農業生物資產浮動抵押融資模式研究
—— 以楊凌農商行生豬資產抵押融資試點項目為例

◎羅劍朝 魏立乾 梅冰菁

農業生物資產浮動抵押融資試點背景與意義

當前，我國農村金融市場發展薄弱，新型農業經營主體融資手段缺乏、抵押物及擔保人缺失等，導致農村存在嚴重的“貸款難、抵押難、擔保難”問題。除此之外，農村金融機構對涉農貸款投放十分謹慎，貸款期限短、審批手續較繁瑣、貸款額度較小，難以滿足現代化農業生產性融資需要，“融資難、融資貴、融資慢”問題依然存在，“三農”信貸供需失衡矛盾日益突出，直接影響農業現代化和農民收入水平的提高（林樂芬、法寧，2015；譚洪業，2018）。為了進一步降低農業生產者的融資門檻，有效發揮金融對農村地區的支持作用，拓寬抵質押物融資渠道，不僅需要進一步加強金融機構對“三農”的資金投入力度，更需要進一步促進農村生物資產產權“資本化”，尋找抵（質）押品拓展、替代機制進行金融創新（羅鵬，2015），因此，創新性地探索農業生物資產抵押融資模式迫在眉睫。

農業生物資產是所有者擁有或控制的生物資源，主要指活體動物和植物，該資產預期會給所有者帶來收入流，是規模農戶、家庭農場、農民合作社、涉農中小企業等新型農業經營主體除土地之外的主要資產（高文麗，2012；Fleisig,2006）。2018年10月，國務院《關于進一步支持楊凌農業高新技術產業示范區發展若干政策的批復》（國函〔2018〕133號）提出探索農業產業與金融合作的有效形式，開展大型農機具、農業生產設施、農林畜牧生物資產抵押貸款業務。目前，在農業農村部2018年金融支農試點項目支持下，楊凌農村商業銀行（簡稱“楊凌農商行”）全面激活規模化種養殖戶手中的核心資產，將種公豬、能繁母豬以及養殖圈舍等資產納入抵押范圍，試點探索農業生物資產浮動抵押融資模式，提高了新型農業經營主體信貸可得性和覆蓋面，有效緩解了融資困難并取得一定成效。

此次試點推出農業生物資產浮動抵押融資新產品，豐富和拓展了現有農業信貸抵押物范圍，促進了農村產權資本化。對新型農業經營主體和涉農中小企業而言，實施農業生物資產浮動抵押融資，提高了信貸可得性和覆蓋面，有助于緩解“三農”“融資難、融資貴、融資慢”難題。通過持續穩定的資金供給，能夠促進新型農業經營主體高質量發展。對楊凌農商行而言，開展農業生物資產浮動抵押融資試點，有助于提高涉農貸款投放比重，擴大農商行市場份額，提高服務客戶的貸款滿意度，通過農戶信用評級體系的完善和農戶經濟檔案的建立，豐富信貸產品種類，降低不良貸款率，提高經營效益。全面總結本次試點經驗，不但有助于修改、完善抵押物融資管理辦法，總結出“可復制、易推廣、廣覆蓋”的農業信貸抵押模式并推廣，而且能為其它地區同類金融機構有效支持鄉村振興提供經驗借鑒。

農業生物資產浮動抵押融資進展、效果與存在問題

農業“融資難、融資貴、融資慢”的根本原因在于新型農業經營主體沒有過硬和充足的、能夠滿足金融機構要求的抵押擔保物來進行融資。楊凌農商行主要做法是：將種公豬、能繁母豬、肉牛等價值相對固定的生物資產作為抵押物為養殖戶進行融資；將農用地使用權及養殖圈舍等固定資產納入抵押物范圍，全面激活規模化種養殖戶手中的核心資產（育肥豬等）；利用信息技術手段，對農業生物資產和農業設施建立數據庫，進行跟蹤記錄和監管；引進耳標、芯片、電子圍欄、GPS定位追蹤系統等現代信息技術，探索農業生物資產、農業設施所有權與養殖場地相分立的“技防＋人防”資產保全手段；運用計算機模擬農業生物資產生長軌跡和生長趨勢，利用“動態估值＋浮動抵押”的方式精準估值，充分保障足額融資；構建“政（府）銀（行）保（險）農（經營主體）平（臺）”五方聯動的新機制，有效降低經營風險和信貸風險，促進生物資產抵押價值全面實現。

