混凝土品種2020年市場回顧及2021年展望

引言

受國內不可抗力影響，2020 年混凝土供應起步時間較往年有所推遲，一季度整體房建進度受影響較大，通過二、三季度趕工，仍遲于正常進度。此外，多地混凝土企業回款拖延情況較往年嚴重，企業運營壓力增大，混凝土產量受限。2019 年全國混凝土產量 25.5億立方，預計 2020 年混凝土產量較去年會有一定的下滑，受水泥、砂石等材料價格下降及市場競爭加劇的影響，混凝土價格也有不同程度的下跌。資金壓力和產量之間的平衡是混凝土企業需要考慮的問題。

一、混凝土價格變動簡析

1.1 原料成本占混凝土生產成本 80% 以上

百年建筑網 12 月對國內 506 家混凝土生產企業調研數據顯示，在混凝土生產成本中，原材料成本占比最大，如水泥、砂石、礦粉、外加劑等。其中用量最大的是水泥、砂和碎石，分別占混凝土生產成本的 31%、20% 和 26%，合計占比近 80%，其他占 20% 左右。

2019 年 5 月，全國 C30 非泵混凝土生產當月平均成本 310 元/方。隨著國內砂石資源緊缺，價格持續上漲，混凝土生產成本持續上升，2019 年 12 月 25 日達到 355 元/方，較年初增加 16%。2020 年上半年受疫情影響，國內混凝土需求下滑，導致水泥、砂、碎石等各類原材價格出現松動，從而影響混凝土生產成本有所下降，7 月 20 日國內混凝土生產成本降至 290 元/方，較年初下降 17.8%。隨著市場銷售旺季的到來，加之多地疫情緩解，下游需求大幅回升，混凝土生產成本持續上升。截至 12 月 15 日，混凝土生產成本回升至 331 元/方，但仍較年初低 6.2%。

2020 年混凝土生產成本中占比最大的三類主材價格基本均呈現下跌趨勢，其中碎石對于成本影響遠高于其他材料，全年累計跌幅達到 17%；水泥、天然砂分別下跌 6.3% 和 4.6%。從原材料下跌的原因來看，水泥價格因熟料價格下跌加之市場競爭方面的影響而小幅下跌；砂石價格受北方砂石南下增多和進口砂石量增大導致局部市場競爭加劇而小幅下行。綜上影響 2020 年混凝土生產成本整體呈現下降趨勢，也是導致混凝土價格下跌的重要原因。

分區域來看，七大區域水泥市場價格全面下跌，跌幅較大的地區集中在華東、華北，跌幅均超過 8%；砂石方面，華南、華北區域砂石價格上漲；華中、西南、華東區域砂石價格下跌。綜合三大主材 2020 年漲跌幅來看，西南區域原材價格下跌最多，其中水泥價格下跌6.8%；天然砂價格下跌 7.7%、碎石價格下跌 16.5%，因此西南區域混凝土生產成本降低最大，其次是華中、華東。華南、華北兩大區域水泥價格雖有下跌，但是砂石價格上漲，相比年初生產成本基本持平。

1.2 國內混凝土價格同比下跌 1.78%

從近三年混凝土價格走勢來看，2018 年混凝土價格大幅上漲，C30 非泵年平均價格 410 元/方。2018 年砂石、水泥等原材價格上漲幅度較大，混凝土生產成本上升，導致全年混凝土價格呈上升趨勢。2019 年平均價格 449 元/方，同比上漲 9.51%。2019 年混凝土市場因需求和成本支撐，混凝土價格保持高位堅挺。2020年平均價格 441 元/方，同比降低 1.78%。2020 年混凝土平均成本為 315 元/方，同比上升 2.2%，雖然混凝土生產成本偏高，但混凝土價格因需求支撐不足而不漲反跌。

1.3 混凝土產量同比降低 12.56%

根據百年建筑網 506 家混凝土生產企業調研顯示，2020 年全年混凝土產量 2.25 億方，同比減少 12.56%。上半年混凝土產量為 8789 萬方，同比下降 28.34%；下半年隨著市場需求提升，混凝土產量由負轉正，同比上升 1.8%。分區域來看，華北區域全年出貨量同比上升17%，主要是今年下半年天津、北京、雄安等地區工程進度的加快，出貨量大幅追趕，從而使得全年混凝土出貨量同比去年有所提升。華東、華南、華中、西南區域2020 年混凝土出貨量同比均有所減少，其中華中區域降幅最大，達到 28%。

1.4 混凝土產能利用率保持低位

2020 年國內混凝土產能利用率呈現“南高北低、東高西低”的態勢。東北區域 10 月底開始氣溫下降，地上工程陸續停工，少部分地下工程對混凝土產量起不到支撐作用。西南區域既不受環保壓力影響，也不受氣溫方面的影響，但是產能利用率相比于其他區域仍處于偏低位置，主要原因在于西南區域回款普遍較差，混凝土企業資金周轉壓力較大，因此多地攪拌站以降低混凝土出貨量來刺激回款。華東、華南兩地經濟發展較好，需求整體偏強，比如“大亞灣區”、“長三角”等經濟區，對混凝土需求量巨大，因而華東和華南地區混凝土產能利用率基本保持高位水平。（混凝土產能利用率：混凝土攪拌站實際出貨量/設計產能）

