基于SWOT分析的京東數科供應鏈金融業務研究 ?

摘 要：京東數科依托其電子商務供應鏈開展供應鏈金融業務，加之其領先的金融科學技術，發展形勢良好，是行業內的典型代表，對整個行業的發展具有借鑒意義。本文首先對京東數科的供應鏈金融業務進行了介紹;其次利用SWOT分析方法，分析了京東數科供應鏈金融業務的優劣勢、存在的機會以及挑戰;最后結合京東數科自身的發展狀況和SWOT分析，提出了相應的創新發展策略。未來京東數科應將新技術作為發展的推動力，不斷進行金融產品創新、發展金融科技，推動整個供應鏈金融市場的發展，構建一個全新的金融科技生態體系，進而促進整個供應鏈金融生態圈的良好發展。

關鍵詞：京東數科;供應鏈金融;SWOT分析法

一、京東數科供應鏈金融業務介紹

京東數科最初涉足供應鏈金融業務時是與銀行合作，可追溯到2012年，到了2013年開始脫離銀行獨立運營，經過不斷地發展，京東數科目前已發展成為了一家在行業內具有領先地位的金融科技公司。目前，京東數科的產品主要圍繞AI科技、金融科技、城市智能、數字營銷這四大系列展開，以AI為驅動，助力產業數字化升級，實現數字科技與實體經濟相融合。供應鏈金融業務包含在企業金融里，由京東金融負責，其主要的供應鏈金融產品有三大類，分別為：服務京東自營供應商的基于應收賬款的融資產品—“京保貝”、基于京東零售平臺商家的經營情況所提供的信貸融資產品—“京小貸”、基于存貨的質押類融資產品—動產融資。

二、京東數科供應鏈金融業務的SWOT分析

1.優勢（Strengths）分析

（1）平臺優勢

京東數科的平臺優勢主要體現在三方面：第一，平臺的數據優勢，自京東商城2004年成立以來，平臺的不斷發展，積累了大量的訂單數據、支付日志、瀏覽日志、評論數據、物流數據、用戶數據、商品信息等數據，并且京東商城還掌握著大量與供應商有關的信息，如企業的基本信息、業務往來、收入狀況，這些數據構成了多樣化、深層次的數據庫;第二，平臺的客戶優勢，京東商城屬于自營體系，擁有較多存在直接交易往來的供應商，而在這些供應商中存在大量的中小微企業，他們往往存在融資需求，并且在京東商城平臺對外開放后吸引了更多的賣家，如華為旗艦店等，這又進一步擴大了客戶群體數量;第三，平臺的物流優勢，對于質押物的監管是影響供應鏈金融業務開展的一個重要風險點，而京東擁有自己的物流體系，這為質押物的監管提供了有力的保障，便于其供應鏈金融業務的開展。

（2）技術優勢

京東數科在數字科技的“含金量”上是十足的，公司十分重視人工智能等新技術的研發和使用，在科技型人才的儲備上也占據優勢，聚集了全球各領域超百位的頂級人工智能專家。公司依托大數據等技術進行風險管控，建立了大數據風控平臺，實現了整個風控過程的智能化，并且公司擁有AI產業中心，致力于將AI技術應用到產業中去，推動產業數字化。技術的應用離不開實際場景，只有將技術與場景充分結合，技術才得以發揮其真正的價值，京東數科很好地做到了這一點，在進行產品研發時，京東數科充分發揮人工智能等新技術的優勢，并結合實際的應用場景，從而實現了整個鏈條上操作過程的可視化，降低了實際操作風險，先天性的技術優勢有利于其在上下游開展供應鏈金融業務。

2.劣勢（Weaknesses）分析

（1）風險防范

對于京東數科這樣的以電商平臺為依托展開供應鏈金融服務的公司來說，除了具有傳統金融所存在的風險之外，還包括電商平臺所引起的風險。具體表現在：京東金融擁有一套自身的大數據風控體系，通過事前準備、事中處理、事后打擊這樣一個風險管控框架來防范風險，在很大程度上防范了風險，但在實際操作中不可避免地存在一些問題，如在進行數據采集時，數據比較分散，很難進行全面采集，由于人員失誤可能導致收集到的信息不夠準確，存在錯漏的情況;對于融資企業來說可能存在偽造信息的情況;對于京東平臺上的商家來說，部分商家為了增加營業額，可能存在刷單行為，以提升自己的融資額度。

