互聯(lián)網(wǎng)金融背景下消費信貸特征及制約因素研究

李根忠，朱文琪

(三江學(xué)院法商學(xué)院，江蘇南京210012)

一、問題提出及文獻綜述

近年來隨著國民生活水平的提高以及消費方式的轉(zhuǎn)變，消費信貸成為一種新消費模式。在我國深化消費信貸改革的同時，消費信貸市場也從單一向系統(tǒng)化方向發(fā)展，其中民間信貸消費比重不斷提高。積極發(fā)展消費信貸不僅可以極大地推動我國經(jīng)濟的快速增長，而且有益于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化升級，是未來金融業(yè)發(fā)展的主要趨勢和方向。在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的今天，新一代年輕人消費觀念的改變是引起消費增加的主要原因，傳統(tǒng)的勤儉節(jié)約、量入為出的消費觀念已經(jīng)無法滿足他們的需求。

在此背景下，信用消費方式更加推崇活在當(dāng)下的消費理念，對于消費信貸的快速發(fā)展和滿足居民消費需求升級無疑是一種利好趨勢，同時有利于現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的建立和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的升級。基于此背景，論文對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問題進行分析，為將來消費金融市場的健康成長探尋發(fā)展路徑。

我國消費信貸雖起步晚但發(fā)展快，因此，對其研究也比較遲緩。李江一(2017)指出消費信貸對家庭消費的影響程度十分大，信用卡額度的增加和家庭信用卡的擁有數(shù)量對于一個家庭的消費有很大的促進作用。李廣子(2017)認(rèn)為消費支出和消費信貸兩者呈正比例關(guān)系，居民的消費行為對消費信貸的進程也起到了非常大的促進作用。馬利軍(2017)采取2007～2015年的數(shù)據(jù)，并運用VECM模型對消費信貸和經(jīng)濟增長兩者之間的關(guān)系分析研究后發(fā)現(xiàn)，消費信貸產(chǎn)生的擠出效應(yīng)能夠促進經(jīng)濟的增長。田園(2018)采用2009～2015年的省際面板數(shù)據(jù)進行大量的調(diào)查研究，結(jié)果表明消費信貸對于居民消費支出起到了非常大的促進作用。消費信貸與消費需求兩者之間存在相互拉動的關(guān)系。當(dāng)消費需求超出個人經(jīng)濟能力的時候，可以通過消費信貸來彌補，而互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生進一步拉動了消費信貸規(guī)模增長。殷明(2019)研究發(fā)現(xiàn)在校大學(xué)生對消費信貸存在過度依賴，樹立正確的消費觀是規(guī)避信用消費風(fēng)險的重要路徑。馬蕊蕊(2020)從在校大學(xué)生的消費習(xí)慣和消費特性視角研究發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)技術(shù)有助于降低大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)金融信用消費的風(fēng)險。

綜上所述，雖然研究消費信貸的相關(guān)文獻有很多，研究內(nèi)容也包含很多領(lǐng)域范疇，但是研究消費信貸的影響因素的學(xué)者少之又少。基于此，論文就消費信貸的影響因素展開研究分析，進而得出結(jié)論與建議。

二、互聯(lián)網(wǎng)背景下消費信貸的發(fā)展概況

我國消費信貸起步雖晚，但是發(fā)展較快。根據(jù)2019年中國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報數(shù)據(jù)顯示，2019年全年國內(nèi)生產(chǎn)總值達9.9萬億元，比上年增長6.1%，其中，全年最終消費支出占據(jù)國內(nèi)生產(chǎn)總值的57.8%。根據(jù)表1可知，從2015～2019年的5年時間里，消費信貸總額飛速發(fā)展，從2015年的189520億元飆升至2019年的439669億元，截至2019年末，金融機構(gòu)人民幣消費貸款余額達到439669億元，較上年末增加61766億元，增幅16.3%，整體各項貸款的增長率為11.9%，消費貸款增長速度相較整體各項貸款速度高出4.4%，因此可以看出，消費貸款的增長速度大于整體各項貸款的增長速度，所以我國消費貸款的發(fā)展速度在整體各項貸款的發(fā)展速度中居于首列，與此同時，截至2019年末，消費貸款占據(jù)整體各項貸款的比重為27.7%。

