27億“薦股”騙局背后的監(jiān)管困境

楊智杰

一次蹊蹺的撤案請(qǐng)求，讓深圳市公安局龍崗公安分局刑警大隊(duì)政委李剛察覺(jué)到事情反常。2020年3月，一位女士到龍崗公安局報(bào)案，稱被大連華訊投資股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“大連華訊”）以薦股的名義，騙取2.8萬(wàn)元服務(wù)費(fèi)。龍崗公安局立了案，但沒(méi)過(guò)多久，報(bào)案者又跑來(lái)公安局，強(qiáng)行要求撤案。

“一般來(lái)說(shuō)，向報(bào)案者正常賠款就好了，（大連華訊）還要求報(bào)案者刪證據(jù)。”李剛多次接觸電信網(wǎng)絡(luò)詐騙案件，他敏銳地察覺(jué)不對(duì)勁，便在公安系統(tǒng)查詢，多條報(bào)警記錄都指向大連華訊。在互聯(lián)網(wǎng)搜索關(guān)鍵詞，不少受害者投訴無(wú)門，在社交平臺(tái)控訴這家公司非法薦股，尋求幫助。

公開(kāi)信息顯示，大連華訊于2015年在新三板掛牌上市，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的、具有經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)。龍崗警方擔(dān)心錯(cuò)打民營(yíng)企業(yè)，成立專案組，連續(xù)偵查9個(gè)月。

2021年1月6日，龍崗警方聯(lián)合福田警方出動(dòng)800余警力，突襲福田區(qū)大連華訊所在寫字樓，對(duì) 147 名嫌疑人以涉嫌詐騙和虛假?gòu)V告罪采取刑事強(qiáng)制措施，對(duì)包括公司董事長(zhǎng)周垂富在內(nèi)的12名經(jīng)營(yíng)管理人員實(shí)施逮捕。

龍崗警方在偵查中了解到，截至目前，大連華訊詐騙案件的受害者超過(guò)11萬(wàn)人，涉案金額高達(dá)27億元。近20年來(lái)，國(guó)內(nèi)非法薦股案件頻發(fā)，此案是國(guó)內(nèi)薦股詐騙中涉案金額最多的一起案件。

不得向律師、警察等“敏感”職業(yè)推銷

44歲的丁薇薇是個(gè)“老股民”，2017年，她收看深圳電視臺(tái)財(cái)經(jīng)生活頻道的節(jié)目時(shí)，注意到大連華訊的一位證券專家在分析股市行情。屏幕下方附上了二維碼，專家在微信群提供免費(fèi)咨詢，供投資者參考。

丁薇薇掃碼進(jìn)群發(fā)現(xiàn)，將近200人的股票交流群，每天都有助理發(fā)截圖，內(nèi)容是大連華訊“薦股名師”推薦的漲停股票，然后有群友回復(fù)點(diǎn)贊，一陣歡呼。不僅如此，進(jìn)群后，三四個(gè)客服主動(dòng)加了丁薇薇微信，每天輪番給她發(fā)股票漲停的截圖，只是每個(gè)人介紹的老師不同，推薦的股票也不一樣。丁薇薇最初保持著警惕，她從未在群里說(shuō)話，也很少回應(yīng)私信。但她不知道，很多受害者和她一樣，從此時(shí)已經(jīng)開(kāi)始掉入精心設(shè)計(jì)的陷阱。

觀望了一年后，丁薇薇開(kāi)始相信大連華訊，決定購(gòu)買會(huì)員。“專家在深圳電視臺(tái)財(cái)經(jīng)生活頻道做嘉賓，挺有權(quán)威的，它還是新三板掛牌公司，我想應(yīng)該不會(huì)騙人。”丁薇薇對(duì)《中國(guó)新聞周刊》回憶，她記得那天是國(guó)慶節(jié)前最后一個(gè)交易日，客服給她打了折，1個(gè)季度的會(huì)員費(fèi)是28000元。

