從《企業會計準則》出發簡析債權投資

中國農業大學

引言

在2017年期間，國家相關單位針對企業金融債權投資的問題，重新整改了《企業會計準則》，并發布了新的《企業會計準則第二十二號——金融工具確認和計量》，在新《準則》當中，詳細的整改了金融工具的類別要求和計量的工作內容。目前的研究主要集中于準則變動的規范性意義，對于實際計量的整體性敘述較少。本文主要對于新準則規定下債權投資相關的會計確認、計量記錄以及報告進行介紹，并對比新舊準則變動，就這一板塊的減值處理和分類變化進行了分析說明。

一、確認條件

在一個企業確定好作為金融工具的合作方，同時也要保證金融資產和金融負債包含其中。即企業簽訂合同并明確為持有至到期即可確認為債券投資。此外，當企業外部或內部經營條件發生變動，使得交易性金融資產或者其他債權投資變更為債權投資時，也可確認為債券投資。

二、計量與記錄

（一）入賬價值的確定

《準則》規定，債權投資應按購入時實際支付的價款作為初始入賬價值，其中包括支付的債券實際買價以及扣除可抵扣增值稅的手續費和傭金。發行日或付息日至購買日之間分期付息的利息不計入初始入賬價值；重新分類后確認為債權投資時，應依據重分類日的公允價值計入債權投資入賬價值。

由于企業在購入該類債券時，實際利率和票面利率極大可能存在差異，產生溢價或者折價，因此債權投資的取得成本和債券面值之間的差額是一項重要的信息。可以將債權投資的初始入賬價值拆分為面值、一次付息債券應計利息、利息調整三個部分來表示，在“債權投資”一級科目下，分別對應“債券面值”“利息調整”“應計利息”三個明細科目進行核算；若債權投資還款方式為一次還本、分期付息，它的票面利息通過“債權投資”下的“應收利息”明細科目進行核算。

（二）債權投資的攤余成本與投資收益的確定

《準則》第三十九條規定，債權投資的后續計量應當以攤余成本計量，我國采用實際利率法確定攤余成本。攤余成本與投資收益的具體核算可以參照以下示例：

設D為企業購入債券時實際花費的銀行存款（包含為購買債券花費的初始直接費用和可以抵扣的增值稅進項稅額），A為企業購入債券的面值；C為準予抵扣的增值稅進項稅額；B=為倒擠出來的應確認的利息調整貸差；Y1，Y2，Y3分別為三年的投資收益；B1，B2，B3分別為按照實際利率法計算出來的每年的攤銷額；i為實際利率，X為票面利息=面值（A）×票面利率。

可得A+B=D-C為債權投資的初始入賬金額，也為初始攤余成本。Y1=初始攤余成本（A+B）×實際利率（i），B1=X-Y1。同理，第二年的攤余成本為A+B-B1，Y2=（A+B-B1）×i，B2=X-Y2。第三年的攤余成本為 A+B-B1-B2，Y3=（A+B-B1-B2）×i，B3=X-Y3。如圖1所示。

圖1 債權投資的攤余成本與投資收益計量

（三）債權投資的減值

當金融的資金及相關產業出現信用值降低的影響時，所收集的證據也會牽連到發行方以及債務人在重要的資金鏈上有阻礙、其違反合同等一系列可觀察的客觀信息。若有以上所述的客觀證據表明繼續持有該金融資產信用風險已顯著增加，則應當以企業的預期信用損失為基礎，在資產負債日對債權投資計提減值準備。會計分錄為：借“信用減值損失”（債權投資的賬面價值與預計未來現金流量現值的差值）；貸“債權投資減值準備”。

三、終止確認

（一）到期兌現

債權投資的顯著特點為“持有至到期”，債券到期，按面值收回投資和三年的總利息（一次還本付息）或本金（一次還本、分期付息）。此時所有的“利息調整”明細科目均攤銷結束，只需將“債券面值”轉入為“銀行存款”借方。若為到期一次還本付息類型，則需將“應計利息”明細科目一并轉入“銀行存款”借方。

（二）重分類轉出

企業將一項債權投資重分類為交易性金融資產或其他債權投資時，均應當按照債權投資在當日的公允價值進行計量，同時也將在公平交易的條件下的資產通過被清償后進行重新區分，然后再加入新的賬目價值當中，當初始的賬目價值和公允價格兩者存在新的差異時，那么兩者之間的差額值會計算到當期損益（交易性金融資產）或其他綜合收益（其他債權投資）。債券面值、利息調整、應計利息等明細科目對應轉入對應的明細科目下。