二、混凝土行業面臨的主要問題

2.1 市場競爭壓力大

2020 年 12 月份百年建筑網對七大區域混凝土企業在城區、郊區混凝土最大價差做調研發現華東地區重點城市混凝土城郊價差最大，主要是江浙滬地區，其中最大價差高達 90 元/方；華南區域最大價差為 70 元/方；華北區域最大價差 50 元/方；華中、西南區域價差相對較少。城郊差價引發混凝土行業一大重要問題：市場惡性競爭。合規混凝土攪拌站在用地和環評，以及原材料質量把關上投入巨大，因此整體投資和運營成本較高，而部分不合規攪拌站以降低混凝土質量來換求更低的生產成本，提升競爭力，從而導致市場惡性競爭，攪拌站利潤持續下降。因此打擊非法攪拌站是緩解混凝土行業惡性競爭的重要手段之一。

2.2 回款周期拖延時間更長

根據百年建筑網調研 200 家混凝土企業預期應收賬款數據顯示，僅華北區域回款較好，其他區域回款均有逾期，其中華中、西南區域回款情況最差，逾期應收賬款同比增長 30%～50%。從混凝土企業出貨量來看，華中和西南地區較去年同期下降較多，一方面是受需求下滑影響，另外跟賬款回籠不佳有較大關系。（各區域共調研 200 家混凝土企業，其中：華東占比 23.2%、華南占比 20.7%、華北占比 19.1%、華中占比 19.6%、西南占比 17.4%）

三、混凝土市場及行業展望

3.1 2021 年上半年混凝土價格或將小幅走低

2021 年春節后，工地逐步開工，隨著原材料價格的下跌，混凝土價格會隨之下跌。分區域來看，華東區域整體工程量較好，混凝土原材價格也會維持較高水平，基本可以保持價格穩定態勢；華南區域多地砂石價格持續上升，混凝土價格下跌空間有限，預計 2021 年上半年混凝土價格較 2020 年會有部分提高；2020 年華中區域混凝土價格跌幅較大，2021 年上半年將難改弱勢行情；華北區域混凝土價格波動不大，明年上半年大體會維持今年水平；西南區域材料價格整體偏弱，明年上半年混凝土價格或將持續走低。東北、西北區域多數區域工程啟動較晚，明年上半年混凝土價格或穩中偏弱運行。

3.2 全年混凝土行業利潤或將低于 2020 年

從成本方面來看，2021 年水泥價格或有上行趨勢，砂石價格或有所提升，此外進口砂作為國內砂石需求的補充，2021 年進口砂石量將會有所上升，國內砂石價格上行空間受限。綜合以上原材方面來看，水泥、砂石價格均有上升趨勢，混凝土生產成本將持續提升。此外由于近年來新建攪拌站不斷投產，加劇市場競爭，拉低混凝土銷價。因此預計 2021 年混凝土行業利潤或將低于 2020 年，全年平均毛利潤維持在 120 元/方左右。

3.3 混凝土產量有望高于 2020 年

根據調研 200 家混凝土企業 2020 年剩余訂單情況來看，2020 年樣本企業總剩余方量為 2115 萬方左右，占全年已配送方量的 16.58%。未供應的混凝土方量多集中在 2021 年上半年，而隨著房地產各項指標持續回升，房地產對混凝土需求持續轉好。2021 年國內資金壓力或將得到緩解，對混凝土行業利好，因此混凝土產量較 2020 年將會有所提升。

3.4 混凝土行業展望-混凝土與裝配式建筑

近年國家大力發展鋼結構和裝配式建筑，加快標準化建設，提高建筑技術水平和工程質量。裝配式建筑越來越受到相關上下游企業關注，但是裝配式建筑的推廣依然面臨一定的困難。建筑對傳統現澆方式的消費慣性和依賴度較高。裝配式混凝土結構施工安裝過程相對復雜，其建造過程對從業人員的工程實踐經驗以及技術水平、管理能力要求更高，傳統工種面臨挑戰。裝配式建筑面臨投資大、占地多、成本居高不下的問題是當前裝配式建筑面臨的最主要的問題。

混凝土行業也面臨著較大的問題，投入門檻較低的情況下導致近年混凝土企業不斷激增，設計產能過剩而產能利用率偏低的問題引起重視。裝配式建筑應該汲取預拌混凝土的教訓，穩步發展，解決混凝土產能過剩的問題應以環保為抓手，依法取締非正規性質的混凝土企業，從而達到降低設計產能的目的。

混凝土與鋼筋的配合工作是為了解決混凝土的抗拉強度較低的問題，且通過正規砂石料生產的混凝土不腐蝕鋼筋。混凝土在裝配式建筑中依然可以發揮混凝土的作用。用混凝土制成的預制剪力墻、預制框架等結構形式，依然能夠滿足多層和高層的住宅、辦公樓等項目需求，甚至可以與鋼結構、木結構形成混合結構，逐漸成為了國內建筑工業化的主流市場發展方向。

對于混凝土方面，應該從產業規模化向品牌化轉型，推動產能去化；對于裝配式建筑應該系統地推動培育住宅產業鏈、調整資質和工種名錄，推動裝配式專業承包，推動企業加工制造安裝一體化、加強行業自律規范市場行為，及時向社會發布行業投資風險報告，加強與預拌混凝土板塊互動，避免預拌混凝土過剩產能涌入裝配式市場