我國銀行產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段定位及升級路徑

段立 中國建設(shè)銀行股份有限公司

目前銀行仍在我國金融體系中占有主導(dǎo)位置，起到主導(dǎo)作用。銀行產(chǎn)業(yè)仍是我國的核心產(chǎn)業(yè)之一，在研究銀行產(chǎn)業(yè)問題時，必須考慮其在全局下的作用。而從廣義上來說銀行產(chǎn)業(yè)包含了商業(yè)銀行、政策性銀行、非銀行金融機構(gòu)等，本文研究所指的銀行產(chǎn)業(yè)為商業(yè)銀行。

產(chǎn)業(yè)升級這一概念是由產(chǎn)業(yè)演進而衍生出來的，是指同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)部之間的一個升級，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部通過技術(shù)發(fā)展，創(chuàng)新由初級層次向中級、高級層次的轉(zhuǎn)變[1]。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學家認為產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的升級一般是由勞動密集型向知識密集型方向發(fā)展的。我國銀行產(chǎn)業(yè)的升級離不開金融創(chuàng)新的驅(qū)動，需要將生產(chǎn)要素重新組合、優(yōu)化，提高銀行運營的工作效率，推進銀行產(chǎn)業(yè)的升級，從低層次向中、高層次的轉(zhuǎn)變。

一、發(fā)達國家銀行產(chǎn)業(yè)升級的階段劃分

商業(yè)銀行從出現(xiàn)到發(fā)展到今天，都在銀行內(nèi)部的金融創(chuàng)新動力下不斷前進，為獲得更好的產(chǎn)業(yè)效益，西方的一些發(fā)達國家在金融監(jiān)管方面做出了一系列調(diào)整，銀行產(chǎn)業(yè)的金融監(jiān)管歷經(jīng)了三個主要階段，從粗放式混合管理到嚴格的分業(yè)管理，再到混業(yè)監(jiān)管。隨之，銀行產(chǎn)業(yè)的發(fā)生了初級、中級、高級三個階段的遞進發(fā)展。

銀行產(chǎn)業(yè)的金融監(jiān)管主要經(jīng)歷了三個階段，第一階段為粗放式混合管理階段，《格拉斯一斯蒂格爾法案》在1933年由美國宣布成立，其標志著西方發(fā)達國家的銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)束了初級發(fā)展階段的粗放混合管理；第二階段是嚴格的分業(yè)管理，《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》在1999年由美國頒布，其標志著銀行產(chǎn)業(yè)所經(jīng)歷的中級階段嚴格分業(yè)管理正式結(jié)束；第三階段為混業(yè)監(jiān)管，美國在2008年所歷經(jīng)的次貸危機并沒有改變銀行的混業(yè)監(jiān)管形態(tài)，而是通過銀行內(nèi)部防火墻的設(shè)置或其他手段，將傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)和投資銀行的業(yè)務(wù)進行分離[2]。

在銀行產(chǎn)業(yè)的不斷升級發(fā)展的過程中，國家所實行的金融監(jiān)管方案并不是簡單的從混業(yè)到分業(yè)再到混業(yè)的簡單、重復(fù)性操作，也不是當局管理者的政策偏頗，而其中也為了滿足金融發(fā)展的內(nèi)在需求，是政治、經(jīng)濟相結(jié)合發(fā)展的結(jié)果。每個國家的金融管理體制則是依據(jù)本國或者當?shù)氐慕鹑谑袌鲂枨蠛豌y行發(fā)展要求的實際情況而制定相關(guān)管理條例的，并且這些管理條例還跟隨金融市場的不斷變化而變化，不是一成不變的。