（一）試點進展

農業生物資產浮動抵押融資項目獲批后，楊凌農商行與神州數碼技術團隊、西北農林科技大學、內蒙古農業大學、人保財險、中航安盟、平安財險等多方組成研發團隊，分析生豬生產及價值規律，實時、動態對生物資產精準估值，在“生物資產價值評估模型”、大數據技術分析平臺、抵押物科技化監管等多方面進展順利，經過精準計量、公允估值、科技風控、動態抵押等一系列創新，使新型農業經營主體獲得足額融資，浮動保險充分保障了種養殖戶利益。截至目前，一期試點工作取得了一定的進展（見表1）。

從表1可以看出，截至2020年4月14日，楊凌農商行通過發起設立的村鎮銀行成功發放6筆試點貸款，包括2筆企業貸款和4筆個體戶貸款，共抵押生豬56264頭，豬的品種都是外三元，養殖模式多為自繁自養，貸款用途是購買疫苗、飼料、仔豬等。其中，生物資產總價值為27256.72萬元，總授信額度6443.7萬元，當前用信額度6205萬元，同時實現浮動保額全覆蓋。貸后管理按計劃正常進行，銀行、保險、貸戶各方有機聯動，實時反饋信息。楊凌本香農業有限公司獲得經濟收入6863.5萬元，繳納保費30萬元。在養殖過程中7頭育肥豬出現意外死亡，中國人保賠付了4800元，保險賠付率平均達到65%以上。隨著楊凌農商行成功在“全國市場監管動產抵押系統”平臺上測試抵押登記生物資產，說明農業生物資產抵押登記難題已經攻克，農業生物資產評估技術也在不斷改進，其中生物資產動態評估模型——生豬1.0版本設計完成（見圖1）。

神州數碼生物資產動態估值系統l.0版本已搭建成功，并持續更新完善平臺數據內容。通過使用電子圍欄、電子耳標、攝像監控系統等對豬的不同生長階段進行安裝調試檢測，將生長數據輸入大數據模型后建立生豬資產評估模型，并將評估結果反饋給楊凌農商行和保險公司，便于兩者確定貸款額度和保險額度。同時，生物資產互聯網貸款系統及手機“興農貸”APP也經過多次反復驗證、測試，基本達到預期效果。

表1：楊凌農商行生物貸款信息統計表

楊凌農商行制定并印發了《企業（合作社）生豬動態抵押貸款管理辦法》《生豬動態抵押貸款（個人）管理辦法》《生物資產貸款貼息管理辦法》等辦法。經過修訂、實驗，楊凌農商行農業生物資產浮動抵押融資模式初步形成。即以生物資產評估系統為核心，擴展建設生物資產大數據平臺、養殖場管理系統，以生豬動態評估模型為基礎，逐步縱向深入開發外三元、內三元、關中黑豬等動態評估模型。經過與各個硬件供應商溝通、了解及實驗，已經給貸款試點養殖場安裝了集監控、數量、重量采集為一體的專業攝像頭。以貸后管理為風險關鍵點，給抵押生豬佩戴電子耳標，作為豬的電子“身份證”。楊凌農商行委托科技公司針對性研發了“電子圍欄、電子芯片耳標、飲水口讀頭、遠程智能鎖、豬臉識別、一拍即重”等新型檢測手段，提升遠程監控質量。與大型養殖企業、屠宰場、肉食加工廠等達成合作意向，對逾期、展期再逾期的貸款及時啟動接續經營、強制屠宰等程序，最大限度保障貸款安全。以生豬動態估值浮動抵押貸款傳統業務操作為藍本，升級開發互聯網手機APP貸款系統，實現貸款全流程線上發放，提高了業務辦理效率及客戶體驗度。楊凌農商行此次成功發放的項目試點貸款，為下一步繼續升級完善產品設計、系統架構、客戶體驗等方面奠定了堅實基礎。

