施工企業境外資金管理探索及建議

任真

摘 要：當前，國內企業境外投資規模和范圍不斷擴大，特別是隨著國家“走出去”政策和“一帶一路”倡議的提出，國內較大型建筑國有企業，圍繞國家政策構建新的建設理念，國際化經營水平不斷提升，經營方式發生積極轉變，逐步形成以“投、建、營”一體化的發展趨勢。伴隨著國際業務的發展，境外資金風險管控越發受到各級管理層的高度關注。本文以國內施工企業境外經營過程中的資金風險管理探討為主題，就境外資金存在的風險及管理難點進行論述并提出建議，為日常資金管理提供參考資料，以增強建筑企業境外資金風險的抗壓能力。

關鍵詞：施工企業;境外資金;管理建議

一、背景描述

我國對“一帶一路”沿線國家的投資逐年增長，承包工程穩步推進，在沿線國家新簽承包工程合同額和完成營業額均大幅增長，共建“一帶一路”倡議以來，正在向高質量方向繼續發展。隨著突如其來的新冠肺炎疫情，伴隨著貿易保護主義抬頭、中美貿易沖突，外交和經貿關系摩擦增多，海外工程承包業務帶來直接、間接壓力。當今世界正經歷百年未有之大變局，海外新冠肺炎疫情仍然嚴峻，公司生產經營環境日趨復雜，不穩定性、不確定性明顯增加。特別是海外資金的安全，需持續加強管理，外匯資金安全需引起高度重視。

二、境外資金風險特性

（一）貶值風險

2021年，以美聯儲為首的全球主要央行將進一步擴大流動性注入，導致全球流動性泛濫的溢出效應進一步加大，這種溢出效應不僅會引起原材料、勞動力、能源等生產要素價格上漲和金融市場波動加劇，將對公司既有項目帶來較大成本沖擊。匯率波動對公司的外幣資產和以外幣進行結算的業務往往存在很多不確定性，施工企業境外施工承包合同多數以美元、歐元等國際主流幣種作為合同結算幣種，美元對人民幣匯率的持續波動，那么公司以美元為結算幣種的項目的經營成果將面臨較大損失，變相稀釋企業利潤。

（二）短缺風險

隨著境外市場發展不斷成熟，BOT、PPP項目的持續增多和投資業務帶動施工總承包業務規模的不斷擴大，企業資金需求將會進一步擴大，資金壓力將會持續加大。越來越多的境外項目業主要求建筑施工承包企業在承接項目時，要出具項目履約擔保，影響企業的流動性，引起現金流短缺的風險，同時我國基建項目多數集中在發展中國家，受各國經濟發展不均衡、外匯資金不足等影響因素，使得多數國家會采取本國外匯保護政策，甚至會凍結或限制項目資金的正常使用。

（三）保管風險

在日常施工過程中，企業往往涉及多種外幣，日?，F金、銀行存款的管理不夠規范，未配置財務獨立管理機構，或配備人員不充分，配備人員的專業能力差，責任性不強，甚至出現“監守自盜”的風險，造成很多不可挽回的損失。

三、現階段境外資金風險影響因素

（一）內部因素

受管理理念的影響，管理層對境外工作重點往往側重于市場拓展、項目履約，輕財務、稅務管理，導致項目初期組織機構不健全，財務獨立形同虛設。財務人員配置不充足，人員上崗未做到盡職調查，以信任代替制度執行，導致資金監管基礎未夯實。針對各個國別，未形成統一標準化操作流程及管控體系，或雖制定的一系列管理制度，但制度落地不及時，受境外國別路途等因素，現場監查不夠。同時也存在區域集中管理效益未充分釋放，資金使用效率未能發揮作用。

（二）外部因素

國別貨幣政策影響。境外施工企業經濟業務中，往往涉及幣種多樣性、匯率政策等掌握不及時，以及國別外匯管制、稅務政策要求不同，對項目所在國別的稅制和政策研究不夠深入，未能提前做好稅務籌劃，缺少應對外部的風險防控意識及防范應對措施。個別發展中國家地區的網絡普及度底下，不能滿足新時代數據化、信息化管理應運要求，也是在提升資金管理方面存在很大障礙。

四、加強資金管理的建議

（一）完善境外資金管控體系建設。

1、健全境外資金管理制度，細化資金管控流程設置，按照資金管理標注化工作手冊，確保各項管理流程合理、合法，清晰具有可操作性。2、設置專職工作人員團隊，了解和掌握國際項目重大資金風險變化情況，及時識別國際項目各種貨幣潛在風險因素，不斷加強匯率波動趨勢研究，根據項目結算幣種變化，結合項目結算進展，適時采取遠期結匯等金融手段保護項目經營成果，并有針對性地采取管控措施，妥善化解國際項目資金風險;3、加強宏觀經濟形勢分析研究，建立嚴格的金融監管體系，防范日益復雜的國際金融環節，實時監測各子企業境內外資金、賬戶、融資、擔保情況，及時發現并有效防范資金風險。4、加強境外財務人員管理，建立健全財務會計管理體制和監督制約機制，做好國際財務人才儲備，不斷提升境外財務人員黨性意識，加大黨員培養力度，建設一支政治思想過硬、專業素質強的財務隊伍。

（二）強化預算引領作用。

強化預算管理約束作用，合理分解資金使用計劃，防范現金流風險。加強籌融資管控，嚴控擔保規模和融資規模，嚴控項目墊資，嚴格按照計劃、預算和項目進展籌措和使用資金，進一步建立健全債務風險監管機制，合理控制帶息負債比重，綜合評估債務風險和償債能力，提前統籌接續資金，防范債務違約風險。完善境外資金歸集導向，建立境外資金池，歸集外幣資金，避免一味為了公司總部資金歸集目標，將國外資金大額匯回國內，考核結束后，又因境外現場資金需求匯去，造成額外的資金使用成本。

（三）強化區域資金集中管理

合法合規建立國別區域資金池，有效借助資金池的風險管控模式優勢，拓展優化資金池管控智能，打造更全面的綜合性管理平臺，進一步發揮資金管理平臺，集中資金調配，提升資金使用效率，降低資金管理成本，防資金安全。借助資金池管理架構對外匯資金出現的風險進行有效預控，對境外不同區域的不同幣種類型進行分類管理，有效確定風險帶來的影響及傳播途徑。

（四）開展境外財務財務共享建設

可根據各個國別的不同國情，建立起一套對資金管理分析的模型，將資金管控分析設定在可控范圍內，時刻動態監測風險動向，有效化解方案資金管理風險。推進企業境外財務共享中心的建立，打造智能化營運平臺，強化境外資金資金集中結算功能，實現業財深度融合，進而提升海外資金經營管理等各領域管理水平，推動轉變發展方式、提高經營效率。

參考文獻：

[1].翁涓 .國企集團境外資金風險管理探討. 金融天地 .

[2].余暉.建筑施工企業境外資金風險分析與預防-財會學習 .