債務(wù)重組中債轉(zhuǎn)股方式對企業(yè)所得稅的影響研究

曹有豹 東營市魯辰水務(wù)有限責(zé)任公司

2016年9月22日，國 務(wù) 院 發(fā) 布《國務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國發(fā)〔2016〕54號），標(biāo)志著新一輪債轉(zhuǎn)股大幕的開啟。對應(yīng)此前國家出臺的《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅2009年59號）等一系列對債轉(zhuǎn)股重組方式的稅收優(yōu)惠政策，一定程度上刺激企業(yè)加快并購重組的步伐，可謂意義深遠(yuǎn)。

債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)涉及計(jì)量、債務(wù)清償、股權(quán)變動和債務(wù)重組損益的確認(rèn)等諸多方面的內(nèi)容，在涉及企業(yè)所得稅方面，如何利用好當(dāng)前稅收優(yōu)惠政策，從而進(jìn)一步降低困難企業(yè)的稅負(fù)的研究和分析顯得尤為重要。

一、債務(wù)重組和債轉(zhuǎn)股概述

（一）債務(wù)重組定義及分類

債務(wù)重組又稱債務(wù)重整，是指債權(quán)人在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難情況下，債權(quán)人按照其和債務(wù)人的協(xié)議內(nèi)容，結(jié)合法院的司法裁定明確讓步事項(xiàng)，即改變了原有的債務(wù)償還依據(jù)，在處理債務(wù)重組相關(guān)工作過程中，如果發(fā)現(xiàn)原有協(xié)議與債務(wù)償還條件存在差異，均作為債務(wù)重組。

債務(wù)重組主要有以下幾種方式：1.以資產(chǎn)清償債務(wù)；2.債務(wù)轉(zhuǎn)為資本；3.修改其他債務(wù)條件，如減少債務(wù)本金、降低利率、免去應(yīng)付未付利息等；4.以上三種方式的組合。

（二）債轉(zhuǎn)股定義

企業(yè)債務(wù)重組的第二種方式債務(wù)轉(zhuǎn)為資本通常稱為債轉(zhuǎn)股，是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的書面協(xié)議或者法院裁定書，將其對債務(wù)人的債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)閷鶆?wù)人的股權(quán)，并對債務(wù)作出讓步的行為。

（三）債轉(zhuǎn)股有關(guān)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策

為鼓勵企業(yè)重組，財(cái)政部國家稅務(wù)總局依次頒布了財(cái)稅〔2009〕59號《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》、國稅〔2010〕4號《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法》、國稅〔2015〕48號《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問題的公告》，規(guī)定符合條件的債轉(zhuǎn)股可以按照特殊性稅務(wù)處理。

按照財(cái)稅〔2009〕59號文件規(guī)定，符合規(guī)定條件的交易各方，需要對交易活動相關(guān)的股權(quán)進(jìn)行合理支付，使其作為特殊性稅務(wù)得到有效處置。在企業(yè)債務(wù)重組過程中，如果應(yīng)納稅人的占比超過半數(shù)，則需要在五年的時間內(nèi)將應(yīng)納稅條款計(jì)入年度納稅額。在企業(yè)處理債權(quán)向股權(quán)轉(zhuǎn)化的相關(guān)工作中，要對股權(quán)投資和債務(wù)清償工作進(jìn)行得失分析，以便股權(quán)投資工作可以在原有債權(quán)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)計(jì)稅基礎(chǔ)的明確。

二、債務(wù)重組中非債轉(zhuǎn)股和債轉(zhuǎn)股對企業(yè)所得稅稅負(fù)比較

（一）非債轉(zhuǎn)股方式下對企業(yè)所得稅影響

1.以資產(chǎn)清償債務(wù)。債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與支付的資產(chǎn)之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得，作為營業(yè)外收入，計(jì)入當(dāng)期損益，同時確認(rèn)應(yīng)繳所得稅。

2.修改其他債務(wù)條件，如減少債務(wù)本金、降低利率、免去應(yīng)付未付利息等；債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將減少的債務(wù)本金、免去應(yīng)付未付的利息等確認(rèn)重組利得，營業(yè)外收入計(jì)入當(dāng)期損益，同時確認(rèn)應(yīng)繳所得稅。

3.三種方式的組合：只要涉及資產(chǎn)清償、豁免債務(wù)等方式，一般都應(yīng)確認(rèn)重組利得，并計(jì)入當(dāng)期損益，同時確認(rèn)應(yīng)繳所得稅。

