鄉村振興背景下數字金融發展的關鍵問題與路徑選擇

◎董志勇 李成明 程勝

我國鄉村數字金融發展態勢

隨著人工智能、區塊鏈、云計算、大數據等“ABCD”技術的發展，金融產業與數字技術也發生了深度融合，金融科技推動數字金融產業蓬勃發展。當前，我國的數字金融發展走在全球前列，移動支付、智能投顧等數字金融產品不斷更新迭代，改變了家庭消費方式、投資方式和生活方式，尤其是鄉村數字金融的發展，深刻改變了農村生活生產方式，加快了城鄉融合步伐。近年來，數字金融支持政策不斷完善，當前鄉村數字金融發展主要表現為金融服務廣度不斷擴大，金融服務深度不斷增強，農村居民金融接受度不斷提升，以及農村產業金融匹配度不斷深化。

在金融服務廣度上，各大金融機構和科技企業紛紛布局農村金融市場，下沉金融服務渠道，致力于打通農村金融服務的“最后一公里”，農村金融的服務網點不斷拓展，農村金融模式與產業格局正在發生深刻變化。當前各地農村信用社、農商行、郵儲銀行等加快布局農村市場，各大金融機構在農村的線下網點覆蓋面不斷提升，同時其數字金融業務進一步提升了線下網點的服務能力和服務范圍，通過掌上銀行等金融終端，農村居民足不出戶即可辦理生活繳費、貸款轉賬等業務。各大互聯網科技企業也紛紛深耕農村市場，以蘇寧為例，2019年啟動了“521”鄉村振興計劃，利用自身產業資源及優勢，聯合社會力量，搭建農村電子商務體系，推動農村產業升級，促進農村服務業發展。

在金融服務深度上，依托數字技術實現了數字金融與生產生活的深度融合，傳統金融機構、金融科技企業和大型農業企業在農村產融結合方面競相布局。首先，傳統金融機構具有線下網點優勢，而且農村居民對其認知度更高，在獲客能力上具有先天優勢。其次，當前京東、蘇寧等電商平臺的實體店下沉到鄉村，不僅方便了網上購物等生活需求，而且拓寬了農村產品線上銷售渠道，其沉淀的用戶數據進一步提升了數字金融的服務深度，可以提供支付、保險、消費貸款等服務，很大程度上緩解了農村居民金融可獲得性不足的問題，提升了金融的普惠度。

在農村居民金融接受度上，隨著智能手機的普及，農村居民對智能化設備應用能力較強，而且對數字金融的認知程度逐步提升，農村居民對數字金融的知識素養大幅提升。近年來，我國加大數字基礎設施建設力度，除了個別地區外，基本實現了網絡全覆蓋，智能手機在農村使用占比逐年提升，降低了農村居民數字金融的使用門檻。另外，各級政府和金融機構積極推進數字普惠金融的宣傳教育，通過線下與線上結合的數字普惠金融宣傳，提升了農民金融安全意識，彌補了金融知識的不足，總體提升了農村居民對數字金融的接受程度。而且，在城鄉融合發展背景下，農村居民進城務工人員接觸到更多城市數字金融產品，也提高了其數字金融產品的接受度。

在農村產業金融匹配度上，近年來隨著鄉村振興戰略的推進，農業農村農民有了翻天覆地的變化，通過數字金融提高了金融普惠度，產業與金融的匹配度也大幅提升。當前農村軟硬件基礎設施不斷完善，融合一二三產業的現代農業快速發展，改善了農村居民生活水平，金融需求得到大幅釋放，數字金融的應用場景進一步拓寬。在農業生產方面，獲得金融機構的信貸支持更為便利，借助互聯網平臺基于農業生產鏈的供應鏈金融蓬勃發展。例如，“大北農”等農業龍頭企業，利用產業資源優勢，借助數字技術緊密連接供應鏈上的企業和農戶，建立農業互聯網金融生態圈，為上下游企業和農戶提供更為精準的投融資服務。