表1 2015～2019年我國金融機構(gòu)人民幣消費信貸余額狀況

消費信貸中最普遍的方式是信用卡消費，因此推動了信用卡行業(yè)的快速發(fā)展，其規(guī)模也持續(xù)攀升。如圖1所示，我國的信用卡發(fā)卡量從2014年的4.5億張迅速提升到2018年的9.7億張，同比增長22.8%。其交易總額也由2014年的19.7萬億元增加到2018年的38.2萬億元，增長24.9%。消費是經(jīng)濟增長的主要驅(qū)動力，隨著消費行為的不斷改變，消費信貸已經(jīng)成為消費的主流模式。在消費信貸消費結(jié)構(gòu)中，主要以短期信貸為主。據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，短期消費貸款已經(jīng)由2004年的1253億元上升至2018年的8.23萬億元，增長了66倍，但是同一時期的中長期消費貸款卻只增長了15倍。從整個消費信貸結(jié)構(gòu)的比重來看，家電占26%，教育培訓(xùn)占16.4%，旅游占10%，家庭裝修占13.6%，餐飲消費占7.8%，購車占27.2%。

圖1 2014～2018年信用卡累計發(fā)卡量及消費額

目前消費信貸平臺有很多，生活中熟悉且常用的有兩種：螞蟻花唄和京東白條。對消費者來說，這兩種消費信貸方式操作簡便，為消費者的購物生活帶來了極大的便利性，與此同時，也促進了消費者的消費。如：由支付寶推出的螞蟻花唄主要是以螞蟻微貸的方式給消費者提供“這月買，下月還”的網(wǎng)購服務(wù)。這一款消費信貸產(chǎn)品與信用卡的功能大相徑庭，消費者如果在淘寶、天貓或者線下購買產(chǎn)品而沒有辦法立即付款就可以采取花唄支付的方式，后期只需在規(guī)定時間內(nèi)還款即可。

三、消費信貸的外在影響因素

(一)經(jīng)濟發(fā)展水平

我國消費信貸之所以能夠得以快速發(fā)展，主要在于我國經(jīng)濟的急速發(fā)展，而消費信貸發(fā)展的水平和速度在一定程度上取決于社會經(jīng)濟發(fā)展水平的高低程度。一個國家經(jīng)濟發(fā)展可以用許多指標(biāo)來衡量，比如就業(yè)率、國際收支以及通貨膨脹率等，但是，經(jīng)濟水平的直接影響因素主要是國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)，即指的是一個國家或者地區(qū)根據(jù)價格水平高低，在一定期限內(nèi)使用生產(chǎn)要素生產(chǎn)的所有最終產(chǎn)品(商品和服務(wù))的市場價值，等于最終價值產(chǎn)品的數(shù)量和價格產(chǎn)品。從收入角度來看，個人的收入水平主要依賴于國家，而GDP的發(fā)展變化能直接對個人的收入水平產(chǎn)生影響，進而會影響個人的可支配收入，根據(jù)弗里德曼的永久收入理論，個人收入水平反過來會影響消費水平；從產(chǎn)出的角度看，GDP的變化是產(chǎn)品數(shù)量和結(jié)構(gòu)的變化，所以消費信貸受收入和產(chǎn)出的影響。

(二)居民受教育水平

在這個知識經(jīng)濟時代，人力資本是經(jīng)濟增長的一個關(guān)鍵影響因素，在經(jīng)濟全球化的大背景下，每個國家之間的競爭愈演愈烈。而在激烈的競爭中，我國教育發(fā)展水平的高低，將直接影響勞動力資源是否能轉(zhuǎn)化為人力資本。知識能改變命運，知識是資本帶來的副產(chǎn)品，知識又是通過教育學(xué)習(xí)而獲得的，因此教育是縮小貧富差距的重要因素之一，所以說，提升教育水平可以相應(yīng)地提高勞動生產(chǎn)率，從而促進國民經(jīng)濟的發(fā)展，提高國民收入水平。在2019年10月于北京召開的全國教育代表大會上，習(xí)近平總書記強調(diào)在堅持中國特色社會主義教育發(fā)展的道路上，要將教育事業(yè)放在優(yōu)先發(fā)展的位置，快馬加鞭地搞好教育事業(yè)，盡快實現(xiàn)教育現(xiàn)代化，同時大力建設(shè)教育強國，教育是民族振興的基本，也是社會進步的橋梁，對于人們綜合素質(zhì)的發(fā)展和提高具有重要的推動作用，對提高中華民族的創(chuàng)新活力和實現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興具有重要的決定性意義，是功在當(dāng)代、利在千秋的德政工程。一些學(xué)者的研究結(jié)論顯示，個人受教育程度與個人平均工資和經(jīng)濟增長之間有著十分明顯的正相關(guān)關(guān)系。如今，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)逐漸發(fā)展壯大，人們在一定程度上已經(jīng)離不開互聯(lián)網(wǎng)帶來的各種便利，而對于受過高等教育的人來講，提前消費的觀念對他們來說已經(jīng)習(xí)以為常，所以，居民受教育程度無時無刻不在影響著人們的消費觀念。

