公允價值會計的順周期效應及其應對策略研究

摘 要：在全球經濟危機的環境中，公允價值會計的順周期效應成為廣泛關注、首要解決的問題，從經濟學的角度出發考慮問題，順周期效應是經濟波動與經濟數量關系所出現的專業術語，從宏觀經濟角度考慮問題除了會體現經濟數量與波動關系之外，在一定程度上還反映出經濟周期波動的情況。下文就研究公允價值會計的順周期效應情況，提出幾點應對策略，旨在為解決問題提供幫助。

關鍵詞：公允價值會計;順周期效應;應對策略

公允價值會計的順周期效應的傳導機制，主要就是風險管理、心理反應、資本監督幾個方面，在實際研究的過程中應該結合傳導機制的情況，選擇市場價格動態性的計量措施、動態性撥備會計處理的措施等應對問題，確保在新時期的環境中有效應對公允價值會計的順周期效應，形成良好的會計工作機制，為后續各項工作的有效開展提供基礎保障。

一、公允價值分析

公允價值主要就是在公平性交易期間對實際情況較為了解、資源性進行交易的雙方資產交換、債務清償過程中的金額，屬于脫手性的價格，從當前市場公允價值的角度入手可以將其分成以下幾個等級：一級就是活躍市場之內能夠進行具體觀測的價格。二級就是在市場環境中較為類似的金融工具所應有的價格，通過能夠觀測的投入要素創建有關的價值評估模型。三級就是結合模型進行計值，很難針對模型之內的假設與投入要素進行合理的觀測分析。目前在會計工作領域中的持續性經營假設層面已經提出了，除了能夠提供相反證據之外，企業無需速效業務規模，所以強制性進行出手或者是降低價格出手，并非市場價格之內的有效決定因素，會計師與審計師應該針對交易價格與金融工具價值進行謹慎的審查與監督分析，以預防出現后續金融工具注銷問題和操縱問題。

二、公允價值會計順周期效應的發生機理分析

對于公允價值會計順周期效應來講，在實際分析期間為了形成準確的理解，應明確會計準則在銀行各個賬戶方面的計量目標與要求，將銀行賬戶分成交易類型、銀行類型。在經營環境較為穩定的情況下，銀行會計準則中要求交易與銀行兩個賬戶使用不同類型的計量目標，提出邏輯性的計量要求，和商業發展模式之間處于一致性狀態，主要是由于交易賬戶屬于銀行本身獲得短時間利潤或者是保持波動性而出現的金融資產與負債，市場價格發生變動會對其產生直接影響。而從銀行賬戶來講，就是為了獲取到長時間的利益長期擁有的金融資產與負債，其和市場價格之間的變動一般情況下沒有直接聯系。但是，從會計準則方面來講，此類制度的設計如果在經營環境不是很穩定的狀況下會出現一定的缺陷，很容易出現各個賬戶的順周期效應。從交易賬戶的層面來講，如果市場宏觀經濟快速發展，資產價格會有非理性上漲的現象，甚至還會出現資產泡沫的現象，此期間使用盯市會計準則開展金融資產計量的活動，會使得賬面利潤增加，提升銀行資本基礎，管理層也會獲取到獎金或者是期權，資本基礎有所提升，財務報酬也會增加，反之則會出現相反的現象。此階段投資者會有羊群效應，按照具體的賬戶情況投資，證券市場有流動性枯竭的現象，金融危機更加嚴重。

三、公允價值會計的順周期效應傳導機制分析

從總體情況來講，公允價值會計的順周期效應傳導價值主要就是心理反應、風險管理與資本監督幾個方面，具體表現為：

1.心理反應性分析

目前在人們投資的過程中，由于參與投資活動缺少較為準確的信息，不能合理判斷市場的發展趨勢與走向，因此會通過投資行為獲取有關的信息資料，在獲取到此類信息以后，會出現各種信息之間相似的現象，甚至信息相似度很高，這樣會導致很多的投資人有從眾的心理，在投資活動中開始隨波逐流，在投資人存在市場發展趨勢判斷方面分歧的情況下，就會有潛在的風險，此期間市場有一定程度的波動，甚至還會誘發崩盤的嚴重后果，這就是心理反應類型的傳導機制。

2.風險管理性分析

銀行在具體的風險管理各個環節中，經常會有無意間將公允價值會計傳輸的現象，出現一定的周期效應。例如，銀行在開展信貸業務中風險管理工作期間，一般會利用貸款對資產價值比率的形式控制相關風險，在其余的各項條件不發生變化的情況下，這個比率很高，風險系數就會有所增加，如果這個比率很低，風險系數就會隨之降低。在經濟發展狀態較為樂觀的情況下，就會出現資產公允價值上漲的現象，貸款對資產價值比率如果處于降低的狀態，就會增加銀行領域中的抵押貸款比例，出現市場泡沫的現象。在經濟發展狀態不佳的情況下，資產公允價值降低，這樣會導致貸款對資產價值比率有所提升，銀行抵押貸款的發放比例會呈現出收縮的態勢，這會使得在本來不樂觀的經濟環境中發展情況更加不樂觀。