鄉村振興背景下數字金融的普惠機制

在鄉村振興背景下，數字金融的發展為農村提供了更多優質金融服務，有助于解決傳統金融信息不對稱、交易成本高、抵押約束大等難題（鄭美華，2019），降低了金融機構的服務成本，提高了農村居民金融可得性，促進了農村產業發展，帶動了農村居民的消費升級，更具普惠性。

（一）數字金融發展降低了金融機構服務成本

在傳統金融體系中，金融服務的主要供給來源于商業銀行，通過線下網點為企業和居民等提供存貸款、支付、理財等金融服務，網點的多少決定了金融服務的廣度和深度。因而，在傳統金融模式下，金融機構面臨著網點成本與收益之間的平衡，因而在廣大農村地區，尤其是欠發達地區，提供金融服務的收益不足以覆蓋開設網點的各項成本，在全國網點數方面占優的郵儲銀行過去也難以打通“最后一公里”。隨著數字技術與金融的深度融合，金融科技實現了線上金融服務邊際成本接近于零，過去難以獲得金融服務的“長尾”用戶也能夠得到金融服務。具體來看，數字金融依托線上平臺，能夠將原來的金融服務搬到線上，用戶使用手機終端即可開展金融業務，提高了金融服務的便捷度，降低了“跑銀行”的次數，網絡能夠覆蓋的地區都具有數字金融服務條件，使得金融服務可以拓展到鄉村地區和偏遠地區。數字金融不僅降低了金融服務的開拓成本，而且降低了金融服務的運營成本，借助“ABCD”技術搭建的數字化平臺優化了金融機構業務流程，提升了信用評估能力，降低了金融機構風險，實現了金融機構與用戶的雙贏。

（二）數字金融發展提高了農村居民金融可得性

金融服務是提供跨時間和空間價值交換的服務，金融機構基于盈利目的，傾向于做低成本高收益的服務項目。在傳統金融體系中，金融機構要經過線下盡職調查等征信核查，為了降低業務成本，會優先選擇能夠攤銷單位服務成本的大型項目。而對于偏遠地區分散的小額金融業務，限于地理因素，征信較為困難，服務成本較高，往往被排除在金融服務范圍之外，使得農村地區尤其是西部經濟欠發達地區，難以獲得金融服務。但數字金融作為新業態，依托數字技術能夠打破空間限制，拉近了資金供需雙方距離，給中國經濟社會發展帶來了革命性變化，提高了農村居民金融可得性（董玉峰等，2020），一定程度上打破了“胡煥庸線”現象，原來經濟相對落后地區的數字金融也迅速發展。在消費金融方面，數字信貸產品的涌現提高了農村家庭消費便捷度，移動支付讓網絡消費成為常態。在投資理財方面，線上理財產品的出現使農民足不出戶就能進行家庭資產配置，縮小了城鄉之間的資產收益率差距。在生產融資方面，數字金融通過嵌入供應鏈系統，推動了從產到銷的一站式金融服務。金融可得性的提升不僅提高了農村居民的生活品質，也為農業農村發展注入了新動能。

