淺談金融投資對實體經濟產生的影響及對策

對外經濟貿易大學金融學院 單士原

在金融市場不斷發展的過程中，實體經濟越來越傾向于金融投資，通過金融投資來提高收益。由于實體經濟資金流動速度過緩，而獲得回報的周期較長，因此實體經濟更希望進行金融投資，來加快資金的流動性，同時提升資金的利用率，通過金融投資來推動實體經濟的平穩發展。在實體經濟金融投資中，資金被用于金融投資，而金融危機所產生的概率也在無形中加大。所以對企業的實體經濟進行金融投資，必須要將金融風險防控工作放到第一位，將投資風險降到可控的范圍，盡可能地規避風險。另外，企業應該將更多的關注點放在主營業務的發展上，而非大力發展實體經濟金融投資，要保證實體經濟的核心實力，提升其競爭力，以確保實體經濟的健康和良性發展。

1 金融資產的相關內容

1.1 金融資產的特點

金融資產與其他資產相比較而言，其具有較為明顯的特點，即收益性、風險性、流動性。金融資產的投資方式更為方便和靈活，其可以在短期內獲取高收益，這對實體經濟而言非常具有吸引力。另外，在實體經濟中，金融資產可以當作貨幣進行交易和使用。

1.2 金融投資發展現狀

在世界經濟發展的過程中，對于西方發達國家的經濟而言，經濟重心發生了變化，由原來的傳統經濟逐漸向著金融投資過渡。在20世紀50年代到80年代期間，以美國金融資產在總資產中的占比為例，30年間，其金融資產占比上升了30個百分點，金融行業的發展非常迅速。20世紀90年代后，我國的經濟實現了飛躍式發展，其對外開放的程度也在不斷提升，而伴隨著世界經濟金融化的發展，我國金融行業的發展態勢良好，在實體經濟的發展中，不斷學習和借鑒西方發達國家先進企業的發展模式，來不斷完善自身企業理論以及資產框架。而在此發展過程中，一些實體經濟開展金融投資獲得了不錯的收益，由此吸引了越來越多的實體經濟企業開展金融投資活動。實體經濟通過開展金融投資，不僅獲得了高額的收益，同時促進了實體經濟的健康和平穩發展，彌補了傳統投資項目周期長、回報率低的缺點，金融投資對實體經濟起著重要的作用。

1.3 現階段金融投資存在的問題

第一，金融市場的融資能力有限。目前我國金融市場的發展迅速，雖然投資者更加多元化，但是投資結構依舊不穩定，投資者數量不足，這也是融資能力薄弱的一個重要方面。對于企業的融資而言，直接融資方式已經不足以滿足企業發展，企業不得不通過間接融資方式來獲取資金，以緩解資金壓力。第二，金融監管力度嚴重不足，在互聯網金融不斷發展的當下，互聯網與金融行業的融合，這其中蘊藏的金融風險是非常大的，而現階段我國的監管機制不夠完善，各部門之間的溝通不暢，存在著監管空白區域。第三，金融工具千篇一律，缺乏創新性，目前的金融投資產品看似繁雜，其實理財產品大致都是同出一轍，收益能力也不高，缺乏創新性。

2 實體經濟發展中進行金融投資的重要意義

對實體經濟的發展如何進行金融投資，是業界一直關注的話題。由于金融投資的高回報率，使得實體經濟更傾向于向金融投資領域邁進。在企業實體經濟發展的過程中，在不影響主營業務發展的前提條件下，將閑置資金進行金融投資，以提高實體經濟資金的靈活應用。投資有風險，因此實體經濟進行金融投資不能忽視風險的存在。在對金融投資項目的選擇上，要避開高風險的投資項目，將資金投入到能夠帶來穩定收益的項目上，避免盲目地跟從和效仿，要從企業的實際經營狀況出發，從而發揮金融投資在實體經濟中的效用，最終提高企業經濟效益。