銀行產(chǎn)業(yè)在初級發(fā)展階段采取粗放的混業(yè)經(jīng)營體制，經(jīng)濟發(fā)展水平低下，不具備金融創(chuàng)新所需的物質(zhì)基礎(chǔ)，例如通信技術(shù)水平低；在中級發(fā)展階段采取金融分業(yè)監(jiān)管，嚴格的監(jiān)管體系使得金融創(chuàng)新空間被壓縮，盈利空間減小，為確保銀行的盈利，不得不將一部分金融業(yè)務(wù)分離到其他產(chǎn)業(yè)上，以此來規(guī)避嚴格的金融監(jiān)管，為金融創(chuàng)新提供機會，但由于用戶的需求較為整體性，所以面對提供單一業(yè)務(wù)的銀行來說，競爭能力就有所不足，混合性的銀行產(chǎn)品成為需求；銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展到高級階段時，面對金融混業(yè)的強大需求，金融監(jiān)管放松，逐漸商業(yè)銀行朝著業(yè)務(wù)全能性、服務(wù)綜合性的方向發(fā)展，出現(xiàn)了銀行并購的現(xiàn)象，很多中小型銀行被并購，同時，這也使得銀行業(yè)務(wù)發(fā)展更具有復(fù)雜性特點，承擔的風險也更大，商業(yè)銀行的發(fā)展也需要依靠強大的實力才能夠生存下去，很多商業(yè)銀行的發(fā)展也不再局限在某一個國家或者地區(qū)，更多的開始尋求國際合作，提升自身的業(yè)務(wù)能力。

二、金融創(chuàng)新是銀行產(chǎn)業(yè)升級的動力

金融創(chuàng)新理論中包含的基礎(chǔ)理論有金融深化、理性預(yù)期、利率評價者三大基本理論。根據(jù)發(fā)達國家的銀行產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展過程來看，銀行產(chǎn)業(yè)的升級必須要依靠金融創(chuàng)新。

目前，我過的金融創(chuàng)新并沒有得到大空間的發(fā)展，一定程度上受到了金融分業(yè)管理體制的制約。我國很多商業(yè)銀行都展開了股份制的變革，并且上市經(jīng)營，銀行總體業(yè)務(wù)發(fā)展有了大幅度的提升，總的資產(chǎn)規(guī)模也在世界銀行的排序中有所提升，但是，我國的商業(yè)銀行更多凸顯在規(guī)模大上，總體實力卻不強，與國際先進的商業(yè)銀行相比較，只占有資產(chǎn)總額這一指標，在盈利情況和資產(chǎn)質(zhì)量這兩方面并沒有過高的建樹，這也就可以表明，我國商業(yè)銀行的整體實力較發(fā)達國家來說仍存在一定差距，兩者的銀行發(fā)展還處在不同的發(fā)展階段上。

由于缺乏金融核心技術(shù)的支持，在金融綜合經(jīng)營方面沒有廣闊的操作空間，金融創(chuàng)新意識不強，所以我國的商業(yè)銀行服務(wù)被局限在存取款、貸款、匯兌等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)上，給銀行所能創(chuàng)造的盈利可能性低。僅為消費者提供單一的金融產(chǎn)品，使得投資銀行的產(chǎn)品競爭在同行內(nèi)缺乏競爭力。西方發(fā)達國家的跨國銀行憑借其先進的金融核心技術(shù)，可以說一直霸占著我國的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)行業(yè)，為我國的高端客戶提供全套金融服務(wù)，特別是向我國企業(yè)提供并購融資服務(wù)的銀行，在中國市場中占據(jù)有利競爭地位。

金融核心技術(shù)一直是我國商業(yè)銀行應(yīng)該著重發(fā)展的，由于金融綜合經(jīng)營的空間受到限制，所以金融創(chuàng)新發(fā)展也被局限住，商業(yè)銀行可提供的金融產(chǎn)品也僅有存貸款、匯兌等價值較低的業(yè)務(wù)，并且可提供的金融產(chǎn)品也較為單一，在眾多投資銀行的產(chǎn)品經(jīng)營市場中處于劣勢低位。歐美的商業(yè)銀行憑借先進的金融核心技術(shù)，總攬了我國的大部分金融綜合服務(wù)，為我國高端客戶提供服務(wù)，尤其是可以為我國的大部分企業(yè)提供企業(yè)并購的融資服務(wù)，總的來說，這些歐美商業(yè)銀行在我國的經(jīng)濟市場中占有絕對的競爭優(yōu)勢。我國金融市場上頻頻存在一些不公平現(xiàn)象，直接對我國的經(jīng)濟整體發(fā)展造成影響，嚴重威脅到我國的金融安全。