3.資本監督性分析

從資本監督對相關的公允價值會計順周期效應傳導情況進行分析可以發現，其實由于銀行運行期間部分公眾利益、金融穩定性相互有著一定的聯系，這樣會受到有關資本監督人員的重視，監督部門也會對銀行有關行為作出一定的限制，保證銀行具備一定的償還能力，降低道德風險問題的發生率。在監管部門與相關人員詳細預算銀行充足率的工作領域之內，會使用銀行所提供的數字信息，通過少量剔除法來明確銀行資本。一般狀況下，會計處理期間所具備的規定性和資本監督相比低很多，因為資本確定之后會將會計處理作為依托，所以會有公允價值會計的概念和理論。需要注意，公允價值會計所出現的順周期效應，會由于經濟發展了慣性較低效應越來越明顯。

四、公允價值會計的順周期效應應對措施

為有效應對相關順周期效應問題，具體工作中應強化研究和分析的力度，提出應對問題和解決問題的具體方法策略，在有效應對順周期效應的同時提升工作水平。具體的應對措施為：

1.動態性開展市場價格計量

公允價值提出的目的在于真正意義上將企業資產、負債狀況呈現出來，為投資者提供準確的理財依據，獲取到更多的收益。而對于交易市場情況來講，具備一定的穩定性，與經濟情況有著直接的聯系，在市場繁榮狀態、不樂觀狀態中，都會形成穩定性的不良危害。如果市場不穩定，公允價值資產或者負債的價格也會有不同程度的變化，在公允價值幅度較高的情況下，會導致投資者有恐慌的現象，投資風險也會有所增加，不會出現當期的公允價值，順周期效應也會明顯增加。為能夠全面解決或是緩解順周期效應問題，應該適當提升有關單位的公允性。一方面需要在市場價格計量方面使用日計量的措施，另一方面還需使用動態性的方式估算市場價格，按照持續性、動態性的計量價格情況，每個月的后期階段準確開展計量工作，將期價平均值當做是其中的計量參考依據。實際工作中有關的工作部門應詳細調整資產和負債數目，在精細化、謹慎性執行處理工作之后，投資收益涉及到賬面價值處理之后的價格差值，應做好有關價值和價格的計算工作，通過精細化、細致性的計算分析應對順周期效應問題。從實際情況來講，公允價值計量的資產、負債，需要每個月的末期階段合理進行計量處理，月末計量的工作中，需要將月初階段的價格、月末階段的即期價格的平均數值當做是計量的主要依據，選擇月初的價格、月末即期價格的平均值開展計量工作期間，應該做好處置工作，先針對資產、負債的賬面價值合理調整，在賬面價值能夠調整和月初價值、月末價值的平均值一致狀態情況下，再進行處置、賬面價值之間差額的計算，便于進行投資收益的計算分析，但是需要注意的是必須要謹慎處理，在報表的附注之內合理進行資產計量日的即期價格披露、負債計量日的即期價格披露。此類計量形式在應用期間，除了能夠將企業公允價值計量過程中的資產、負債披露出來，還能了解處置過程中的市場價格變化情況，全面彰顯出公允價值會計計量的公允性，在經濟較為繁榮的階段減小公允價值的波動性，形成良好的順應周期效應的緩解作用。

2.創建動態性撥備機制

近幾年在市場經濟向著新方向進展的過程中，銀行貸款與利潤也有了逐漸增多的態勢，銀行的日常運營期間，通常是將原本的經營模式作為基礎，對未來貸款方向與經濟發展趨勢等進行預測和判斷，但是為規避可能會出現的金融風險隱患，建議創建動態性的撥備機制，在一定程度上能夠預防經濟損失隱患問題，以免出現經營狀態惡化的現象。例如，在經濟不是非常樂觀的環境中，銀行可能會有不良貸款，此期間就可以通過動態性的撥備機制來解決不良貸款問題，預防帶來嚴重的后果，還能夠降低公允價值順周期效應，使得經濟周期能夠在較為平滑的發展狀態。所以在應對順周期效應問題期間，建議可以創建非常完善的動態性撥備機制，通過此類機制促使經濟周期的良好、穩定發展。