（2）客戶基礎

京東數科與螞蟻集團相似，都是憑借電商起家，后來經過不斷發展，逐漸擴大集團業務，開始從事與金融業務有關的活動，但兩者也存在一定程度的不同，這導致了客戶基礎的差異。從支付功能來看，支付寶于2004年成立，因其進入市場早，有先發優勢，目前在中國移動支付行業處于領先地位，且支付寶的支付功能幾乎覆蓋到了生活中的各個方面，這為螞蟻集團功能供應鏈金融業務的開展奠定堅實的客戶基礎。京東錢包于2014年成立，成立時間較晚，在中國移動支付領域所占市場份額較少;從金融業務板塊布局來看，從支付寶在2013年和天弘基金合作開發貨幣基金產品——余額寶，到后來相繼推出芝麻信用、螞蟻花唄、網商銀行、螞蟻金融云等，其業務范圍不斷擴大且布局越來越完善。京東數科也在不斷擴大其業務范圍，先后上線了小金庫、京東云等產品，但上線時間卻晚于螞蟻集團，使得螞蟻集團在市場上占據了先機，并且京東數科還未在銀行這方面布局。京東數科相對于螞蟻金服來說，客戶基礎還有所欠缺。

3.機會（Opportunities）分析

（1）國家政策

近些年，政府出臺了許多與供應鏈金融相關的政策，政策所涉及到加強供應鏈金融風險管控、優化供應鏈金融體系等各個方面，且國家和地區的政策均在不斷地細化，政策的支持為京東數科供應鏈金融業務帶來了新的發展機會。如在2017年國務院辦公廳出臺的《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》中，在積極穩妥發展供應鏈金融這一重點任務中提到了推動全國和地方信用信息共享平臺、商業銀行、供應鏈核心企業等開放共享信息，這會增加京東數科對企業及銀行的信息可獲得量，進而降低信用風險;在2020年中國人民銀行聯合銀保監等八部門發布了《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》，其中提到了支持核心企業發行債券融資支付上下游企業賬款，發揮核心企業對產業鏈的資金支持作用，這有利于京東數科供應鏈金融業務的開展，為其融資服務提供了資金支持。并且還提到了保險機構應積極嵌入供應鏈環節，增加營業中斷險，提供抵押質押、純信用等多種形式的保證保險業務，擴大承保覆蓋面，這在一定程度上降低京東數科開展供應鏈金融業務的風險。

（2）新基建

人工智能等新技術一直是京東數科堅持發展的重點，京東數科是在2018年由京東金融轉型升級而來的，京東數科的轉型非常及時，在2018年的中央經濟工作會議上，對基礎設施重新進行了定義，京東數科正好抓住了新基建帶來的發展機遇。京東數科致力于以AI驅動產業數字化，而新基建中所提到的大力發展人工智能等新技術將為京東數科AI產業的發展提供堅實的底層技術支持，同時新基建的提出有利于提升產業科技水平，幫助傳統制造業朝著數字化、智能化的方向發展，促進其轉型升級，有利于提升產業鏈和供應鏈體系的整體性、穩定性與連續性，促進經濟社會的轉型升級，未來將激發更多的新增融資需求，這將為京東數科帶來更多的潛在業務量。

4.挑戰（Threats）分析

（1）同行業競爭

京東數科除了面對傳統金融機構的競爭，還面臨著激烈的同行業競爭，如螞蟻集團。螞蟻集團是由支付寶發展而來的，早在2011年就獲得了央行頒發的國內第一張《支付業務許可證》，目前已擁有銀行、第三方支付、保險、個人征信等領域的金融牌照，從2012年起，支付寶就開始布局海外業務，目前已經在印度、巴基斯坦、中國香港等地方布局了電子錢包。從金融科技來看，螞蟻集團在2015年成立了螞蟻金融云，后來還自主研發了國際領先的金融級聯盟區塊鏈平臺——螞蟻鏈，截止到2020年上半年已有1457件區塊鏈技術專利;京東金融在2017年7月，正式組建了海外事業部，開始拓展國際支付業務，目前擁有第三方支付、基金銷售、小額貸款、保險經紀等領域的金融牌照。在區塊鏈技術上，京東金融在2018年成立了京東云，目前有智臻鏈JD BaaS平臺、智臻鏈JD Chain引擎等，截止到2020年上半年已有121件區塊鏈技術專利。從金融生態圈的發展來看，京東數科還存在一定的不足，螞蟻集團將會是京東數科的一大競爭對手。

（2）政策監管

近幾年供應鏈金融的發展形勢良好，但隨著其發展卻暴露出一些問題，為加強對該行業的監管，相關部門先后出臺了一系列政策，如在2019年出臺的《關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》中，指出必須要以真實貿易背景為基礎，加強對核心企業的風險管理。中央銀行也逐漸加強了對非銀行等金融機構的監管。在2020年9月22日發布的《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》中重申了非銀行等金融機構在金融牌照上不能突破的底線，未來對供應鏈金融市場業務的監管將會越來越嚴，這將會在一定程度上限制京東數科供應鏈金融業務的開展。