李剛介紹，大連華訊投資的套路在業(yè)內(nèi)十分常見(jiàn)——想盡辦法兜售證券投資咨詢服務(wù)費(fèi)，這是公司幾乎所有的收入來(lái)源。他們推出“華訊股票”App，年費(fèi)分為VIP版28000元、機(jī)構(gòu)版76800元、機(jī)構(gòu)VIP版128000元，在App內(nèi)推薦股票供客戶選擇，并宣稱等級(jí)越高，推薦的優(yōu)質(zhì)股越多。為了達(dá)到目的，他們制定了一套如同工業(yè)流水線的騙局，環(huán)環(huán)相扣，分工明確，引誘投資者上鉤。

拉股民進(jìn)微信群是第一步。除了與電視臺(tái)合作，龍崗警方偵查發(fā)現(xiàn)，大連華訊還曾在百度、抖音、微信公眾號(hào)等平臺(tái)發(fā)布廣告，以“免費(fèi)領(lǐng)取三只金股”為噱頭引誘股民填寫個(gè)人信息，業(yè)務(wù)員聯(lián)系上股民，將其拉入股票交流群。此外，龍崗警方從該公司員工的口供和裁判文書網(wǎng)了解到，公司還會(huì)購(gòu)買股民信息，但是1月7日警方到達(dá)公司時(shí)，一些信息已被刪掉，暫時(shí)無(wú)法獲知購(gòu)買渠道。

組圖：1月6日，深圳龍崗警方突擊查處大連華訊投資股份有限公司。圖/受訪者提供

公司選擇股民也有意避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)。一位員工向警方交代，公司在培訓(xùn)時(shí)有一套完整的話術(shù)教給業(yè)務(wù)員，包括如何應(yīng)對(duì)客戶提出的各種疑問(wèn)，并強(qiáng)調(diào)不得向律師、記者、警察等“敏感”職業(yè)推銷，因?yàn)樗麄兊姆梢庾R(shí)比較強(qiáng)，比較難搞。“一般而言，公司會(huì)選擇對(duì)股市了解不深的股民，這些人有閑錢，想炒股，但對(duì)股市高拋低吸等操作不了解，公司利用其中的信息不對(duì)稱，忽悠股民購(gòu)買‘高開(kāi)股。”李剛對(duì)《中國(guó)新聞周刊》說(shuō)。

推薦給股民的漲停股票，多是“高開(kāi)股”。龍崗警方介紹，每天9點(diǎn)15分到9點(diǎn)25分，是國(guó)內(nèi)股市的集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，可以看出當(dāng)天的開(kāi)盤價(jià)，對(duì)比前一天行情，便能基本確定漲跌的股票。“專家”會(huì)選擇幾只高出5個(gè)點(diǎn)左右的股票，在9點(diǎn)28分左右讓業(yè)務(wù)員推薦到群里，此時(shí)股民已經(jīng)來(lái)不及購(gòu)買。9點(diǎn)30分，股市開(kāi)盤，這些股票大概率都會(huì)漲停。

“專家”大都有名無(wú)實(shí)。大連華訊公開(kāi)稱，公司有85位專業(yè)研究員，26位國(guó)家頂尖分析師，80%以上的員工具有高級(jí)技術(shù)職稱。實(shí)際上，龍崗警方了解到，公司僅4名員工有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，直接對(duì)接客戶的員工，許多只有初高中學(xué)歷。收網(wǎng)后，李剛問(wèn)其中一位薦股老師的炒股水平如何。對(duì)方坦言“水平不行”，去年疫情期間，他幫公司老板炒股，賠了2700萬(wàn)元。

為了讓股民繳納服務(wù)費(fèi)，公司員工會(huì)違規(guī)承諾收益。據(jù)報(bào)道，業(yè)務(wù)員承諾，公司開(kāi)發(fā)的App會(huì)利用大數(shù)據(jù)選股，1個(gè)月可以賺取1至3倍的利潤(rùn)。為了逃避監(jiān)管，業(yè)務(wù)員往往通過(guò)微信語(yǔ)音或者電話的方式告知股民，事后公司也可以矢口否認(rèn)。大數(shù)據(jù)選股本身也是一場(chǎng)騙局。一名負(fù)責(zé)App研發(fā)的員工向警方交代，App上推送的股票其實(shí)還是人工篩選，App不過(guò)是個(gè)載體，宣稱大數(shù)據(jù)算法只是為了顯得更高端。“反正我自己是不會(huì)買的。”該員工表示。

