淺析不完善證券市場環境下我國證券投資基金的現狀和發展策略

石磊 中國銀河證券股份有限公司紹興證券營業部

一、證券投資概述及我國證券投資現狀

金融投資是商品經濟概念，是指在經濟發展的過程中，根據投資概念的不斷深入和發展， 以實物投資為基礎而形成的，且逐漸成為比實物投資更吸引大眾眼光的投資行為，金融投資一般分為兩種類型，直接投資和間接投資。證券投資是直接投資中的一種，投資者和資金需求者雙方直接進行交流，根據其具體需要而簽訂相關協議，并以此為據，完成融資過程。

改革開放以來，我國的商品經濟有了質的飛躍，金融投資作為商品經濟的一個重要組成部分，也向著更加完善的方向發展，而其中的證券投資對我國經濟的發展有著不可忽視的影響。國人的投資理念也隨之發生了很大的轉變，從原有的實物投資逐漸向金融投資靠攏，但是，由于我國目前是以社會主義市場經濟為主導的計劃經濟，這對證券投資行業也會有一定的阻力，在證券投資這條路上還需要不斷地成長和成熟，當然也充滿了機遇與挑戰。

二、不完善證券市場環境下我國證券投資面臨的問題

如今，隨著理財觀念及規劃在社會上迅速的傳播與全面的普及，加之在經濟不斷發展下人民群眾個人財富的增長，使得越來越多的個人和企業的投資理念也越加的超前，把目光放到了證券投資上，證券行業的前景無限光明。盡管證券投資行業自身也在不斷地發展和完善，但不可否認的是，因為和傳統投資在投資方式以及資本運作的模式上巨大的不同，我國證券投資市場依然存在著很多的問題。

（一）資產配置不平衡。當前我國證券投資市場形勢多變，不斷地有新的概念和產品出現，大大的開闊了投資者的眼界，也為證券市場的發展注入了新鮮的血液，多元化的發展推動證券市場發展的同時，也使得證券市場的配置出現了不平衡，其主要體現在流動資產和產品風險上，高風險投資產品和低風險投資產品占比大小交替出現，沒有相對的平衡。在盈利模式上也存在一定的問題，個別規模較大、資歷較深的證券公司的系統實時更新做得較好，相比之下其他的證券公司的系統則沒有得到及時的更新，所以導致他們的業務水平一直沒有太大的提升，達不到市場想要的效果。

（二）監管體系不健全。我們知道，傳統的證券投資在風險把控方面是從投資項目的立項開始，各個環節嚴格審核，規避風險，但是在如今多元化的發展趨勢下，證券市場的風險來源本身就源頭眾多，當前的監管方式和監管制度已經不能滿足需求，為監管帶來了一定的難度，為證券市場的穩定發展也帶來了挑戰，與此同時，證券投資在金融市場板塊中也是占比較大的一個部分，對于整個金融市場的影響也越來越大，證券投資風險的發生將直接對金融市場的穩定產生影響，所以完善的監管體系對于證券行業來說至關重要。

（三）證券投資內部控制體系不健全。我國的經濟環境是一直處在發展過程中，其中金融資本運作的過程也在不停地變換，此時傳統的內部控制體系已經不足以支撐證券公司在多元化的發展趨勢下長遠的前進，而且現在諸多證券公司在發行、交易等部分環節也已經開始不斷地出現問題，面臨的風險越來越大，風險評估機制如果不完善的話，會對證券行業的發展產生一定阻力進而影響整個金融市場。

三、促進證券投資市場發展的幾點策略

（一）靈活進行動態資產配置。要改善我國證券投資的現狀，了解我國證券投資行業出現的問題是第一步，接下來面對資產配置不平衡的情況，各大證券公司要根據自身情況，結合我國當前證券投資市場經濟現狀，適時的做出調整，緊跟時代的步伐確保不被市場拋棄。另外，作為投資者的個人和企業，應充分的了解證券理財產品，在投資時要控制好高風險和低風險產品的投資比例，調整好心態不要被利潤蒙蔽了雙眼，進行合理的投資。

（二）建立健全市場監管體系。不同的證券投資的資本運作形式和投資方式是不同的，所以也應該成立相對應的專業風險監管機制，專門負責不同形式的證券業務的風險把控與規避，同時建立健全監管的執行準則以加強風險規避的有效性，最終實現證券監管過程有理可依的目的。在新形勢下，證券投資風險管理人員既要了解傳統形勢下證券投資的特性，還要針對不同的業務和運作方式多次練習，熟練掌握，避免因為業務不熟而導致投資風險的產生，所以在證券投資風險監控工作人員方面也要加強管理，加強業務能力方面的培訓與考核，提升其工作能力有助于推動證券投資的發展。

（三）加強證券市場的發展。市場經濟的發展離不開各級政府的支持與助力，政府在我國金融市場多元化的發展當中要起到規范作用，同時也要通過金融工具來助力實體經濟的逐步轉型，使得金融市場和實體經濟市場不斷地充分的融合，相互促進，共同發展，最終達到新常態下我國經濟穩定健康發展的目的。

結語：綜上所述，當前的證券投資市場形勢多變，隨著我國的經濟不斷發展以及制度的建立健全，未來的證券市場定會充滿挑戰，與此同時也會為證券投資者帶來新的機遇，所以在各級政府的扶持和幫助下，各大證券公司要完善市場監管體系，加強證券工作人員的工作素養，要及時對國內外的金融形勢做出準確的分析，做好風險防范措施，合理規避風險，在金融市場上起到積極作用，更好更快地推動國家金融投資領域的健康發展。