（二）融資效果

以楊凌本香農業產業集團有限公司（簡稱：本香）為例，本香是一家以發展現代農業產業化為目標的成長型的科技型涉農企業，通過“公司+養豬協會+農戶”組織形式，合作建設“安全商品豬養殖基地”，與農戶簽訂回收合同，利用現代化生產線生產加工無公害安全豬肉產品，并通過連鎖專賣營銷網絡提供給消費者。2020年2月，本香因生產經營需要，以公司名義向楊凌農商行提出生豬浮動抵押貸款申請。本香首先將養殖的育肥豬在中國人保購買相應的農業保險，在具備貸款資格后由楊凌農商行負責開展貸前審查事宜，達到放貸標準后進行放貸。此次楊凌農商行為本香貸款授信6000萬（半年期，利率4.35%），這是生豬浮動抵押貸款試點開辦以來最大的單筆額。此后兩個多月里，楊凌農商行又向當地一些個體農戶和合作社進行了800萬元的生豬浮動抵押貸款發放。根據實地調查的數據統計，目前該試點共計開展8筆業務。

2020年2月28日，本香與中國人保簽訂育肥豬保險合同，保險期限為半年，保險標的項目為育肥豬，保險數量為7500頭，單位保險金額為800元，保險金額為600萬元，保險費率為5%，保險費為30萬元。由于生豬浮動抵押貸款保險屬于“政策性農業保險+商業性農業保險”，經過各級政府的財政部門補貼，本香所承擔的保費只占總保費的10%，并且合同約定保費分兩次收取，第一次收取保險費是2020年2月28日，第二次收取保險費是2020年5月28日。在2020年5月5日本香養殖的育肥豬出現意外，本香的負責人立即匯報給中國人保的相關負責人，中國人保的工作人員當天來到本香的養殖基地查看，經過專業人員的檢查得出7頭育肥豬由于傳染性腸胃炎而意外死亡的檢查結論，認定保險公司有賠付的責任，所以進入賠付環節。從中國人保的對育肥豬的歷史賠保情況來看，賠付率平均達到65%以上，較大程度上減輕了新型經營主體的損失。

在項目實施過程中，構建新型農業經營主體、農業保險公司、楊凌農商行風險準備金、地方政府風險補償基金等四道防線的風險控制體系。楊凌示范區中小企業擔保公司、楊凌農科擔保公司等政策性融資擔保公司，也將生豬資產抵押貸款納入擔保范圍，通過風險控制，2020年信貸覆蓋面達到70%，不良貸款率下降至1.2%，貸款市場份額占比達到30%，凈利潤值增長10%，資本利潤率和資產利潤率分別達到5%和1.5%。

（三）存在問題

農業生物資產浮動抵押融資試點取得了一定的成績，但也存在一些困難和問題。

1.融資程序復雜，融資成本高，試點經費緊張

第一，新型農業經營主體需要提交活體動物質量檢疫報告，保證抵押物的健康狀況及成長狀態；第二，需要在正規機構對抵押物進行價值評估，科學系統地衡量抵押物的市場價值，獲得相應的信貸金額；第三，在正規機構對抵押物確權登記，保證抵押物的有效性，避免重復抵押現象；第四，金融機構為了保證順利收回貸款，要求借款方提供銷售合同，保證借款方資金鏈的順暢；第五，金融機構貸前審查環節，新型農業經營主體需要提供完整的會計報表、銷售狀況及資產規模。作為借款者，這些環節缺一不可，通常每個環節的實現及最終信貸資金的獲得需要花費較長時間。農業生物資產作為新興抵押物，金融機構為了規避風險，提高貸款利息且信貸金額較小。當前價值評估機構收費較高，金融機構并不承擔這部分費用，需借款者獨自承擔，融資成本相對較高。另外，楊凌農商行農業生物資產浮動抵押融資項目試點經費不足，項目整體預算近1600萬，中央財政撥付430萬元，其中限定：100萬用于風險補償，330萬用于貼息，目前省、市無配套資金支持，差額近1200萬需要銀行自籌。