此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)曾指出，一些所謂“股票專家”還會(huì)以薦股為名，實(shí)際從事其他違法犯罪活動(dòng)，如誘騙投資者參與現(xiàn)貨交易（貴金屬、藝術(shù)品、郵幣卡等）或境外期貨交易，牟取非法利益。

廣東人李明遠(yuǎn)是一名程序員，他自認(rèn)為是聰明人，卻在薦股群購(gòu)買數(shù)字貨幣，被騙走了所有存款。去年9月，他加入一個(gè)由“朱雀財(cái)經(jīng)”發(fā)起的股票交流群，客服每天發(fā)“專家”魏名陽(yáng)推薦的股票截圖。12月底，套路升級(jí)，薦股平臺(tái)從微信群轉(zhuǎn)到了“ZT交易所”的App，魏名陽(yáng)每天直播。今年1月初，魏名陽(yáng)建議，最近股市低迷，可以買數(shù)字貨幣。平臺(tái)將上線多個(gè)幣種，股民把錢存到戶頭并購(gòu)買，貨幣上市后在平臺(tái)轉(zhuǎn)賣獲利。李明遠(yuǎn)明知有假，卻嘗試花一兩千元認(rèn)購(gòu)，轉(zhuǎn)賣后獲得了多達(dá)兩倍的收益，并且順利提現(xiàn)。“我想他們不會(huì)那么快收割。”李明遠(yuǎn)告訴《中國(guó)新聞周刊》，試了三次后，第四次他抱著僥幸心理投入了8萬(wàn)元，但是當(dāng)晚，管理員稱這個(gè)數(shù)字貨幣要推遲10天上線。

“我當(dāng)時(shí)就反應(yīng)過(guò)來(lái)，壞了，被騙了。”李明遠(yuǎn)說(shuō)。他立即報(bào)警，但是沒(méi)有證據(jù)證明這是騙局。沒(méi)過(guò)幾天，平臺(tái)又上線一個(gè)新幣種，李明遠(yuǎn)盤算再花4萬(wàn)元買幣，轉(zhuǎn)賣拿到收益，就能把此前8萬(wàn)元本金收回。他成功賣掉了貨幣，平臺(tái)顯示賬戶金額為12萬(wàn)元，但提現(xiàn)后，收款人卻變成了陌生人。李明遠(yuǎn)馬上聯(lián)系客服，對(duì)方稱平臺(tái)數(shù)據(jù)被篡改，要耐心等待。但是第二天，李明遠(yuǎn)就被踢出了群聊，微信也被一位助理拉黑。

他寫了一篇控訴文章《所有積蓄被騙光，朱雀財(cái)經(jīng)股票推薦群讓你體會(huì)什么是傾家蕩產(chǎn)》，在知乎上引發(fā)許多受害者的共鳴。目前，李明遠(yuǎn)建了一個(gè)朱雀財(cái)經(jīng)受騙者交流群，目前群里已有300多人，遍布新疆、山東、廣東、上海等多個(gè)省區(qū)市，涉案金額達(dá)一千六七百萬(wàn)元。目前，受害者在多地公安部門報(bào)警，案件還在立案?jìng)刹橹小?/p>

龍崗警方曾破獲了一起類似騙局。2019年10月，龍崗公安分局寶崗派出所抓獲一個(gè)詐騙犯罪團(tuán)伙，該團(tuán)伙通過(guò)網(wǎng)絡(luò)黑產(chǎn)購(gòu)買個(gè)人手機(jī)號(hào)碼，業(yè)務(wù)員以薦股為由撒網(wǎng)式添加微信好友，將其拉入股票交流群。有人扮演“專家”授課，誘導(dǎo)客戶投資期貨指數(shù)。一旦有客戶有投資意向，嫌疑人就會(huì)引誘到“比特海洋”的虛假平臺(tái)購(gòu)買“A50指數(shù)”，再暗中由后臺(tái)操作漲跌，將客戶投資洗劫一空。一位受騙者曾被拉到一個(gè)30人的交流群，事后被警方告知，除了自己，其余29人全部是托兒。

如何監(jiān)管“殺豬盤”