3 金融投資對實體經濟所帶來的影響

在國民經濟建設發展的過程中，實體經濟所占的比重是非常大的，實體經濟能夠從一定程度上體現國家的實力。所以，發展實體經濟對實現國民經濟的健康發展起著決定性的作用?，F階段，實體經濟受到金融投資高利潤的影響，企業也對實體經濟進行了金融投資，以此來獲取較高的收益，由于將過多資金放在了實體經濟投資上，而忽視了企業生產力水平的提升，企業主營業務受到了相應的影響，這種情況下實體經濟的發展與預期初衷產生了偏離。由于金融投資自身的一些特性，即靈活性高、低投入高收益、準入門檻低等，其能夠從一定程度上推動實體經濟的發展。但是隨著金融資產的不斷擴大，企業開展中長期金融投資，會不利于實體經濟的平穩發展。究其原因，隨著融投資規模的擴大，相應對實體經濟的投資就會降低，實體經濟對于金融投資的吸引力將慢慢減弱。企業金融投資獲得的利益遠大于實體經濟所得利益，而企業往往更傾向于投資收益高的項目，實體經濟為了獲得較高利潤往往將資金用于金融投資，增加了金融投資成本的不確定性，在此過程中實體經濟更希望通過金融投資獲取高額利益。隨著該過程的不斷加劇，金融投資逐漸成為單純的投機行為，而實體經濟則深深陷入金融投資的泥潭中，難以自拔。隨著金融市場的不斷發展，其地位逐漸超過實體經濟，但是隨著發展程度的不斷提升，其自身所面臨的風險壓力也越來越大。在實體經濟的發展中，由于金融投資的獲利能力較高，大部分資金都用在了金融投資上，而這就舍棄了一些實體投資，這種情況下對實體經濟的發展會產生不利影響。另外，在實體經濟發展中，也存在著諸多的問題，如材料成本和人工成本提高，競爭壓力大等，實體經濟的投資利潤呈現出直線下滑趨勢，實體經濟的發展受到了諸多阻礙。而在此基礎上，實體經濟金融投資失敗，則實體經濟會陷入蕭條期。

4 實體經濟發展中如何利用金融資產的策略分析

4.1 科學合理地控制金融投資的資本規模，將其限定在可控范圍內

企業實體經濟發展過程中，要以如何提高資本的增值能力為最終目標，企業實體經濟的發展要以不影響主營業務發展為前提，在此基礎上開展金融投資活動，以提升企業效益為目的。對于企業管理層而言，企業應該制定長遠戰略發展目標，且盲目地跟從和效仿是不可取的，要結合企業實際進行金融投資，將資本的規模限定在可控的范圍，即使是因為某些因素造成的投資失敗，也不會對企業的主營業務產生很大的影響。

4.2 建立并不斷健全金融投資風險管理體系

實體經濟進行金融投資的過程中，建立并完善金融投資風險管理體系是非常有必要的，有了完善的管理體系作為保障，對金融投資風險進行科學的防控，并推動實體經濟金融投資工作的高效開展。與此同時，通過完善的金融投資風險管理體系，對金融資產的結構進行科學的控制和分析，以在實體經濟風險大于其自身容量時給予相應的預警提示，以最大限度地保障金融投資的安全性。另外，在進行實體經濟金融投資時，要注意選擇科學合理的投資方案，對投資項目的選擇要注重長期和短期項目的結合，以確保收益的穩定性和安全性。

4.3 不斷提升實體經濟的資本管理能力

企業在經營管理過程中，對實體經濟開展的金融投資活動，是以實現資產保值增值為目標，而與企業主營業務有著本質上的不同，實體經濟應該能夠立足自身的實際，在不影響主營業務發展的情況下開展相應的金融投資活動。所以對于企業實體經濟而言，要從根本上提升其資本管理的能力，對資金進行科學的配置和使用，不斷提升資金使用水平，以保障實體經濟的平穩發展。企業在實體經濟的發展中，要立足企業自身，并掌握實體經濟市場的發展動向，能夠正視金融投資所帶來的雙面性，從而提高實體經濟所產生的價值。在提升實體經濟資本管理能力方面，通過選擇科學合理的金融投資活動，對企業實體經濟的發展起著推動性作用。

5 結語

在市場經濟不斷深化改革下的背景下，金融業的發展勢頭良好，金融投資已經變得非常普遍，金融投資從一定程度上推動了經濟的高速發展，同時對于經濟和社會建設作出了卓越的貢獻。而對于企業實體經濟而言，也要跟上時代發展的腳步，在不影響企業主營業務發展的前提下，開展實體經濟金融投資，以實現資金的保值和增值，為企業經濟效益的提升打下基礎，以發揮實體經濟的最大價值。由于金融投資自身存在著眾多不確定性的因素，其不可預測性較強，而隨之而來的風險也是非常高的，因此企業進行實體經濟金融投資要能夠在立足自身實際的前提下，對金融投資有清晰的認識，即機遇和風險是同時存在的。企業在進行實體經濟金融投資時，要始終保持冷靜、謹慎、客觀的心態，積極學習優秀企業的實體經濟金融投資經驗，并對自身的投資進行調整和優化，制定科學有效的投資方案，并嚴控風險，在合理的范圍內開展投資工作。在實體經濟金融投資工作中，要對不同投資方式制定有效的措施，以提升實體經濟投資的水平，使其在投資領域內能夠健康穩定地發展，并最終助力于企業效益的提升。