四、報告

（一）“債權投資”項目的填列

“債權投資”項目，主要體現的是企業由于長時間的債權投資使得在攤余成本計量中的資產的呈現出負債當日會計核算的企業賬戶余額減去計量的企業價值。“債權投資”項目是講的一級科目中的現有余額然后減掉“債權投資減值準備”中的詳細的科目末尾余額，然后以所得的余額數值為標準要求來重新排列填寫。從企業的金融資產出現負債的日期開始，以年限為長期債權投資的期末凈額反映在“一年內到期的非流動資產”項目當中。

（二）“投資收益”項目的填列

“投資收益”項目，該項目體現的是企業在確保此投資項目的所得到的利益或者遭受的消損，在債權投資活動中為確定發生已經收到的分紅和利息。“投資收益”項目應根據該科目的當期發生額進行填列；如果當期的投資活動產生了投資損失，在項目中以“-”號填列。投資收益包括在營業利潤里，與此相關的營業利潤率能夠體現企業在生產經營過程中獲得利潤的能力，高營業利潤率反映了企業較高的盈利能力。

（三）“信用減值損失”項目在利潤表中的填列

金融資產減值準備形成的尚未發生的預期信用損失，應根據《準則》應用指南通過“信用減值損失”明細科目進行核算。如果該損失大于金融工具計提當前減值準備后的賬面金額，那么相關企業公司就要將出現的金額差值確定為信用價值的消損，借“信用減值損失”，根據金融工具的種類，貸“壞賬準備”等。

（四）相關項目在現金流量表中的填列

債權投資的取得和持有主要涉及投資活動，因此過程中涉及的相關項目主要為投資收益類以及投資支出類，詳細收到的現金項目有三個，具體如下可知：

（1）“收回投資本金所得到的現金”項目，指的是，企業在債權投資的項目中，將債權投資的本金收回時所得到的額外現金，它只注重對投資本金的計算，對長期所收回的利息不進行核對。

（2）“投資獲得利益而得到的現金進行收回”項目，指的是，企業在投資過程中獲得了相應的現金利潤，也可以是企業所得到的實際利益回報。

（3）“投資支付的現金”項目，在債權投資活動中反映企業對外進行投資支付的現金，包括企業取得債權投資時所支付的現金形式的本金，以及在過程中支付的傭金、手續費等現金形式的交易費用。可根據計量過程中相關科目的記錄進行分析填列。

五、新舊準則對比

（一）關于金融資產的分類

將重新頒布的最新準則進行了重新的整改，主要是把新準則中的金融資產劃分成了三種類型的金融資產，分別是攤余成本計量、公允價格計量變動的綜合收益以及以雙方交易的金融資產，舊準則則將金融資產分為四類。其變動情況為：新準則中以攤余成本計量的金融資產涵蓋了舊準則中的兩大分類——貸款和應收款項以及持有至到期投資（債權投資），整體呈現出三分類的情況。

對比而言，舊準則的劃分標準不夠清楚明確，如果投資不持有至到期，則無法判斷其應劃分為交易性金融資產、可供出售金融資產哪一類別，主觀性較大，且兩大類別的后續計量差別較大，容易形成賬面錯誤。新準則優化了分類的標準，提高了邏輯上的準確性，允許金融資產在攤余成本計量和公允價值計量之間進行重分類變換，提高了靈活性和準確性。同時，對金融資產的劃分提出了明確標準，有效規避了主觀性。其中，現金流量的屬性就是以到期為目標，即收取合同現金流量（本金以及產生的利息），這實際上就是持有至到期投資，因為只有債權投資到期后，才能按照合同約定收取現金流量；如果沒有到期就提前出售，那只能以市場的公允價值出售，不能收取合同現金流量。

（二）關于債權投資減值

舊準則中當金融資產是攤余成本計量的主要基準時，它的資產總值出現縮減時，那么相關人員也要考慮到債權投資的問題，將其賬目的價值控制在已經預測好的后續現金的流動現值，同時將控制縮減的賬目金額數值表示為資產的耗損，記入當期損益。在前文中已經對新準則規定的債券投資減值方式以及轉會情況進行了明確說明。對比可知，舊金融工具減值準則只考慮了已經發生的減值，不利于企業對其金融資產即將帶來的收益進行準確的估計以及對未來交易進行預測。新準則以預期的信用作為基礎確認減值，在做金融資產減值會計處理時，考慮了當期可以預見的所有可獲得信息，能夠更早的確認企業損失，做出未來交易的判斷。

結語

在新準則中，對于金融資產的劃分更加明確清晰，從本文研究的債權投資方面來看，重新分類的具體準則規定使得債權投資的計量更加適應復雜多變的市場環境，有利于企業做出最適合交易實質的會計處理；減值處理以及轉回的要求中加入了對未來現金流量損益的判斷，有助于企業盡早確認損失，并且做出對未來交易的判斷。