李剛注意到，多年來(lái)，非法薦股套路換湯不換藥，但受害者的規(guī)模卻正在變大。

“以前詐騙光靠語(yǔ)音，很難有圖有真相。微信群相當(dāng)于一個(gè)封閉的空間，烘托氛圍，對(duì)方更容易給人洗腦。”李剛對(duì)《中國(guó)新聞周刊》表示，有圖有真相的東西可以極大提升股民對(duì)內(nèi)容的信任，因此受騙規(guī)模會(huì)成幾何級(jí)增長(zhǎng)。不過(guò)李剛強(qiáng)調(diào)，工具是無(wú)罪的，只是被人利用了而已。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)非法薦股多次整治，近十年來(lái)，幾乎每年都會(huì)爆出薦股詐騙的相關(guān)案件。2017年6月，武漢警方曾組織1000多名警力，抓獲了808名薦股詐騙涉案人員，查扣涉案電腦800余臺(tái)、手機(jī)2000余部、銀行卡3000余張，這是全國(guó)打擊利用非法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)實(shí)施詐騙犯罪中，查獲涉案人數(shù)最多的一起案件。

非法薦股為何屢禁不止？王營(yíng)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)在某段時(shí)間“消息市”“政策市”流行，以致股民內(nèi)心對(duì)所謂的利用“內(nèi)幕信息”等短期賺取巨大利益的違規(guī)事件深信不疑，很多投資者找到投顧機(jī)構(gòu)，往往要求直接推薦能賺錢的股票，不在意復(fù)雜的投資理念和技巧。“因此部分投資者和非法薦股機(jī)構(gòu)的需求一拍即合，只要投資者的非法需求大量還在，非法薦股就很難根治”。

“在監(jiān)管上，可以禁止‘大V組織投資者聯(lián)合建倉(cāng)、直接為會(huì)員做投資顧問(wèn)等行為，但卻沒(méi)辦法阻止投資者自身對(duì)‘大V的信任以及對(duì)股市的不甚了解。”北京天同律師事務(wù)所顧問(wèn)何海鋒在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)提到，這是目前薦股行為屢禁不止的根本原因。

網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也在推波助瀾。王營(yíng)指出，平臺(tái)的漏洞包括，推薦一些股評(píng)軟件廣告，股民打開(kāi)某些股票資訊網(wǎng)站，便彈出相關(guān)廣告鏈接或App下載鏈接。“這些鏈接往往沒(méi)有經(jīng)過(guò)審查，跟原來(lái)魏則西事件中醫(yī)藥競(jìng)價(jià)非常相似。”王營(yíng)認(rèn)為，一些網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也需要對(duì)此類廣告加強(qiáng)監(jiān)管和審查，否則就相當(dāng)于把“毒蛋糕”送到股民手中。

去年3月1日實(shí)施的新《證券法》，加強(qiáng)了對(duì)非法薦股等操縱證券市場(chǎng)的處罰力度。法律責(zé)任上，罰款由原來(lái)的“沒(méi)一罰五”調(diào)整為“沒(méi)一罰十”，罰金上限由原來(lái)的300萬(wàn)元提高到1000萬(wàn)元，對(duì)直接責(zé)任人的罰金限額由60萬(wàn)元增長(zhǎng)為500萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)多次提示投資者警惕“莊家”“大V”聯(lián)合誘騙和“殺豬盤”風(fēng)險(xiǎn)，并部署派出機(jī)構(gòu)啟動(dòng)了為期三個(gè)月的專項(xiàng)整治行動(dòng)，多地也清理了一批違法平臺(tái)和股市黑嘴。但是非法薦股的監(jiān)管難度仍然很大，一位券商營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人曾提到，近年來(lái)，監(jiān)管層對(duì)非法薦股的打擊力度逐漸增大，精確度也日益提高，但由于非法薦股具有流動(dòng)性強(qiáng)、隱蔽性高、法律適用性存在分歧（涉及跨國(guó)犯罪）等特點(diǎn)，打擊難度也在不斷加大，希望有關(guān)部門做好打持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備，同時(shí)加大處罰力度，對(duì)違法行為絕不姑息。

（實(shí)習(xí)生朱穎莎對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)。應(yīng)受訪者要求，文中丁薇薇、李明遠(yuǎn)為化名）