(三)消費觀念

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，越來越多的年輕人步入了提前消費的群體。人們的消費觀念也逐漸出現(xiàn)變化，從關(guān)注所有權(quán)轉(zhuǎn)變到使用權(quán)，從消費標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)變到個性化，從保守型消費轉(zhuǎn)變成超前消費，而使用信用卡是最普遍的消費形式。央行出具的報告顯示，在2020年的第一季度，信用卡的逾期金額高達797.43億元，大約是1990年的10倍，這說明提前消費的觀念已經(jīng)受到了消費者的追捧。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《消費者金融素養(yǎng)調(diào)查報告》以及《2018年中國養(yǎng)老前景調(diào)查報告》顯示，雖然反對提前消費的占比有79.08%，但是以年輕人引領(lǐng)的提前消費的占比卻呈現(xiàn)攀升態(tài)勢。年輕人作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的直接受益群體，具有較強的接受新事物以及新消費觀念的能力。正是這種消費觀念的轉(zhuǎn)變拉動了消費信貸市場的發(fā)展，為其注入了活力和動力。

(四)城鎮(zhèn)化水平

目前，隨著我國經(jīng)濟水平的迅速發(fā)展，人民生活質(zhì)量的改善，農(nóng)村與城市之間的界限越來越模糊，城鎮(zhèn)化作為一個國家實現(xiàn)現(xiàn)代化的重要表現(xiàn)，推進農(nóng)村實現(xiàn)城鎮(zhèn)化進程在逐步加快腳步。中國統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2019年末，我國的城鎮(zhèn)化率已經(jīng)達到了60.6%，同比上年末增長1.02%，相對于2009年46.6%的城鎮(zhèn)化率來說，這十年來，我國城鎮(zhèn)化水平的發(fā)展出現(xiàn)了飛躍突破。“十三五”規(guī)劃里提到，城鎮(zhèn)化進程的加快，在一定程度上可以促進消費信貸的發(fā)展，在農(nóng)村向城鎮(zhèn)化過渡的階段里，農(nóng)村消費者消費觀念的改變以及對一些消費信貸產(chǎn)品的認(rèn)可，促進了消費者的消費，極大地推動了消費信貸的發(fā)展。

四、消費信貸的制約因素

(一)城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡

各個地區(qū)的發(fā)展不平衡，導(dǎo)致存在巨大發(fā)展?jié)摿Φ霓r(nóng)村市場多為空白。當(dāng)下，我國有超過8億的農(nóng)民，對于消費信貸市場來說，農(nóng)村有巨大的發(fā)展空間。根據(jù)某市農(nóng)戶的抽樣調(diào)查，超過70%的農(nóng)民對消費信貸是存在很大需求的，但是，目前消費信貸主要存在于城市。根據(jù)交通銀行《2019年年度報告》可以得知，消費信貸的業(yè)務(wù)主要集中在華東、華中及華南等發(fā)達區(qū)域，截至2019年末，地區(qū)貸款總額為53042.75億元，其中，華東、華中及華南地區(qū)的貸款余額合計達到29371.78億元，即華東、華中及華南地區(qū)占據(jù)地區(qū)貸款總額的55%，而華北、東北和西部地區(qū)的貸款余額合計為14352.68億元，僅在地區(qū)貸款總額中占據(jù)27%的比重，由此可見，由于城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡，放緩了交通銀行在消費信貸方向的發(fā)展。

(二)相關(guān)機制不規(guī)范

個人信用機制是國家監(jiān)督、管理和保障個人信用活動而開展的完整的規(guī)章制度以及運行模式。目前，中國完整的個人信用體制尚不健全，所以交通銀行對于信息的獲取比較困難，而且所獲得的相關(guān)信息也存在準(zhǔn)確度不高、相關(guān)數(shù)據(jù)缺失等問題，由此大大增加了成本，與此同時，消費信貸的風(fēng)險也提高了。

消費貸款擔(dān)保機制指的是在進行消費信貸時需要消費者提供擔(dān)保，因為擔(dān)保是還款的次要來源，因此關(guān)于擔(dān)保是否有效直接關(guān)系到消費信貸風(fēng)險的大小，因而消費貸款機制的健全程度直接影響到交通銀行消費信貸風(fēng)險的大小。

