互聯網金融與傳統金融融合發展略論

張紅芝 天津農商銀行

一、互聯網金融發展特征

近年來，我國互聯網金融呈現快速發展趨勢，尤其是普惠金融的發展，為全民理財的實現提供了堅實保障，也為傳統金融發展指明了方向，互聯網金融在發展當中具有顯著特征，這也是互聯網金融迅速崛起的主要原因，本節從優勢、不足兩個層面對互聯網金融特征展開論述。

（一）發展優勢

第一，成本低廉。互聯網金融與傳統金融不同，主要依托于互聯網開展金融業務，而且互聯網金融機構注冊資金相對較少，門檻較低，這是傳統金融所難以比擬的。互聯網金融企業主要以互聯網平臺為依托開展各種金融業務，極大節約了人力、物力等成本，降低了運營費用。成本較低使得互聯網金融企業敢于給出投資者更高的投資回報，并吸納更多市場主體參與到互聯網金融平臺當中。

第二，成交效率高。融資貸款是一個相對系統化的內容，對于傳統金融主體而言，具有完善的信貸管理流程，在貸款前會對貸款主體資質進行全面審核，并派遣人員進行實地調研，尤其在企業貸款中，所耗費的時間較長，信貸效率較低。互聯網金融則不同，在物聯網、大數據、人工智能、區塊鏈等現代化技術下，能夠實現借貸雙方信息的有效銜接，實現信貸資質的快速審核，小額信貸一般當日就能夠下放，效率極高。

第三，創新能力強。互聯網金融能夠實現客戶數據信息的快速搜集、整理，并根據市場需求設計對應的金融產品，創新能力極強。互聯網金融背景下，我國目前主要有第三方支付、眾籌、P2P 信貸等類型的業務模式，一方面，互聯網金融通過與傳統金融的融合發展，將傳統金融中保險、基金等業務拓展到網絡平臺，實現了傳統金融業務模式的創新；另一方面，互聯網金融企業根據市場多元化需求，推出了新的金融產品，例如，網絡信貸產品、眾籌產品等，極大豐富了金融產品類型，推動了金融行業的繁榮發展。

（二）存在不足

第一，安全隱患。互聯網金融以互聯網平臺為依托進行金融產品的推廣與銷售，而互聯網本身具有虛擬性、風險性特征，所以，互聯網金融發展中也存在這些風險特征，存在安全隱患。一方面，信息安全隱患，受網絡病毒、網絡黑客等因素影響，互聯網金融交易信息存在安全風險，容易泄露或丟失；另一方面，交易風險，互聯網金融交易主要在網上完成，包括產品購買、交易轉賬等，一旦發生信息泄露或者被盜問題，就會引發較大的交易風險。

第二，監管問題。在推動互聯網金融發展方面，我國采取了相對寬松的監管政策，這也使得互聯網金融快速發展的同時，存在監管隱患，引發諸多監管風險。例如，P2P信貸是互聯網金融的主要業務模式之一，由于監管漏洞，導致平臺暴雷事件頻發，不僅制約了互聯網金融的發展，而且損害了投資主體的合法權益。

二、互聯網金融對傳統金融的影響

互聯網金融在快速發展中，既實現了與傳統金融的融合發展，又對傳統金融業務產生了巨大沖擊，并迫使傳統金融進行自我變革。互聯網金融對傳統金融產生的影響主要體現在以下幾方面。

（一）影響傳統金融市場地位

互聯網金融出現前，傳統金融始終處于主導地位，在金融領域獨領風騷，尤其是金融中介地位特別顯著。例如，傳統金融中的銀行，依托于貨幣清算等功能，在傳統金融當中位居核心地位。互聯網金融的快速發展改變了這一格局，對傳統金融產生了嚴重沖擊，削弱了其市場主導地位，并迫使其進行內部改革。首先，互聯網金融具有較強的信息搜集、整理、分析、處理能力，取代了傳統金融機構的信息獲取優勢，在金融交易方面憑借低廉成本，獲得中小用戶的青睞；其次，互聯網金融為市場借貸雙方提供了良好的信息交流平臺，避免了中介參與，提高了金融交易效率，節約了交易成本，這些均在一定程度上削弱了傳統金融機構的市場地位。

