積到一定程度，可立即預警并制定應對方案。此外，應加強上下級部門的交流與合作，將責任落實到每個部門，并采取市場化監管與政府宏觀調控相結合的方式，規范金融市場中的交易行為，在未出現明顯金融風險的前提下，盡量依靠市場化方式進行風險監管及調節。當出現違反金融市場法律法規的行為時，應及時借助行政手段進行規范。

參考文獻

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