互聯網金融視角下小微企業融資模式創新思考

馮少靜 北京市朝陽區國資委

我國社會經濟的不斷發展，小微企業在其中發揮著極其重要的作用，小微企業的運營發展，從眼前利益來看，增加了居民的就業機會，有效的緩解了社會人口在就業方面的壓力，同時也為促進國民經濟的穩步發展打好了基礎。隨著我國社會經濟發展體系的不斷改革，小微企業自身技術條件不足導致在互聯網金融的視角下，傳統的融資模式無法適應企業發展的需求，因此，為了緊跟時代發展的腳步，小微企業必須要加強對融資模式的創新，提高資金的周轉率和使用率，在為企業贏得更多經濟效益的同時，促進企業行業競爭力的提升。

一、互聯網金融及特點

互聯網金融也及時互聯網時代下的產物，在互聯網金融視角下，市場信息的對稱度比較低，資金需求者和資金提供者要直接進行相應的交易活動，導致資金的實用價值降低。互聯網金融的引入不但能夠有效推動社會經濟的增長，還能為行業的發展指明方向。基于互聯網平臺的這種金融模式與傳統的金融模式相比較，滲入了互聯網信息技術，為客戶提供了高質量的金融服務需求，增加了金融模式的活力及金融業務的透明度，促使各種金融活動的交易操作變得更加便捷。互聯網金融有著自己的特點，如（1）應用了大數據技術。互聯網時代，數據發揮著重要的作用，其也是大數據技術實施的核心資源，通過大數據技術對客戶的信用評分、金融信貸的風險等進行分析，避免傳統模式所帶來的弊端。（2）服務更加便捷。在互聯網金融視角下，互聯網也就成了各項金融業務活動的主要平臺，在此平臺上，互聯網金融能夠實現業務操作的全過程，不但操作流程更加流暢，并且操作方式更加便捷。互聯網金融系統能夠根據客戶的具體需求為其制定相應的金融服務，工作效率得到了有效的提升。（3）服務成本更低。互聯網金融模式的應用，交易雙方都能夠通過互聯網平臺進行金融服務活動的了解和分析，消費者可以根據自身情況選擇合適的金融產品，服務成本明顯降低。

二、目前小微企業融資模式中存在的問題

（一）小微企業內源融資不足

由于小微企業經營規模有限，為了維持穩定的發展，內源融資極其重要，如民間借貸、閑散存款等，但是從整體上來看，其發展資金還是比較匱乏，導致內源融資嚴重缺乏。

（二）小微企業融資渠道較少

由于大部分小微企業的固定資產較少，經營規模比較小，很難得到商業銀行的房貸標準。尤其是小貸業務的利益比較低，加上缺乏擔保條件，極大的限制了企業融資渠道的開發。另外，證券市場、股票發行等計劃管理及標準要求均比較嚴格，小微企業要想得到這些方面的投資，難度還是比較大的。

（三）小微企業融資成本比較高

大部分小微企業都是領導者具備獨立的決策權，財務信息并不透明，甚至部分企業并沒有完善的財務管理制度，這也對融資需求及監控工作帶來了較大的困難，導致信息出現了不對稱的局面，不但增加了資金使用的成本，還增加了融資成本。

（四）小微企業經營風險較高

小微企業經營成本比較低，風險的抵抗能力比較弱，導致其破產率較高，這可能與小微企業自身運營能力有關。如新聞中頻頻曝光的一些小微企業，為了逃避銀行的債務，領導人出逃，不但降低了小微企業的信譽度，還在很大程度上增加了融資的難度。小微企業雖然也可以借助于新型互聯網平臺進行金融融資，但是由于小微企業缺乏完善的規章制度和監管體系，導致其融資道路坎坷。

