中國人民銀行：取消信用卡業務透支利率上下限束縛

董崢

中國人民銀行發布《關于推進信用卡透支利率市場化改革的通知》（以下簡稱《改革通知》）。

國內信用卡透支利率

的發展史

中國的信用卡產業到2021年已經誕生了三十六年，其規則都是由中國人民銀行統一制訂管理。其中，信用卡透支利率早于1994年就采用了每日0.05%的標準。如今，發卡銀行不論規模大小、業務如何，也不管銀行類型是大中銀行，還是城商銀行、農商銀行，信用卡透支利率仍按照這一統一的標準、規則來嚴格執行。

首次“松綁”，未形成變革熱潮。2016年4月，中國人民銀行發布《關于信用卡業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》）。《通知》于2017年1月1日起實施，其中最重要的變化是發卡銀行可以在每日0.05%的信用卡透支利率標準上打7折執行，即每日0.035%，以年化計算，則從18.25%降到12.78%。《通知》的實施，成為中國信用卡產業發展三十多年來在規則上進行的首次重大變革，此舉在一定程度上為信用卡業務實現了“松綁”，同時也為日后信用卡的個性化經營奠定了基礎。

然而，從《通知》出臺后幾年對信用卡業務的跟蹤情況來看，在發卡銀行中落實這一政策的銀行積極性并不高，甚至一些中小銀行疏于了解《通知》。截至發稿，僅有昆侖銀行信用卡落實8折透支利率、中國銀行信用卡中贊卡落實7折透支利率等零星幾款產品問世。盡管透支利率打折的信用卡產品寥寥無幾，但是這已經為中國信用卡業務的變革帶來一絲暖意，只是尚未形成熱潮。

多年來，信用卡業務在與其它信用消費產品的競爭中，盡管實行同樣的透支利率，但是由于信用卡在政策合規、交易場景、業務流程等方面缺乏競爭優勢而處于下風，而《改革通知》的發布正是讓信用卡業務重新獲得市場主流地位的重要舉措。

再次“解綁”，助力信用卡產品競爭優勢。在此次中國人民銀行突然出臺并緊急實施的《改革通知》中，直接取消了信用卡透支利率每日0.05%上限，與每日0.035%的下限，此舉可視為在2020年底，針對網絡小貸市場清理整頓之后，監管部門再次為信用卡業務強力“解綁”，徹底放開了信用卡在透支利率上的“束縛”。現在流行的互聯網信用消費產品的透支利息也為每日0.05%，而在信用卡產品實行靈活定價后，有助于其在信用消費領域與其它互聯網產品展開正面“交鋒”時占得有利位置。

另外，國內發行信用卡的商業銀行超過百家，但是從實際情況來看，前十幾家發卡銀行占據了98%以上的市場份額，留給中小商業銀行的市場空間極其狹小。《改革通知》實施后，中小商業銀行可以通過放開信用卡透支利率的市場化定價機制，以及通過調整免息期的時間周期（2017年版《通知》中的規則），充分利用新政調整自身發展的經營策略，成為參與差異化市場競爭的“有力武器”，滿足其與大中商業銀行爭奪市場的需求。

美國信用卡透支利率

市場化模式

信用卡透支利率市場化并不是一個新概念，美國信用卡市場采取的就是市場化的透支利率模式，而且其所覆蓋的范圍為11.99%-29.49%（數據來源：www.creditcards.com）。如果用戶的信用分越高，則其透支利率越低，反之，如果用戶信用分越低，甚至沒有信用分，則其透支利率就越高。這也是對信用良好用戶的政策傾斜。當然，透支利率的高低對于全額還款用戶的影響不大，因此這項政策產生的是有限范圍內針對性影響。

《改革通知》對行業

產生的影響

對于《改革通知》放開信用卡透支利率，是否意味著信用卡透支利率將出現惡性殺跌的現象？筆者認為不必過多擔心。由于銀行的資金具有成本性，因此發卡銀行即便按照市場化透支利率來定價，也要顧及資金成本并制訂合理的透支利率標準，相信最終會逐漸形成行業公認的定價范圍標準，而非“斷崖式”的超低定價標準。

同時，通過對信用卡透支利率的市場化定價，也可以讓因新冠肺炎疫情所引發的發卡銀行與部分信用卡逾期用戶之間形成的對立矛盾得到一定程度的緩解，但是可能存在部分卡債逾期人員會形成自己可以與銀行就透支利率自行定價的錯誤認識。雖然《改革通知》放開了透支利率上下限制，但是透支利率的定價也應由發卡銀行通過新產品，根據不同用戶的定位來落實，而不會采用“一人一議”的定價方式，只是在透支利率方面提供了協商的基礎。

《改革通知》的出臺，反映了中國人民銀行重塑信用卡業務在消費金融領域中地位的強烈決心，可謂是破釜沉舟的舉措。但是客觀地說，信用卡透支利率市場化只是信用卡業務重新回歸市場的充分條件之一，畢竟經常借助透支利率的用戶比重并不高。而信用卡業務能否借助《改革通知》重整旗鼓，重新奪回業已失去的市場中心位置和空間，更重要的還是取決于發卡銀行在信用卡業務經營策略上能否實現與時俱進的調整，提升自身業務實力，以及提升產品的市場競爭力。

作者系信用卡產業研究人士

責任編輯：葛辛晶