三、京東數科供應鏈金融創新發展策略分析

從上文的SWOT分析中可以看出未來京東數科在發展供應鏈金融的道路上應充分發揮自身的優勢、抓住發展機會、積極面對挑戰、努力克服自身不足，以下是結合上文分析以及京東數科的發展情況所制定出的創新發展策略：

1.大力發展數字化供應鏈金融

供應鏈金融作為產融結合的重要方式，在人工智能、大數據、區塊鏈、云計算、物聯網等現代信息通信技術賦能下逐漸走向新的發展階段——智慧供應鏈金融，這表明了未來供應鏈金融發展的趨勢，這也是未來京東數科供應鏈金融業務的發展方向。首先，京東數科應該充分發揮其核心企業的價值，利用自身的技術優勢，幫助上下游企業實現數字化轉型，達到降本增效的目的;其次，京東數科應把握新基建所帶來的發展機遇，利用自身技術優勢，進行供應鏈金融產品業務創新，利用數字科技加強自身風險體系建設，創新風控模式;最后，在實現產業數字化的過程當中，京東數科應發揮其優勢，堅持開放連接的平臺模式，將自身的技術能力分享輸出給中小金融機構，同時與商業銀行公司合作開展供應鏈金融業務，推動商業銀行公司業務的全面轉型變革，將商業銀行帶入到企業的生態圈內，在生態圈內展開合作，與企業共建產業鏈，圍繞科技、平臺和資金開展產業鏈金融。

2.加強風險管理

京東數科目前已建立了大數據風控體系，通過建立完善的風控方案架構提升風險管控效率，但在實際應用的過程中還不夠成熟，大數據的預測能力有限，無法預測到未來現金流風險的情況，還需要在現有的基礎上進行相應地改善。首先，要加強區塊鏈技術在供應鏈金融中的應用，利用區塊鏈技術獲得更加可靠數據，提升風控模型的準確性，從而近一步提升大數據風險管理的效率;其次，優化現有的大數據風控體系，在實際的風險管理過程中，應將傳統風控策略與大數據風控體系相結合，多方位、全方面進行風險防范，加大技術研發投入，定期進行技術培訓;同時也要加強對用戶數據信息收集的管理，尤其是對企業形象和質量的刻畫，可以從主體化數字信用、要素化數字信用、動態化數字信用三個維度出發，運用區塊鏈等技術，打造可信賴的數字信用體系，結合各方資源豐富自己的數據庫，尤其是政府監管部門的數據，建立有效的客戶信息隱私保護體系。供應鏈金融作為供應鏈管理與金融所結合的創新型實踐，在實際操作過程中，還應考慮供應鏈交易活動的協調性，核心企業要發揮自己在供應鏈中的角色作用，實現對供應鏈金融風險的系統性管理，進而降低風險水平。

3.發展農業供應鏈金融，助力攻堅扶貧

京東數科需要擴大金融業務板塊，開發新產品。而在農業這個重要的產業中，金融服務還存在很大的空白，農業供應鏈金融將會是供應鏈金融可以掘金的一個大市場，并且從國家出臺的政策中也可以看出，國家以期通過金融工具來助力農村經濟發展，如2019年2月，中國人民銀行、財政部等五部門聯合印發的《關于金融服務鄉村振興的指導意見》中明確提出要加大金融資源向鄉村振興重點領域和薄弱環節的傾斜力度，從市場發展前景以及國家政策支持程度來看，農業供應鏈金融未來的發展形勢良好。京東數科應抓住這一機會，在農業供應鏈金融這個領域持續進行農業供應鏈金融產品創新，助力農業現代化和鄉村振興，助力攻堅扶貧，為其贏得良好的社會口碑，進而擴大客戶資源。農業供應鏈金融具有較強的風險性，尤其是信貸風險這一塊，京東數科在開展農業供應鏈金融業務時，應加強信貸風險管理，有學者提出應通過新型農業經營主體來打造農業供應鏈價值融資體系，不斷降低產業鏈上各生產、流通環節所帶來的信貸資金約束，京東數科可將其應用到自己的產品設計中去，同時也要將人工智能等新技術應用到農業供應鏈金融中去，通過數字金融將農戶、金融機構、農產品銷售商等供應鏈上下游的群體連接在一起，將整個交易過程形成閉環，實現全鏈條操作過程的可視化，進而降低農業供應鏈金融的運作風險。

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作者簡介：方小萌（1997- ），女，漢族，河南省禹州市人，北京物資學院，碩士在讀，研究方向：供應鏈金融