2.抵押物價值評估不規范

農業生物資產價值容易受到外部氣候、自然災害、流感、傳染病等非市場因素的影響，使其價值遭受損失；農業市場環境不穩定，市場價格波動較大，不同地區市場價格差異大，造成農業生物資產價值評估難度較大（張心靈，2013；Iluta Arbidane，2018）。受地區限制，評估人員的個人能力參差不齊，個人專業水平的高低也決定了資產評估結果的真實性。由于我國并沒有統一指定的資產評估機構對生物資產抵押融資物進行價值評估，楊凌農商行使用的生物資產價值評估模型是與內蒙古農業大學合作開發的，該數據模型的研發雖然為生物資產價值評估帶來了極大的方便，解決了生物資產因其生長階段不同導致價值不同的復雜計算。但是復雜精確的模型在實際的計算和測量實踐中也不能做到百分之百的精準。動態抵押管理系統開發緩慢，給生物資產動態評估浮動抵押貸款試點的快速開展造成了一定的影響，不利于科學評估抵押物價值。

3.風險分擔類型單一

生豬浮動抵押貸款保險轉嫁的風險類型單一。生豬浮動抵押貸款保險的主要作用是為了規避育肥豬在生產環節遇到的風險，降低楊凌農商行在發放生豬浮動抵押貸款過程中育肥豬死亡所帶來的資金損失。根據歷史數據顯示，生產環節育肥豬的正常死亡率在3%～5%之間，如果不發生大型災害，這個數據不會有太大的波動，所以說該保險的賠付情況也不會有大幅度的波動。但是對于養殖戶來說，生產環節的風險并不是面臨的全部風險，只有將育肥豬全部售出時，才代表養殖戶不會再面臨風險。從近幾年的生豬市場行情來看，不論是非洲豬瘟疫情的影響還是新型冠狀病毒疫情的影響，生豬價格都發生了巨大的波動，并且不能通過市場自身的有效運轉來改變狀況，只能政府出手管控，所以說市場風險也是養殖戶面臨的巨大風險。養殖戶對楊凌農商行還本付息的資金來源是生豬的銷售收入，如果在銷售環節不能有好的收入，那么不止對養殖戶有損失，楊凌農商行也面臨不能收回貸款的風險，生豬浮動抵押貸款保險并不能夠轉嫁育肥豬在銷售環節面臨的風險，恰恰市場風險的不可控因素更多（侯雪梅，2011），所以說生豬浮動抵押貸款保險轉嫁的風險類型單一，養殖戶依然要面臨很多不可控的風險。

4.金融機構貸款意愿不強烈

農業生物資產浮動抵押融資作為創新型抵押融資模式，還沒有形成完整的信貸體系和豐富的實踐經驗，在風險管理環節上，需要投入更多的人力和精力密切關注資金動向和抵押物的發展變化情況，對金融機構來說，抵押融資成本偏高。新型農業經營主體作為借款方，金融意識相對落后、信用觀念相對薄弱、經營管理能力相對不足，且農業生產活動周期較長、貸款筆數多、額度小、信貸資金回籠速度慢，嚴重影響著金融機構的積極性，導致金融機構貸款意愿不強烈（陳禹愷等，2015）。由于楊凌區域內可供試點的對象較少，銀行又受跨區域開展業務的限制，導致試點很難在楊凌落地，一期試點由楊凌農商行發起的周至村鎮銀行試點投放。