（二）影響傳統金融業務模式

傳統金融機構主要包括保險公司、銀行、證券公司、信托機構等，這些金融機構的業務模式相對單一，在業務創新方面較為緩慢。但是，互聯網金融的發展打破了這一格局，通過創新融合，互聯網金融實現了傳統金融業務的創新發展，不僅將傳統金融業務拓展到了互聯網平臺，而且設計了很多新的金融產品，對傳統金融業務模式產生了嚴重沖擊。例如，信貸業務、支付業務是銀行的主營業務，但是在互聯網金融創新下，這些傳統業務受到影響。一方面，互聯網p2p信貸、眾籌為市場提供了多元化的融資平臺，而且收益要高于銀行，這就使得很多社會資金流入到互聯網信貸平臺當中，對傳統商業銀行信貸業務產生了沖擊；另一方面，支付是銀行的主營業務之一，但互聯網金融推出的第三方支付業務，極大削弱了銀行的支付能力，當前，國內民眾已經普遍適用微信、支付寶進行在線支付，銀行支付能力大幅下降。據互聯網金融統計數據顯示，第三方支付規模在2018 年達到190 萬億，2019年達到230 萬億，而且這一規模還在進一步增長。

（三）影響傳統金融機構經營效益

互聯網金融產品多元，且互聯網金融企業經營成本低，所以，推出的金融產品具有較高的收益回報率，這是傳統金融所無法比擬的，畢竟傳統金融以線下業務為主，在人力、物資、管理等方面的支出較高，而這些均成為企業成本的一部分，其推出的金融產品成本自然較高，利潤回報率有限。互聯網金融主體則憑借自身優勢，在削弱傳統金融地位的同時，積極開發新的金融產品，獲取大量客戶資源，導致原本傳統金融業務收益流入到互聯網金融行業當中。

三、互聯網金融與傳統金融融合發展路徑

（一）樹立融合發展理念

互聯網金融與傳統金融各有優勢和不足，對此，雙方必須要看到彼此的優勢，彌補自己的不足，通過融合發展理念的樹立，實現互利共贏，真正推動金融行業的快速發展，提升我國金融的國際影響力。一方面，傳統金融要勇于創新，敢于改變，積極借鑒互聯網金融發展優勢，拓展線上業務模式。例如，商業銀行可以加強與互聯網第三方支付平臺之間的合作力度，通過合作實現雙方的互利共贏；另一方面，互聯網金融要強化自身風險管理，不斷借鑒傳統金融的風控管理模式，提升風險管理水平，推動自身健康持續發展。

（二）借助互聯網金融平臺拓展市場空間

互聯網金融優勢顯著，作為傳統金融主體，必須要積極借助互聯網金融平臺，實現自身業務的拓展，通過線上線下相結合的方式，不斷拓展市場空間，這樣既能夠推動傳統金融業務的創新發展，也能夠豐富互聯網金融產品類型，實現金融行業的繁榮發展。一方面，傳統金融主體，如銀行、證券機構、信托機構、保險公司，要積極發展自己的網絡業務，在自身平臺拓展的同時，加強與網絡金融平臺之間的合作，將自己的產品、業務授權給合作平臺，這樣既能夠實現自身業務的拓展，也能夠豐富互聯網金融平臺產品類型，實現雙方的互利共贏。另一方面，互聯網金融主體要強化風險管控，完善信用體系，確保業務拓展的規范性、合法性，為雙方合作提供堅實保障。

（三）強化傳統金融與互聯網金融服務融合力度

在金融產品不斷創新發展的過程中，傳統金融與互聯網金融之間的產品差異不斷縮小，而服務成為市場競爭的重要因素，對此，可以通過兩者服務融合發展，實現我國金融服務效率的全面提升。首先，傳統金融在長期發展中形成了完善的服務模式，服務質量、服務水平相對較高，這些是互聯網金融服務所欠缺的，對此，互聯網金融要吸納和借鑒傳統金融服務管理經驗，將其應用到網絡金融服務體系中，提升網絡金融服務質量；其次傳統金融主體，要積極構建互聯網金融服務體系，真正打造線上線下一體化的服務機制，為用戶提供全天候服務，滿足金融消費者的多元化、個性化需求。

四、結語

互聯網金融與傳統金融在金融領域各具特色，在雙方融合發展中，要積極探索，推陳出新，通過服務、業務、理念等方面的融合，增強我國金融行業的市場競爭力，讓金融走出國門，邁向世界。