（三）數字金融發展推動了一二三產業相互融合

數字金融發展深刻改變了金融供給端和需求端的市場結構，推動了一二三產業融合發展。在金融供給端，金融科技企業借助互聯網平臺優勢，不斷創新金融產品，移動支付、線上理財、網絡借貸等服務對傳統金融機構帶來了沖擊和挑戰，也對傳統金融機構形成了“鯰魚效應”。傳統金融機構紛紛探索金融服務與金融科技有效融合的業務模式，利用數字技術進行流程再造和產品創新，為農村產業發展提供更低成本、更高質量的金融服務。同時，隨著鄉村產業的發展，金融需求呈現出多元化特征，這也需要多樣化金融供給與之匹配。各類金融機構根據其比較優勢提供服務以滿足不同金融需求，形成了傳統金融機構與金融科技平臺企業并存的局面，相互之間的競爭與合作也繁榮了鄉村金融生態。一方面，我國糧食“天花板”現象明顯（蔡之兵、張青，2021），數字金融通過提高農村要素使用效率有助于打破糧食“天花板”，保障糧食安全；另一方面，數字金融為一二三產業融合發展注入了金融活力。在金融需求端，農業生產模式正發生深度變革，正從傳統的小農戶模式進入精細化、規?；?、智能化生產階段，同時數字技術為農業直銷打開了線上渠道，也為農村領域跨界配置農業資源并延長產業鏈提供了條件，農業進入產業化階段，這一過程也對金融服務有了新的需求，為數字金融發展提供了產業土壤，提高了農村居民和產業對金融服務的支付能力，形成了農村產業與數字金融螺旋上升的發展態勢。

（四）數字金融發展帶動了農村居民消費升級

數字金融發展在促進農村產業發展和居民增收的同時，也帶動了農村居民的消費升級。一方面，與城鎮消費升級相似的是，農村居民同樣在產品質量上進行更新換代，移動支付和電子商務的結合降低了產品的渠道成本和庫存成本，不僅提高了農村居民與高質量產品之間的可及性，而且也降低了高質量產品的成本，為農村居民消費升級提供了便利。另外，數字金融也具有顯著減貧效應（黃倩等，2019），其產業促進效應和居民減貧效應也為高質量消費提高了收入基礎。另一方面，農村居民的消費升級與城鎮消費升級不同的是，農村居民在產品消費種類拓展方面更為明顯，主要原因在于農村居民消費結構調整空間更大。過去農村居民消費結構較為單一，消費能力不足和產品供給不足并存。首先，農村居民的收入水平相對不高，對新產品和高質量產品的消費能力有限；另外，由于渠道成本較高，農村居民購買高質量產品時成本更高，需求量較低，這進一步限制了產品的有效供給。但數字金融的發展提升了農村居民的消費能力，深刻改變了產品的消費結構，促進了消費增長（張勛等，2020），實現了“從無到有”的消費升級，即使農村居民應用的很多產品并非優質品，但也是農村居民生活中的新產品，城市視角下的“消費降級”在農村卻是一種新型的消費升級，農村居民生活水平顯著提升。

（五）數字金融發展緩解了鄉村產業發展融資難題

鄉村產業繁榮離不開金融支撐，數字金融的發展將緩解鄉村產業發展的融資難題，拓寬融資范圍，提高融資效率。一方面，隨著數字技術在金融領域的應用，傳統金融機構也運用數字技術進行產品和服務創新，產品服務種類更加多樣，并且借助數字技術能夠更為精準地進行風險定價，原來金融不可及的企業也能借貸，充分拓展了鄉村產業發展的融資范圍。例如，當前農業銀行打造惠農平臺，通過“惠農e通”的支付功能為農業生產經營主體提供支付服務，通過“惠農e通”實現線上與線下結合的貸款辦理，降低了農村中小微企業發展的信貸門檻，也為農業產業發展提供了更多供應鏈金融服務，發揮金融知識傳播功能，以此提升“三農”和普惠金融服務水平。另一方面，數字金融借助大數據等數字技術能夠更為精準地識別信貸需求，有助于緩解金融資源錯配，提高金融資源配置效率，讓資金流向更需要的企業。當前，農村借貸過度依賴社會資本，雖然社會資本能夠緩解農村產業發展的融資問題，但其作為一種隱性抵押，也限制了部分中小企業的發展、提高了融資門檻，高質量的鄉村產業項目會由于抵押不足而面臨融資難題，數字金融的發展能夠提高金融機構的風險定價能力，有助于高質量的鄉村產業項目獲得資金支持，降低金融資源的錯配率，從而緩解鄉村產業發展的融資難題。