5.新型農業經營主體抗風險能力較弱

第一，新型農業經營主體的主要經營者大多學歷層次較低，受農村金融環境滯后的影響，金融意識、信用意識淡薄。而且當前信用評價體系也未將新型農業經營主體納入，信用來源渠道狹窄；第二，新型農業經營主體經營管理理念落后，缺乏經營管理經驗，管理水平偏低。普遍缺乏高素質管理技術人才，影響著產品的市場定位，制約著經營規模，降低了市場競爭力。規模化程度不高，先進技術和生產設備投入速度慢、力度小；第三，新型農業經營主體仍以家庭成員為單位、以血緣關系為紐帶進行生產活動，缺乏系統的組織管理體系，組織程度相對較散，因而應對市場風險的能力較弱，難以實現規模效益。內部設置缺少完整的專門賬戶，會計賬簿記錄簡單，未能如實反應資金流動及盈利狀況，且缺少財務管理辦法、內部監管等制度；第四，政府部門監督管理職責不清晰，責任互推，導致部分經營主體運行不規范，管理服務缺失。種養殖信息市場建設緩慢，不能夠提供及時、完整、有效的信息咨詢及信息服務。

農業生物資產浮動抵押融資模式設計

（一）農業生物資產浮動抵押融資模式構建的基本原則

1.權屬清晰原則

目前，國家政策對于將標的物范圍擴大到生物資產持肯定態度，并鼓勵探索具體實施措施。中央發布《國務院辦公廳關于加快融資租賃業務發展的指導意見》（國辦發〔2015〕68號）中鼓勵“在風險可控前提下，穩步探索將租賃物范圍擴大到生物資產等新領域”，隨后《關于金融服務鄉村振興的指導意見》（2019）中明確提出“積極拓寬農業農村抵押物范圍。推動圈舍和活體畜禽抵押等信貸業務，依法合規推動形成全方位、多元化的農村資產抵押融資模式”，可見國家政策法規并未禁止將生物資產作為抵押標的物的行為。但由于生物資產的特殊性，在抵押融資交易發生時，債權人應對抵押物的權屬進行調查（杜靜粉、呂德宏，2013），查明生物資產的所有人，是否涉及“一物二賣”，以及該生物資產是否設立了擔保物權，生物資產權屬和擔保物權不清晰都可能會影響后續抵押物變現。

2.可行性原則

在農業生物資產浮動抵押融資模式試點中，應積極利用大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等新型科技手段，開拓新型信貸業務應用，與“互聯網+”深度融合對抵押物進行價值評估，并出具評估報告，充分降低信貸成本，保證貸款有效推進。創新性采用多種評估方法，按照“重置成本法”“市場倒推法”“期望收益法”等進行農業生物資產評估，并通過對農業生物資產建立數據庫，使用計算機模擬農業生物資產的生長軌跡和生長趨勢，提高資產評估的科學性和公允性。通過給生豬做芯片和耳標，運用高新技術進行生豬養殖監控，防范風險損失。同時應建立農村產權流轉交易平臺，明確交易范圍、主體和程序，建立交易網絡平臺及微信平臺，實現農村產權規范流轉交易，為農業信貸抵押物模式創新提供技術應用場景。

3.可持續性原則

作為一種創新型的抵押融資模式，必須將可持續發展的要求融入金融產品設計中，從金融機構的角度，需要控制成本實現盈虧平衡，可實行浮動利率，充分滿足各類客戶貸款需求。從借款人的角度，能夠在符合生豬等生物資產生長周期的合理貸款期限內按時還款，讓產業鏈、價值鏈、資金鏈暢通，農業收入顯著提高，實現對金融產品的長期選擇。

