EPC總包項目合同管理的財務風險分析與相關措施

王旸 中國石油集團海洋工程有限公司

EPC總承包（EPC: Engineering、Procurement、Construction）是指工程總承包企業按照合約規定承擔工程項目的設計、采購、施工、試運行服務等工作，并對承包工程的質量、安全、工期、造價全面負責，是我國大型油氣企業承包工程模式總最主要的一種。總承包商負責整個項目的實施過程，投入大責任重風險高,因此文章對合同管理中的財務風險識別與防范進行簡述，為企業有效降低合同風險提供依據。

一、EPC項目財務風險概述

1.價格風險。由于總包項目時間跨度大，實際簽約與采購材料時間偏差，導致采購部門購買材料時難以控制成本，尤其通貨膨脹時前后相差懸殊?；蛘哂捎诼﹫箜椖俊髢r計算錯誤、工程量預估等原因導致價格風險也是需要承包商承擔。

2.設備貶值風險。同樣也是由于時間跨度過大導致采購過程物資不斷更新換代，而采購人員又由于提前訂購等原因未能及時更換，導致采購設備材料貶值而引起損失。

3.匯率變動風險。該風險針對參與國際工程項目、具有大額國際采購與大量國際貿易業務的企業而言，匯率變動風險是其財務風險的重要組成部分。如何積極應對，合理整合外匯資源與外匯收益等均成為國際化企業應對的挑戰。

4.現金流風險。有些EPC需要總承包商部分墊資，當該企業墊資金額過大，甚至通過杠桿而融資的比例過高會造成較大的財務風險，導致資金結構惡化、現金流出現問題、運營出現困難。

4.收款風險。由于總承包商前期資金投入較多，即使出現業主由于不可抗力或種種理由拖欠付款，承包方也無法叫停項目或者停止支付分包商工程款，進而對公司資金造成極大壓力。

二、EPC總包項目中常見的風險識別方法

1.風險歸類法。根據常見的財務風險進行列舉后，組織部門專業人士或者律所，分別討論出現該項財務風險的可能性，形成包括風險類別，定性描述和定量指標的初始風險清單。

2.圖表分析法。把復雜多變的失誤分解，從中分析可能存在的風險及潛在損失的威脅，例如FTA分析法。其依據分析系統的故障邏輯模型計算失誤事件發生幾率，除正確與完整的故障邏輯模型外，還需要為每個基本事件加入適當與可信的實效數據，并分析出發生率與幾率的對應結果。

3.流程圖法。該方法適用于具備工藝環節與加工流程的EPC工程項目，從投入生產開始就強調根據不同的環節流程，通過細節測算的方式逐個調查分析找出風險所在。

三、合同管理中的財務風險防范措施

合同是業務開展過程中有關權利義務的具體載體，是界定公司權利和重要法律文件，是風險管理的重要環節。公司需要制定相應合同歸口管理部門，規范公司對外簽訂合同的具體流程。

1.優化條款與定額管理。在明確綜合單價的過程中需要結合工程量分析工程建設情況，并根據相關規范要求進行合同管理工作。例如工作量，EPC總包項目合同涉及到的設計問題經常會由于變更而影響工程量的改變，必須根據相關設計工作經驗與項目實施具體要求進行偏差分析，即便出現新的清單項目，也能控制在預估范圍之內；例如材料價格變化，應涵蓋由于價格變化導致承包總價的變更的因素，并根據可能性提出解決措施。同時由于參與項目的不同和企業自身的特征差異，企業需要參照行業內部、根據項目實際出發合理規范施工定額，并隨著參與項目越來越多對內部定額進行修改與補充，起到良好的參考作用。

2.提前優化工程承包方式?？偝邪淘趯嵤〦PC總包項目時不得將工程整體分包甚至轉包，只允許進行工序分包，并按照業主要求必須采取公開的招標的形式篩選內部或外部勞務隊伍，優先選擇內部隊伍。大型材料必須由總承包商統一采購與供應，分包商具體參與實施時只包含工時費和小型材料費，承包商應與分包商簽訂規范勞務分包與價款合同并收取履約保證金。

3.財務人員參與投標分析工作。許多企業為完成工作指標以及年底財務數據，傾向在前期投標階段就盲目執行，消耗大量人力物力，在未對投標項目進行充分了解的前提下就布局部署。事實上應對參與項目進行充分知曉，分析其業主資金狀況，并根據項目財務支付能力、保證金和資金利息等因素分析項目財務可行性，再慎重決策是否參與項目。

4.分析合同的補充協議。施工合同最常見的補充協議中，業主往往根據自身利益或者對工程建設的需要對合同進行補充或修改，而補充條款與原規定相比有優先試用的原則。尤其是繳納稅金、工程進度款的支付、工程款的撥付、墊資方式、墊資利息等，總承包商在制定合同時也有權對合同補充協議進行澄清與商討。

5.實行嚴格的成本支出控制，加強成本風險管控。在制定預算期間，通過實施部門提供的預算與公司內部定額工程成本的比對，進行差異化分析并制定解決措施。同時實施成本倒推制，按照指標分解、指標控制、指標考核等環節進行分解，并層層遞進至施工環節，甚至到班組、到個人，對于費用節超實施獎罰措施，真正加強項目人員成本管理意識與思想。相關經營與施工人員的工資收入、獎金發放要與項目實際利潤掛鉤，不得試實行直接兌現獎金。如果涉及到代理費用，也必須在代理合同里把費用的支付節點和金額規定明確，并計入項目成本。

綜上所述，總承包商在簽訂合同條約時，需規定其雙方相關的行為準則，并切實按照自身利益與自身財務風險進行修正，保證為業主服務完成工程的同時實現雙方共贏目標。