數字金融助力鄉村振興的制約因素

（一）鄉村數字金融基礎設施有待完善

鄉村數字金融發展需要以數字金融基礎設施為依托，而數字金融基礎設施不足會限制數字金融的發展。數字金融基礎設施包括硬件基礎設施和軟件基礎設施兩個方面。在硬件基礎設施方面，當前農村數字金融線下網點的服務功能還較弱，農村新基礎設施建設也是下一步鄉村振興的重點工作。在軟件基礎設施方面，數字金融平臺建設還存在不足，當前農村數字金融還處在各金融機構快速推進期，各類金融產品參差不齊，過度強調收益而有意規避風險，給農戶數字金融產品選擇帶來了困難。同時，當前金融機構開拓農村市場也面臨農村居民信用不足的問題，農村征信體系尚未建立，農村征信數據分散在各個金融機構，尚未建立統一的信用平臺（龐艷賓，2020）。

（二）鄉村數字金融監管能力有待提升

隨著數字技術的廣泛應用，農村數字化水平不斷提升，數字普惠金融在鄉村有了發展壯大的土壤，也成為各大金融機構業務下沉和中小微金融創業者競相角逐的市場，給農村居民帶來金融便利的同時，也帶來了一些金融亂象，如非法集資、誘導用戶非理性投資等。一方面，當前數字金融在農村的發展規模相對較小，鄉村在空間上較為分散，這提高了金融監管的成本，甚至線下定點監管都難以實現。傳統的監管模式主要是針對大型金融機構的監管，但在數字金融時代，傳統監管體系與現有金融發展的匹配度降低，導致監管穿透性不足，而且監管資源配置存在不平衡不充分問題，多數資源聚集在城市，鄉村數字金融監管資源投入相對不足。另一方面，數字金融以數字技術為依托，實現了跨空間經營，具有虛擬性，給非法集資等提供了溫床，加之農村居民對金融風險認識不足，增加了金融監管難度。

（三）鄉村居民數字金融知識素養有待加強

數字金融的發展不僅受制于數字金融基礎設施建設，同樣受制于居民金融素養水平。雖然近年來農村居民移動智能設備普及率不斷提升，但與城市相比依然較低（雷在玉等，2021），而且農村居民對智能設備的使用不夠熟悉，限制了其對數字產品的深度使用，農戶數字金融知識點匱乏成為阻礙數字金融應用的主要原因（任金政、陳寶珍，2020）。中國互聯網絡信息中心發布的《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2021年6月，我國網民規模為10.11億，其中農村網民規模為2.97億，全國層面和農村層面的互聯網普及率分別為71.6%和59.2%。數字金融的發展需要以智能設備和信息網絡為依托，農村智能設備覆蓋不充分和居民使用不熟練等問題提高了數字金融的門檻。鄉村數字金融知識素養不足的另一個重要原因在于農村人口結構失衡。隨著城鎮化的推進，部分農村出現了“空心村”現象，大量高質量勞動力進城務工，而農村人口多為受教育水平較低的老人和兒童，老年群體對新事務的接受程度較低且金融意識不強，限制了數字金融服務的使用深度。另外，農村居民存在部分陳舊觀念，理財意識不強，對投融資存在一定排斥，也給數字金融發展帶來障礙。

（四）鄉村數字金融服務機構風控成本依然較高

金融風險定價能力是金融機構的核心競爭力，金融服務來自風險有效識別基礎上的有效定價，風控成本是金融機構的一個關鍵成本。當前，鄉村數字金融發展還處在初級階段，市場尚不成熟（何宏慶，2020），除了基礎設施不足外，傳統金融機構和金融科技企業在農村開拓市場存在過度風險承擔問題，這增加了金融機構的風控成本，也帶來了農村金融市場的不穩定，中小型金融機構的破產倒閉會對當地金融生態帶來沖擊，影響農村居民對數字金融使用的信心。另外，農村居民的收入穩定性相對較低，從事農業生產的居民不僅存在“靠天吃飯”問題，也受到農產品市場波動的影響。即使是外出務工的人員，由于缺乏穩定的收入來源，市場環境直接影響其收入，這些不穩定性為農村居民借貸等金融服務帶來了挑戰，增加了金融服務機構的風控成本。另外，當前農村宅基地和農地雖然實現了確權，但市場并不活躍，即使有些可以抵押，當風險發生時其有效價值也難以轉化為實際風險補償。