（二）農業生物資產浮動抵押融資模式構建

根據《楊凌示范區農業生物資產浮動抵押融資管理辦法》，充分發揮楊陵區作為“陜西省農業保險創新試驗區”作用，形成“政府＋銀行+保險公司+新型農業經營主體+產權流轉交易中心”的浮動抵押融資運行模式。該模式在傳統的農村土地經營權抵押貸款業務的基礎上，豐富和拓展了農業信貸抵押物范圍，突破了楊凌現有的傳統貸款業務，實現農業生物資產浮動抵押融資。生豬資產浮動抵押模式運作流程（見圖2）。

首先，借款人向楊凌農商行提交貸款申請，由楊凌農商行對借款人所擁有的生豬（抵押物）進行資產審核（能夠被認定為抵押物的活體動物需滿足以下條件：必須取得由區畜牧部門頒發的活體動物檢疫合格證明；生物資產價值達到一定規模，評估價值不低于10萬元；參加政策性農業保險；取得銷售訂單或遠期交割合同），審核無誤后由楊凌示范區政府與楊凌農商行對借款人的養殖場安裝電子鎖、電子芯片耳標、攝像監控、豬臉識別等科技設施，以免發生道德風險。其次，產權流轉交易中心采用“復合價值評估模型”精準評估生豬各個生長階段的市場價值，楊凌農商行以及相關評估機構對借款人現有和將來可能的存在部分財產（抵押物）進行評估，按照60%左右的抵押率確定貸款額度，與此同時，借款人向中國人民財產保險股份有限公司或中國平安財產保險股份有限公司等投保，采用“保額浮動保險”覆蓋牲畜遭受自然災害、疫病、市場價格波動以及經營者出現人身意外而造成無法還款等情況，并將銀行指定為保險第一受益人。最后，抵押須由抵押人和抵押權人共同申請，到區畜牧局辦理活體動物抵押登記，并在產權交易中心備案，當借款人不能償貸時，楊凌農商行可按照抵押合同約定，通過農村產權交易平臺對該農業生物資產參照一定年限或月份內的平均市場價格等相關要素進行合理估價，折價或拍賣、變賣該農業生物資產所得的價款優先受償。

在融資過程中，借款人應及時將生豬的繁育和死亡情況向楊凌畜牧局和楊凌農商行上報更新。借款人還可與其他養殖戶進行聯保抵押融資，或將自己的生物資產作為資本入股合作社或企業并成為股東，通過勞務收入或股東分紅獲得收益，合作社或企業將保留一部分收益來提取風險基金和發展基金，規避自身經營風險。

（三）農業生物資產浮動抵押融資模式風險分擔及補償機制

首先，楊凌農商行設立風險準備金。楊凌農商行按產權抵押貸款凈利潤的1.5%計提抵押貸款風險準備金，通過設立產權抵押貸款的專項風險準備金，為維護正常運轉提供財務擔保，彌補因交易不可預見風險帶來的虧損資金。其次，保險公司實現風險分擔。針對生豬生長過程中的自然災害風險、大病疫情風險、經營者人身意外風險和道德風險等，保險公司會以優惠的價格提供種養殖保險產品，且按70%左右承擔風險損失，通過保險公司的風險分擔機制，有效轉移農商行生豬資產抵押貸款中的資金損失風險。最后，楊凌示范區政府財政設立風險補償基金。楊凌示范區出資設立農業生物資產浮動抵押貸融資試點中的風險補償基金，在保險險種未覆蓋的風險缺口部分，按照相關政策規定，風險補償基金可以進一步覆蓋農業生物資產浮動抵押貸融資風險缺口中的70%，進一步將農業生物資產浮動抵押貸融資中不良貸款帶來的資金損失降到了低點，形成“政銀保”三道防線的風險分擔補償機制（見圖3）。

農業生物資產浮動抵押融資模式運行對策建議

農業生物資產是農業資產中除土地和房屋之外最主要的資產，有效盤活生物資產，幫助農民解決農業資產抵押難題，是促進農村種養殖產業興旺、釋放鄉村經濟發展新動能的必要途徑。動植物在幼年期、成長期、成熟期價值不一樣，加上自然因素和疾病問題可能造成的風險，需要建立動態的評估體系。

