企業金融經濟效益及其風險防范策略研究

冀陶

社會經濟的飛速發展加快了我國企業金融化的腳步。我國企業在經濟新常態下面臨的生存環境越來越惡劣，成本開支擴大和收入增長乏力對企業帶來無形的壓力，縮小了企業盈利空間。在此背景下，企業如何在激烈的市場競爭中贏得一線生機，提高核心競爭軟實力是管理者們尤為關注的問題。要想實現這一目標就需要企業加強對金融管理機制的重視程度，不斷優化金融管理機制，深化對企業金融經濟效益和風險防范策略的研究，穩步提升企業金融經濟效益。

新常態下金融市場發生了較大變化，與此同時金融經濟風險也表現出多樣化特征。企業如果對金融經濟風險未及時關注將會引發較大的金融風險。因此對企業來說加強對金融經濟效益及其風險防范策略的研究是非常必要的，可提高企業在市場上的核心競爭軟實力。

一、企業金融風險的影響因素

企業金融風險影響因素較多，包括市場宏觀調控政策、經濟全球化發展、企業制定的發展策略以及金融政策等。明確企業金融風險影響因素可為金融經濟風險及其防范策略的研究奠定基礎。

二、企業金融的特點分析

所謂企業金融是金融與實體經濟聯合在一起，企業金融輻射的范圍更廣，可覆蓋到社會發展的各個環節。金融與實體經濟結合在一起，還具備互補、雙向選擇、滲透性和高效性等特點。如今產融結合是目前我國資本結合最有效的方式，產融結合與我國國家政策和經濟發展水平相適應。

三、企業金融經濟效益作用

（一）企業金融可提升企業核心競爭力

企業規模和實力在金融融合后會得到快速提升，推動企業向產融結合的方向發展。此外，企業金融還可以提升自身在同行業中的市場競爭力，將企業自身影響力進一步擴大，這對壯大企業經營隊伍，提高企業防御經濟風險的能力具有重要作用。

（二）有助于提升金融機構經營業績

金融機構聯合實體產業資本，可為金融機構提供更多的資本金，有助于提高金融機構抵御經濟風險的能力，不知不覺中提升了金融機構的市場競爭力。此外，多元化投資行為促使金融機構越發完善，其中表現最明顯的就是法人治理結構和產權結構。可見從經營業績上分析對金融機構具有重要作用。

（三）有助于實現企業與金融兩者之間的協同效應

企業金融可促使企業與銀行實現雙贏。企業金融部門聯合業務部門一起合作，可提高資源共享程度，提高資源利用率。舉例來說，企業金融部門和業務部門共享資金、品牌、人力以及關系等可以有效節約企業運營成本，分散市場風險，最大程度提高企業經營效果，由此享受到協同效應帶來的好處，實現1+1>2的協同效應。

（四）有助于促使金融市場主題結構不斷完善

企業金融迅速發展的背景下，金融業的準入門檻也越來越低，金融機構中不同類型的所有制形式進一步完善了金融市場主體結構。金融業推動國民經濟發展的作用越來越大，在實體產業資本下金融服務范圍也要進一步擴大，全面凸顯金融行業對企業發展的促進作用。

四、企業金融經濟風險類型

（一）金融利率風險

金融利率發生變化會引發相應的金融經濟風險。金融利率風險是金融經濟風險的常見類型。影響金融利率的因素較多，如國家經濟發展水平、軍事發展水平、政治發展水平、宏觀調控政策等，任何因素變化都會引起金融利率的變化。銀行利率與金融經濟價值和市場利率成正比，前者升高后兩者也會升高，反之前者下降后兩者也會下降。

（二）金融政策風險

不斷變化的金融政策加大了金融風險。金融監管部門要改變原有的金融政策，避免不合理的金融政策可能引發的金融風險。金融市場本身就是不完善的，存在一定缺陷，政府部門要借助政策方式對金融市場進行調控，制定全新的金融監管機制有效防控金融經濟風險。但是有些金融機構未深入了解金融政策，開展的金融經濟活動可能會背離金融政策，由此引發嚴重的金融風險。可見金融政策風險是企業金融經濟風險的常見類型。

（三）金融會計風險

金融經濟的發展需要專業人員的職稱，包括經濟核算人員、經濟監督人員、會計人員等。會計人員在金融經濟風險防范中作用較大，會計人員綜合素質直接影響會計金融工作執行質量，如果會計人員綜合素養不高，專業能力不強，則在金融經濟工作中容易引發較大的失誤，誘發金融經濟風險。

（四）金融信貸風險

金融信貸風險也是金融經濟風險常見的類型。一些金融機構會開展不合理的業務，這些若開展頻繁會引發相應的金融信貸風險。還款不及時是引發金融信貸風險常見的原因，一些金融機構沒有嚴格審核貸款人的信貸資質，貸款主體信譽缺失容易引發信貸風險。嚴重的金融信貸風險還會出現呆賬、壞賬等問題，因此金融機構需要對市場貸款主體信貸資質嚴格審核，避免向不具備信貸資質的貸款主體發放貸款。