（五）鄉村數字經濟產業基礎相對薄弱

當前，鄉村數字經濟產業基礎相對薄弱，城鄉存在一定的“數字鴻溝”，制約了數字經濟的城鄉融合發展，也給數字金融的應用推廣帶來困難。一方面，數字化人才是數字經濟產業發展的核心要素。從鄉村數字經濟發展的現狀來看，鄉村振興下數字化專業人才存在較大缺口，高素質、專業化且了解鄉村產業發展的數字化人才匱乏，當前從事數字經濟相關服務的主體人員依然是農村居民，影響了鄉村數字經濟產業的發展深度，也限制了鄉村數字經濟的產業創新。并且數字金融的發展不是孤立的，作為數字經濟的重要組成部分，需要與其他數字產業協調發展，鄉村數字經濟產業的薄弱狀態也提高了數字金融的推廣應用成本。另一方面，數字賦能鄉村發展和治理已成為鄉村振興的重要路徑，而且鄉村振興戰略也提出了“數字鄉村戰略”，但當前數字賦能推動鄉村振興的路徑尚在探索階段，財政投入力度和各級部門的協調機制沒有完全形成，鄉村數字經濟產業發展的政策推動力有待增強。從總體上看，鄉村數字經濟產業發展需要充分借助政府和市場的力量，將“有形之手”和“無形之手”有機結合，打破薄弱局面，進一步優化路徑。

數字金融助力鄉村振興的路徑選擇

（一）以數字金融基礎設施建設為依托，提升鄉村數字金融的基礎生態環境

數字金融基礎設施是數字金融發展的依托，需要從軟性基礎設施和硬性基礎設施兩個方面建設，整體提升鄉村數字金融的基礎生態環境。在軟性基礎設施方面，進一步規范征信范圍和標準，在保護農村居民的隱私條件下，推動征信數據信息共享。整合政府和金融機構之間的數據資源，搭建更為完整的農村居民信用平臺，構建更為完善的信用體系，以緩解金融機構重復征信高成本和數據資源分散的問題，將機構的數據資源轉化為實際的應用價值。在硬性基礎設施方面，應重點強化農村網絡基礎設施建設和升級改造，在“五通”基礎上進一步提高農村光纖、5G網絡覆蓋，為數字金融提供更多應用場景，縮小因硬件建設不足而造成的約束，推進智慧鄉村建設，為鄉村數字金融發展提供載體。針對農村居民數字金融素養相對不足的問題，應搭建并發揮數字金融服務平臺，整合各個相關部門的信息資源，為農村居民提供一站式咨詢服務。

（二）以數字金融監管體系建設為保障，提升數字金融創新的良性發展環境

鄉村數字金融的健康發展離不開金融監管體系的保障，數字金融監管要注重線下和線上相結合。首先，創新數字金融監管模式，充分運用監管科技等技術手段，做好功能監管和分類監管，實現對金融機構的動態監管，配合線下監管，提高監管效率。其次，建立全國層面的協調監管機制，尤其對數字金融跨地域的風險問題，能夠有效實現數字金融企業注冊地和經營地的有效聯合監管，降低協調溝通成本，共同防范數字金融的跨地域風險溢出和糾紛。另外，強化數字金融企業和用戶的信息登記認證，對數字金融企業要實施有效穿透機制，提高企業社會責任并降低惡意行為，保障數據隱私安全。最后，數字金融監管體系完善非一日之功，針對部分金融亂象，各級政府應重視規范性發展，暢通線下投訴渠道，及時維護居民權益，不能等到大規模侵權問題發生時才采取補救措施，防患于未然。