3.采用會計科目變更的方式

金融處理的具體工作中對具備交易性特點負債或者是資產公允價值變動處理期間，可采用能夠出售的金融處理方式，也就是利用資本公積的形式代替之前所使用的公允價值變動損益形式，在此期間需要將負債公允價值變動的信息與資產公允價值變動的信息全面記錄下來，重新針對相關資本公積之內的金額計算分析，在完成計算之后所獲取的數據信息應轉變成為公允價值投資收益信息與變動收益信息。在此之后應該將所有數據信息記錄在有關的利潤表之內，在處理期間不會對企業利潤產生明顯的影響，主要是由于資本公積和其他的公允價值變動收益存在一定的差異性，屬于所有者權益項目，采用會計科目變更的措施能夠應對和緩解順周期問題，提升各方面的處理效果，確保各項工作的良好實施。相關的科目變更會計處理工作中，應該注重關于公允價值變動損益方面科目的會計處理，在開展交易性金融資產、負債的有關公允價值變動會計處理工作期間，充分利用可供出售金融資產的處理方式，主要是設置資本公積-其他資本公積的相關科目，不再局限于公允價值變動損益的具體科目，在有關的資產負債表日，必須要將其中的資產公允價值、負債公允價值的變動融入到新的會計科目之內，在其被處置的情況下，必須要進行資本公積之內金額的計算處理，將此類金額設置到公允價值變動損失之內或是投資收益之內，然后設置在利潤表之內，形成利潤的良好影響作用。一般情況下，會計資本公積的科目，屬于所有者權益的范疇，不會對企業利潤產生影響。在經濟處于蕭條的狀態下，部分企業的利潤度會開始減少，主要是由于公允價值變動損益具有負數的特點，導致利潤度會有所減少，但是并非在實際層面中企業的虧損，此期間如若能夠將沒有虧損的部分計入到資本公積-其他資本公積的科目，就不會對利潤產生一定的影響。需要注意的是，在使用此類方式的過程中，能夠有效進行經濟波動周期之內企業資產、負債的控制，預防利潤表受到的影響，降低利潤方面的波動性，有效實現順周期效應的緩解目的，達到良好的會計工作目的。

4.采用FASB與IASB會計處理措施

此類措施應對相關的順周期效應問題，主要的方式就是：（1）重新進行金融資產的分類處理，允許在部分狀況下對原來根據公允價值計量的非衍生性交易、能夠提供出售金額資產等，重新劃分處理，將其分成按照攤余成本進行計量的具體金融資產。（2）利用內部的估算值代替之前的市場價格，如果其中存在因為流動性缺失所誘發的有價無市特定金融資產，相關的管理部門認定市場無法對真實價格形成代表性，就允許內部模型實現估值處理與計量處理。（3）在資產減值方面應該對非信用的各種因素進行剔除處理，對于其中所持有至到期還有可供出售的具體金融資產，減值測試的具體工作之內，應該將非信用風險所誘發的公允價值低估問題剔除，或者是將相關的非信用風險問題所引發的公允價值變動現象列入到其余的綜合收益領域之內，不可以列入到當期損益的計算中。（4）按照具體情況創建較為完善的公允價值會計工作準則和標準，其中如果存在基本性貸款特點并且將合同收益當做基礎的金融資產，根據有關的攤余成本計量分析和處理，其他的金額資產都要結合公允價值計量處理。除此之外，也可以結合公允價值計量方式進行所有資產、金融負債的計量處理，預防出現金融工具計量基礎之間不匹配所出現的業績波動現象。（5）在工作中還需著重改善相關貸款減值計提的手段，將目前所使用的已發生損失模型改變成為預期損失模型，這樣才能有效應對順周期效應的現象。在此期間還需注意，在解決順周期效應問題期間，應擺脫對資本監管期間會計數據信息的依賴，預防公允價值會計工作中的估計誤差波動現象與混合計量波動現象所出現的放大金額波動潛在效應問題。還需著重增加資本充足性方面的彈性，在經濟較為繁榮的狀態下提出有關的資本基礎認定規范，在經濟處于不樂觀的狀態下放松有關資本認定規范，這樣可以形成相應的順周期效應問題解決模式。需要注意的是，應創建較為良好的風險計量系統和體系，增加觀察周期的實踐，采用壓力測試方式處理，適當性拓寬減值測試的具體周期實踐，貸款減值測試的過程中將原本的時點法轉變成為周期法，從之前的靜態撥備貸款減值計提方式轉變成為動態撥備的方式，以此改善其中的會計處理工作形式，在詳細掌握公允價值會計順應周期效應特點與情況的同時，可以有效進行應對，預防企業在其中出現經濟損失或是其他的損失，保證有關工作的高質量和高效化開展，促使企業在新時代快速發展、良好進步，達到預期的發展目的。

五、結語

綜上所述，公允價值會計順周期問題對銀行的發展會產生不良的影響，出現的傳導機制主要就是心理反應性、資本監管性與其他類型，為能夠有效應對此類問題，應積極采用動態性的計量方式，完善相關的工作模式和機制，合理采用FASB與IASB會計處理措施，有效應對相關的順周期效應問題。

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作者簡介：張鵬（1979.01- ），男，漢族，甘肅張掖人，研究生，副教授，從事會計、財務管理課程的教授等方面研究