通過上市銀行凈息差數(shù)據(jù)，我們可以看出中國銀行的凈利息差相比其他銀行來說要低，造成這一主要原因是中國銀行的海外資產(chǎn)大[3]。從此也可以看出中國銀行的盈利能力較低。根據(jù)第一財經(jīng)日報的綜合分析，我們不難發(fā)現(xiàn)，發(fā)達國家的商業(yè)銀行并不會以來手續(xù)費作為業(yè)務(wù)的收益，更注重的是在金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)上來謀取利潤，例如咨詢服務(wù)、并購服務(wù)等。

在金融創(chuàng)新上，我國商業(yè)銀行和發(fā)達國家商業(yè)銀行相比較，主要差距就在于是否通過為客戶創(chuàng)造價值而提高經(jīng)營利潤。發(fā)達國家更能有效的為客戶創(chuàng)造收益，以此來增加銀行的利潤。行業(yè)銀行作為客戶資產(chǎn)的管理者，有責任為客戶提供風險管理，更為重要的是要根據(jù)金融市場的變化來為客戶提供增值服務(wù)，滿足不同客戶的不同服務(wù)需求，包含有非利息的服務(wù)業(yè)務(wù)，例如投資咨詢、代理交易等創(chuàng)新服務(wù)。我國的商業(yè)銀行在金融分業(yè)監(jiān)管的約束下，無法為客戶提供很多金融綜合性服務(wù)業(yè)務(wù)，沒有廣闊的創(chuàng)新空間來創(chuàng)造、提供“一站式、綜合性高”的金融服務(wù)，銀行盈利方式還過多依賴于資金的存貸利差，客戶類型單一，產(chǎn)品單一，勢必會造成競爭的勢力情況。各類商業(yè)銀行的競爭愈發(fā)激烈，利率市場也在不斷改革，僅僅依靠單一的、傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)來發(fā)展銀行，很難獲得高額的利潤，更難持續(xù)發(fā)展下去。目前，我國通貨膨脹現(xiàn)象越來越明顯，根據(jù)國家統(tǒng)計局官方發(fā)布的數(shù)據(jù)信息可知，2016年全國居民消費價格指數(shù)同比上漲了2%，高于商業(yè)銀行的存款利率，居民存款利率為負也是常有現(xiàn)象，這嚴重影響到我國商業(yè)銀行在存款業(yè)務(wù)方面的穩(wěn)定性，自2016年以來，我國商業(yè)銀行的總存款金額有減少的趨勢，受到金融創(chuàng)新的約束，面對融資需求的增加，我國商業(yè)銀行也只能是去開發(fā)與之匹配的負債產(chǎn)品在做出應(yīng)對。根據(jù)搜狐網(wǎng)的報道，華寶財富發(fā)表的數(shù)據(jù)可知，2016年我國商業(yè)銀行發(fā)行了理財產(chǎn)品達到了29.1萬億，同比增速24%，低于2015年56%，增速放緩。

通過上面的數(shù)據(jù)分析，可以得到下面的結(jié)論：首先，金融創(chuàng)新勢必成為銀行產(chǎn)業(yè)升級的必要途徑，要想高速度、高質(zhì)量推進銀行產(chǎn)業(yè)的升級發(fā)展，就要做到將生產(chǎn)要素重組、優(yōu)化，進一步推進銀行產(chǎn)業(yè)從初級向中級、高級的升級；其次，我國應(yīng)該放寬金融創(chuàng)新的監(jiān)管體制，為金融創(chuàng)新提供可用空間[4]；最后，我國銀行產(chǎn)業(yè)升級，必須培養(yǎng)金融創(chuàng)新的思維，使得金融創(chuàng)新成為銀行升級的主動力。所以，適當?shù)拈_放我國目前嚴格的金融分業(yè)管理政策，對金融管理體制做出一些整改，可促進我國的金融創(chuàng)新，加速銀行產(chǎn)業(yè)的高效升級，提高銀行產(chǎn)業(yè)的利潤空間，為消費者提供系統(tǒng)的、一站式的金融服務(wù)。

結(jié)語：綜上所述，我國商業(yè)銀行的升級發(fā)展需要金融創(chuàng)新作為主要推動力，在金融創(chuàng)新空間受到嚴格分業(yè)監(jiān)管限制的情況下，我國銀行升級的動力不足，所以，應(yīng)該逐漸放開監(jiān)管體系，促進金融創(chuàng)新發(fā)展，這也是我國銀行產(chǎn)業(yè)升級的主要路徑。