（三）以居民數字金融素養提升為支撐，提升數字金融使用者的風險識別能力

農村居民的數字金融素養是數字金融發展的重要支撐，提升農村居民對數字金融產品收益和風險的識別能力非常關鍵，也是繁榮鄉村數字金融并有效避免金融亂象的源頭。從線下普及看，數字金融知識的宣傳普及工作需要繼續加強，通過設立數字金融咨詢服務站等方式，推動服務團隊下鄉普及，從收益和風險兩個方面進行知識傳播，一方面引導農村居民更多了解金融產品的用途，拓展農村居民對金融產品在生產生活中作用的認識；另一方面增強農村居民對金融風險的識別能力，尤其對理財產品的風險認知。從線上普及看，應創新數字金融的知識普及方式，用更為通俗有趣的多媒體形式傳播金融知識，借助社交平臺調動使用者的參與趣味性和積極性，提高網絡傳播效果，降低線下推廣成本。另外，暢通線上咨詢和投訴渠道，一方面為農村居民開通數字金融服務熱線，幫助農村居民解答數字金融相關專業問題；另一方面協調各部門開展跨地域的金融產品投訴，在權益保護中深化對數字金融的認識。

（四）以金融機構數字化轉型為抓手，提升數字金融供給者的總體服務能力

數字化轉型是金融機構未來發展的必然趨勢，是數字金融服務能力的保障，也是數字時代商業銀行第一經營戰略（宋玉穎，2019）。傳統金融機構需要進一步增強金融科技應用，提高金融服務與現實場景的匹配能力，通過數字化實現組織再造，降低轉型成本。商業銀行在農村數字金融發展中不應成為旁觀者，尤其是大中型商業銀行，在傳統業務領域積累了豐富經驗，有更充分的數據資源和更強大的資金實力，但在鄉村金融發展上投入不足，應通過政策引導商業銀行借助金融科技主動適應鄉村數字金融需求。通過金融機構的數字化轉型，形成多層次的農村數字普惠金融服務體系。另外，金融機構在鄉村金融發展過程中投入不足的核心原因是風險收益不匹配，而金融機構的數字化轉型是降低成本、提高效率、防范風險的重要路徑，通過數字技術應用的深化，能夠進一步拓寬農村服務群體，提升服務深度。

（五）以鄉村數字經濟產業發展為載體，提升數字金融高質量發展的產業配套

數字金融的發展需要與數字經濟其他業態的發展相統一，形成相互促進、共同發展的局面，其他數字經濟產業發展也能為數字金融高質量發展提供產業配套。在人才隊伍建設方面，鄉村數字經濟發展有賴于專業的數字人才，這也是鄉村經濟高質量發展和推動鄉村振興的關鍵動力，鄉村數字化人才建設應注重外部引進和內部培養相結合。第一，可以從外部引進各類數字經濟人才投入到鄉村建設之中，拓展鄉村數字經濟發展的產業人才隊伍和政府人才隊伍。第二，可以加強地方政府與各類高等院校之間的合作，做好人才對口培養幫扶工作，尤其是通過社會實踐等活動發揮好高等院校學生在鄉村數字經濟發展中的帶動能力。第三，在政府人才招聘中應重點向數字經濟相關專業傾斜，提高政府數字化人才隊伍的總體水平，增強鄉村數字經濟發展和治理能力。在政策支持方面，鄉村數字經濟發展涉及經濟社會方方面面，首先需要加強頂層設計，增強數字經濟與鄉村各領域發展的協調推進能力；其次，各級政府應采取傾斜性政策引導，吸引更多市場主體進入鄉村數字經濟產業，在數字經濟發展中也將形成更多的金融服務場景，為數字金融發展提供助力。