第一，完善政策激勵機制，增強農民法制意識。農業客觀存在的風險以及農戶的主觀選擇都會嚴重挫傷金融機構的貸款和承保意愿，使金融機構望而卻步（杜靜粉等，2014）。例如，農戶的逆向選擇、道德風險、金融機構操作風險、保險機構承保意愿低等問題。面對農戶主觀選擇問題，應建立相關的制度，提示農戶有逆向選擇、道德風險發生后將要承擔的實際損失，將農戶的不良行為記入征信系統或者進行通報，起到可置信威脅作用。除了提高農民的法律意識，政府部門應當為金融機構提供相應的激勵政策，建議由產權交易中心對開辦試點工作的金融機構進行業務評估（王冬梅，2010），以實際提供的貸款額為考核標準，提供一定的政策獎勵或者財政補貼，協調好金融機構和農民之間的權利義務，通過差異化的金融供給模式（如：差異化融資額度、利率、還款期限等）來滿足新型經營主體多樣化、多層次的信貸需求。鼓勵有資質的涉農金融機構，如村鎮銀行和小額貸款組織等進入農村金融市場，加快利率市場化步伐，逐步放開抵押貸款利率。

第二，提高數據模型的精確度和廣度。生物資產動態評估模型1.0版本，目前只應用到了外三元育肥豬，形成了相對系統的融資解決方案。在對該模型進行實驗、驗證基礎上，可拓展至其他生豬品種，構建生豬全生長周期的生物資產動態評估模型，提高數據模型的精確度，使抵押物向生豬全覆蓋。在條件成熟時，進一步拓展至植物類生物資產（包括蘋果、獼猴桃等），豐富生物資產種類，從動物類向植物類延伸，與神州數碼等科技公司合作，通過數據獲取、積累和測算，計算機程序模擬生物資產生長過程，精準計量農業生物產量，開發形成農業生物資產計量模型，提升模型精準度、科學性、可行性。

第三，加大政府扶持力度，擴大農業保險覆蓋面。目前，生豬浮動抵押貸款保險只轉嫁生產環節的風險，當育肥豬進入市場后，市場價格是由供需決定的，價格波動難以控制，育肥豬達到了可以上市的標準，如果市場價格低迷也不會擱置一段時間再銷售，這樣就會增加養殖戶的生產成本和管理成本，也會影響下一輪育肥豬養殖，所以開發轉嫁生物資產市場風險的保險險種十分重要。由于生物資產面臨的市場風險不確定性高，需要繳納的保險費也會更高，養殖戶如果想降低需要面對的市場風險，就必須增加保費，這樣會增加養殖戶的生產成本，降低養殖戶投保的積極性（康揚紫，2015）。為了減輕養殖戶的保險負擔壓力，建議保險公司將開發的保險產品上報納入到中央政策性保險目錄，擴大政策性農業保險的覆蓋范圍，保障生物資產浮動抵押貸款試點順利開展。

第四，練就專業技能，打造專業團隊。培養造就一支懂農業、愛農村、愛農民的“三農”工作隊伍，是實施鄉村振興戰略的新要求。在盤活農業資產、促進新型農業經營主體發展的過程中，銀行信貸人員的業務水平直接影響貸款的發放、使用和歸還。作為一種創新型貸款業務，農業生物資產浮動抵押融資要求信貸人員具備專業的農業知識，能夠洞悉農業產業發展動向，準確捕捉市場信息。通過組建農業生物資產抵押貸款專業團隊，建立有效的激勵機制，提高信貸人員相關業務技能，為新型農業經營主體提供專業、高效的金融信貸服務。同時，建議開展生豬浮動抵押貸款業務宣傳和專題講座，加大對女性戶主、年齡較長者的宣傳力度，提升其金融素養，盡快形成對生豬浮動抵押融資業務的正確預期。