三、互聯網金融視角下小微企業融資模式創新的措施

（一）優化點對點的融資模式

在互聯網金融視角下，點對點金融模式應用的比較廣泛，此種金融模式也指的是企業通過互聯網平臺，去尋找一些有貸款意向的客戶，在與其進行有效的溝通后，在滿足自身需求的基礎上，與貸款方進行點對點融資。此種融資模式的安全價值比較高，交易成本又比較少，信息的透明度也比較高。從運行模式上來看，此種點對點融資模式主要借助了互聯網平臺實現了金融融資的各項操作，將互聯網金融的靈活性充分的體現了出來。貸款方可根據自身的實際情況選擇貸款的利率，極大的減少了貸款的風險。如小微企業有貸款意向時，根據自身的實際情況，通過互聯網平臺輸入貸款利率，經過系統篩選后，會顯示出符合標準要求的交易對象，進而最大限度的完成本次借貸合作。當雙方達成合作意向后，均可通過大數據分析技術對信用、財務信息等進行審核，當對對方資金、信譽等無疑義后，達成協議，確定貸款的金額，并對本次貸款行為進行風險評估。

（二）充分的利用大數據技術進行融資

大數據技術在電商企業融資中應用的比較多，此種融資方式不會受到較多條件的限制，并且資金周轉的速度還比較快，借貸雙方均能夠通過互聯網完成所有的交易操作，提高了貸款融資的效率，并且還有效的規避了傳統融資模式帶來的風險。但是需要注意的是借款方要在全面了解小微企業經營狀況的基礎上確定貸款事項，并且當借貸款項交易完成后，還要密切關注小微企業實施貸款的進度，進一步明確自身可能會承擔的貸款風險。

（三）實施眾籌投資的融資模式

近幾年來，周籌融資的融資模式受到了更多人的認可，其主要依靠了大眾的力量，借助互聯網金融平臺，可制定出吸引大眾的條件，吸引大眾注入資金，實現了互惠互利的經營目標。但是此種融資模式又包括股權眾籌和創新眾籌，前者則是借助互聯網金融平臺，向外界發布了融資信息，拓寬了小微企業的融資渠道。后者則是小微企業向外界發布了創新產品的預售方案，在獲得了資金支持的基礎上，還對創新產品進行了推廣。

（四）加強對供應鏈金融模式的創新

根據互聯網金融在我國市場應用的情況進行分析后發現，小微企業要在現有的金融產品及服務模式的基礎上，不斷的開發出更多新型的金融產品，提高企業的金融服務質量，更好的滿足消費者的習慣和需求。還要充分的利用互聯網技術，建立完善的金融風險控制系統和框架，而這一目標的實現，首先要對小微企業現有的金融模式進行完善和創新。供應鏈金融在我國起步的比較晚，但是其在小微企業中的應用，不但對現有的金融資源進行整合，還能夠提高金融資源的利用率，進一步降低小微企業融資的難度。所以，小微企業應加強對供應鏈金融模式的創新，提高自身的信用度，促使企業內部形成完整的產業鏈，進而提高小微企業的資金額。

（五）加強對征信系統的完善

在互聯網平臺進行互聯網金融活動，尤其是融資違約風險，一直以來都是融資方與投資方最為擔心的問題，小微企業為了提高企業自身的信用度，避免一方跑路事件的發生，就需要有個完善、統一的真心系統為此做好保障，如可在政府機構、資信評估機構、銀行等的合力下，建立完善的征信系統平臺，為金融企業的合法權益做好保障，進一步彌補了傳統融資模式中信息不對稱的弊端。另外，風險審核及財務信息的透明度對征信結果也有著較大的影響，通過對風險審核，建立完善的預警名單制度，以及金融黑名單制度，將違約的小微企業，其違約的程度、違約的等級或者違約人員的名單等及時公布在相應的網站上，這樣一來，能夠促進小微企業更加重視自身的信用，并且對減少違約風險也發揮出了極其重要的作用。

（六）加大對小微企業融資工作的支持

相關政府部門也要加強對小微企業融資工作的支持，制定完善的回報標準，加強對各審批文件的監督審核，將有發展前景較好的小微企業公布于官網上對其進行宣傳。另外，還應積極的鼓勵小微企業應用新型的互聯網金融籌資模式，進一步拓寬小微企業的融資渠道。

四、結束語

總之，小微企業是我國經濟發展體系中不可缺少的一部分，但是部分小微企業存在著融資困難、發展資金不足等問題，從而對小微企業的發展造成了阻礙。但是在互聯網技術不斷發展的今天，在互聯網金融視角下，小微企業要加強對企業融資模式的創新，為企業的可持續發展做好保障。