五、企業金融經濟風險防范策略分析

（一）構建并完善金融風險預測預警機制

企業要結合自身實際情況制定針對性的風險預測預警機制，該機制可降低金融經濟風險發生幾率，即便是存在金融經濟風險企業也可以在最短時間內發現并采取有效措施加以應對。舉例來說，在投資風險中企業的根本目標的就是盈利，為了規避金融經濟風險企業投資者要全面分析該投資項目，確保與本次投資項目有關的工作和任務均符合國家法律法規。在決定投資某個項目之前要綜合考慮企業當前的經濟實力，決策中將投資量作為參考。除此之外，企業要構建多元化的信息渠道，依靠全面有效的信息評價所投資的項目。為了確保信息的全面性和有效性，企業可構建信息反饋機制，該機制可確保投資工作中涉及的信息數據內容真實有效。

（二）提高金融經濟宏觀性調控力度

宏觀性金融調控措施可以促使金融市場穩健運行。金融監管部門要提高對金融經濟宏觀性調控力度，強化其管理措施。此外，在實現金融市場調節目標上有效借助貨幣工具或其他金融經濟工具。可見提高金融經濟宏觀性調控力度可以促使金融市場穩健有序發展，該項舉措是非常必要的。

（三）構建并完善對外信息披露機制

完善企業對外信息披露機制是防范金融經濟風險的有效措施。一是完善對外信息披露機制可有效降低企業金融運營風險。市場監督職能部門可根據企業金融提供的信息落實監管工作，從源頭上杜絕企業異常化的金融行為，由此降低企業運營中的風險。企業對外信息披露機制涵蓋的內容較多，包括企業金融資產質量、企業債償能力、企業金融公司結構以及金融戰略等，企業可根據對外信息披露選擇最佳的合作對象，由此實現強強合作的目的;二是完善企業對外信息披露機制還需要構建專家委員會，專家委員會可以為企業金融提供監督和管理服務。專家委員會的成員需要具備較高的職業素養，結合企業金融業務開展盲點構建決策約束機制，確保金融決策的科學性和合理性。

（四）完善融資體系和市場準入機制

金融市場應該伴隨市場經濟發展不斷完善，積極推廣多元化的融資體系，采取直接融資市場體系與間接融資市場體系相結合的融資模式，更好滿足市場經濟發展的要求，這樣可有效解決融資渠道單一帶來的企業金融的盲目性。完善金融市場準入機制，提高準入門檻，確保進入市場的金融機構具備較強的實力和抗風險能力，從源頭上保護好投資主體。因此監管部門要加大對金融股東資格的審查力度，嚴格審查實體企業資本實力，完善并優化企業法人治理結構，依靠上述措施不斷提高企業金融質量。

（五）構建并完善金融經濟監管信息系統

構建并完善金融經濟監管信息系統可以強化對金融機構的監管力度，因此監管部門要提高對構建信息系統的重視程度。監管部門依靠監管信息系統可以及時發現企業在金融領域存在的問題，對其密切關注，判斷企業在金融活動中是否具備相應的資質。期間如果發現企業不具備相應的資質，監管部門可對企業提出預警，杜絕或者暫緩企業進入金融領域。而對于資質健全的企業進入金融領域后監管部門可在監管信息系統上及時獲取企業發布的金融信息，準確識別企業在金融活動中有關聯的其他企業，能識別最終控制人，對關聯企業或控制人影響力做出最終的判斷。期間如果發現他們的交易行為、交易規模和交易水平等存在問題，可及時采取措施規避企業金融風險。

（六）構建并完善金融機構內部監督約束機制

董事、監事是金融機構非常重要的組成部分，應該確保其具有高度的獨立性，金融機構可增加獨立董事和行政董事，獨立董事和行政董事兩者可以起到相互制約和監督的作用。構建類別股東表決機制，該機制可對股東濫用權力形成一定制約。類別股東表決機制下可以劃分為兩類股東，分別是非控股股東和控股股東，這樣可促使表決制度不斷完善。表決比例和適用范圍也需要以制度的形式加以明確，保證該項制度可以有效落實，同時可以將一定話語權賦予非控股股東，這樣可以對控股股東的權利進行制約，最大程度保證我國金融機構的公平性和公正性，提出正確的經營決策。

（七）提高工作人員職業素養

金融行業從業人員要具備較高的專業素養和職業道德，杜絕從業人員受個人利益誘惑出現的違規違法行為。首先企業金融機構要構建完善的內部監督體系，加大監督力度，杜絕從業人員違規違法行為。再者落實好對金融從業者的專業化培訓和職業道德培養，提高他們綜合素養，強化從業人員責任意識。最后注重提升從業人員風險防范意識，要求從業人員嚴格按照規章制度開展工作。

六、結語

綜上所述，金融經濟可大力推動我國國民經濟的發展，但是金融經濟一旦出現變化將擾亂市場經濟。因此在新常態下要加強對企業金融經濟效益及其風險防范問題的研究，盡可能規避金融風險，提高金融經濟效益。

（作者單位： 1.河北辛集農村商業銀行 2.河北經貿大學）