目前，消費信貸風(fēng)險防范和轉(zhuǎn)移機制仍存在很多缺陷，一個比較突出的現(xiàn)象是，除了住房貸款以外，一些其他的消費信貸的貸款期限都比較短，且首付比例較大，原因是交通銀行承擔(dān)的風(fēng)險較高。與此同時，保險公司提供的信用保險擔(dān)保機制尚不成熟，致使交通銀行的貸款風(fēng)險不能夠快速且有效地分擔(dān)轉(zhuǎn)移，因此，交通銀行防范風(fēng)險必須提高貸款的門檻，但是這種操作使得消費信貸的條款設(shè)置與消費者的意愿相差較大，限制了消費信貸的發(fā)展。

(三)傳統(tǒng)消費觀念

長期以來，由于短缺經(jīng)濟的影響，我國大部分消費者一直存在傳統(tǒng)的消費觀念，比如“無債一身輕”等觀念早已經(jīng)在大多數(shù)的消費者心里根深蒂固，所以當(dāng)下比較現(xiàn)代的消費理論及消費觀念并沒有被消費者吸收采納，因此消費者的自覺性消費行為很難存在。如若傳統(tǒng)消費觀念不能從消費者內(nèi)心移除，比較前沿的消費理論難以被消費者接受，那么交通銀行的消費信貸發(fā)展可能無法越過瓶頸。

五、政策建議

(一)縮減城鄉(xiāng)貧富差距

國家可以通過稅收政策來縮小貧富差距，提高個稅起征點，對高收入人群提高稅收，同時對收入較低的居民進行補助，這樣的措施不僅能縮小居民的貧富差距還能帶動消費。此外，根據(jù)不同地域之間的發(fā)展差距，國家應(yīng)該提出相關(guān)的政策進行定向扶貧，實現(xiàn)各區(qū)域的平衡穩(wěn)定發(fā)展，這樣整體居民的可支配收入會大幅度提升，人們也就具備了消費的能力，對消費信貸發(fā)展是一個極大的助力。

(二)完善社會保障體系

現(xiàn)階段，我國的社會保障體系仍存在一些缺陷，建立完整的社會保障體系，在一定程度上不僅是公民權(quán)利的保障，也是社會穩(wěn)定發(fā)展的根本，對國家市場經(jīng)濟的發(fā)展、居民生活水平以及居民的合理收入分配方面都存在極其重要的影響。鑒于我國社會保障體系的不完善，居民在教育、居住、就業(yè)以及醫(yī)療等方面仍存在很多問題，相較于其他一些發(fā)達國家來說，我國社會保障的覆蓋率較低，由此引起消費信貸的發(fā)展相對滯后，因此，我國目前應(yīng)該做的是要加強社會保障體系的完善過程，根據(jù)十九大報告的理念，我國需要全面建設(shè)多層次、可持續(xù)的社會保障體系。首先，完善城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度以及城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度，加快養(yǎng)老保險進程，實現(xiàn)全國統(tǒng)籌。其次，對城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險和大病保險制度進行歸整完善。最后，對失業(yè)和工傷保險制度進行完善，同時成立統(tǒng)一的全國社會保險公共服務(wù)平臺，對城鄉(xiāng)社會救助體系進行籌劃安排，保證居民的最低生活水平。這一系列的理念安排，是落實社會保障體系的基本理論指導(dǎo)，也是完善我國社會保障體系的向?qū)А?/p>

(三)完善法律法規(guī)和信用體系

在互聯(lián)網(wǎng)迅速興起的今天，有關(guān)消費信貸的法律法規(guī)與監(jiān)管制度仍存在許多漏洞。法律作為國家強制力保證實施的重要手段，它的完善和制定可以幫助互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場平穩(wěn)和健康地發(fā)展。因此，我國應(yīng)盡快對互聯(lián)網(wǎng)消費金融領(lǐng)域制定一個比較完善的法律法規(guī)，進而維護消費者的合法權(quán)益。應(yīng)該制定法律法規(guī)指明相關(guān)數(shù)據(jù)的開放范圍，同時標(biāo)注必須開放和保密的數(shù)據(jù)，通過強制性的實施措施對一些私人數(shù)據(jù)進行嚴(yán)格的保密，對違法行為進行嚴(yán)懲并加大對失信人的懲罰程度，做好公民隱私以及商業(yè)秘密的保護。

由于我國的征信體系起步較晚，而互聯(lián)網(wǎng)金融消費的發(fā)展保障則是建立健全征信體系，如若沒有具體的數(shù)據(jù)，征信體系也就不存在保障。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的興起，加快建立完善的征信體系已經(jīng)迫在眉睫，應(yīng)該將中國人民銀行的征信系統(tǒng)與公安數(shù)據(jù)相結(jié)合，通過運用大數(shù)據(jù)，來分析消費者的消費及理財情況，以此完善征信體系，保障風(fēng)險控制決策。