（二）債轉(zhuǎn)股方式下對企業(yè)所得稅影響

債務(wù)人當(dāng)在滿足金融負(fù)債終止確認(rèn)條件時，終止確認(rèn)重組債務(wù)，需要針對債權(quán)人的業(yè)務(wù)特征，對放棄債權(quán)情況下，股份份額的變化情況加以總結(jié)，以便股權(quán)公允價值得到明確，并保證資本公積可以在資本差額得到確認(rèn)的情況下得到調(diào)整。債務(wù)重組情況下，需要對賬面價值和公允價值加以總結(jié)，并使其差額可以在債務(wù)重組情況下得到明確，計(jì)入當(dāng)期損益（營業(yè)外收入）。

但是，對于符合財(cái)稅〔2009〕59號文件條件的債轉(zhuǎn)股適用特殊性稅務(wù)處理，對債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失，較大程度上減輕了債務(wù)企業(yè)的企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)。

三、債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的涉稅處理分析

舉例進(jìn)行全面的分析。

甲公司因經(jīng)營不善于2017年2月1日進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，經(jīng)過審計(jì)，企業(yè)債務(wù)總額1500萬元，有抵押物債務(wù)500萬元，無擔(dān)保物的債務(wù)1000元。地方中級人民法院于2018年2月1日對企業(yè)原債務(wù)的償債安排作出裁定，有抵押物的債務(wù)按1：1的比例債轉(zhuǎn)股或全額留債并分5年償還，沒有抵押物的債務(wù)應(yīng)按10%比例現(xiàn)金清償或債轉(zhuǎn)股。最終有抵押物債務(wù)選擇債轉(zhuǎn)股的200萬元，留債的300萬元。無抵押物的債務(wù)有500萬元選擇現(xiàn)金清償，500萬元選擇債轉(zhuǎn)股。

（一）新會計(jì)準(zhǔn)則下的賬務(wù)處理

根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則，債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)中債務(wù)人應(yīng)將債權(quán)人豁免的債務(wù)確認(rèn)為收益并計(jì)入營業(yè)外收入；債權(quán)人應(yīng)將對債務(wù)人作出的讓步確認(rèn)為損失并計(jì)入營業(yè)外支出，同時按照享有股權(quán)的公允價值確定取得股權(quán)的入賬價值。本案例中，重組債務(wù)的賬面價值為1500萬元，其中：債轉(zhuǎn)股償債方式下：有抵押物的200萬元債務(wù)和無抵押物債務(wù)500萬元：甲公司增加股本200+50=250萬元，同時確認(rèn)重組收益500-50=450萬元，減少債務(wù)700萬元；留債的300萬元債務(wù)因全額償還，不涉及利得或損失；現(xiàn)金清償方式下：無抵押物債務(wù)500萬元，甲公司確認(rèn)債務(wù)重組收益500-50=450萬元，重新確認(rèn)債務(wù)50萬元，確認(rèn)的450萬元收益應(yīng)計(jì)入營業(yè)外收入。本次債務(wù)重組合計(jì)確認(rèn)重組利得900萬元。

（二）債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的所得稅處理

如果債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)符合特殊性處理?xiàng)l件，依據(jù)財(cái)稅〔2009〕59號文件的規(guī)定，債務(wù)人可暫不將債權(quán)人對其作出的讓步確認(rèn)為債務(wù)重組所得。同時，債權(quán)人暫不將其對債務(wù)人作出的讓步確認(rèn)為債務(wù)重組損失，其取得的股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)按原債權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。本案例中，甲公司因債轉(zhuǎn)股形式清償債務(wù)所形成的利得450萬元可在納稅申報時暫不確認(rèn)，從而減輕稅負(fù)450×25%=112.5萬元。

四、債轉(zhuǎn)股及稅收優(yōu)惠的重要意義

債轉(zhuǎn)股涉及企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策的實(shí)施，一是可以促進(jìn)公司資本結(jié)構(gòu)的改良，保證企業(yè)的各項(xiàng)內(nèi)部資源得到更加合理的配置。并使企業(yè)的存量資產(chǎn)得到更高水平的盤活處置。要提升被投資企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，尤其要對債權(quán)持有者的資本結(jié)果予以優(yōu)化；二是提升經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定水平，以便破產(chǎn)企業(yè)可以更加有效的規(guī)避外部因素不利影響，并通過資產(chǎn)充足提高經(jīng)營質(zhì)量。破產(chǎn)狀態(tài)下的企業(yè)需要盡可能降低稅費(fèi)壓力，促進(jìn)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，避免其出現(xiàn)現(xiàn)金流困難問題。