關于國有建筑施工企業推行項目模擬股權的探索與研究

周祖勝 中鐵十局集團有限公司

一、引言

近年來，建筑施工企業規模急速擴張，新簽合同額和營業收入較之以前均有大幅度提升，但企業的項目管理水平和創效水平卻沒有得到相應的提升，特別是國有建筑施工企業，存在著員工工作效率低、崗位權責不明確、成本管控不到位等問題，導致項目管理粗放，“跑冒滴漏”現象頻現，創效能力大打折扣，一方面影響了國有建筑施工企業的市場競爭力和效益水平，另一方面也導致員工收入增加不明顯，項目管理水平提升緩慢。

探索推行項目模擬股權就是要激發全體項目員工的主人翁意識和工作積極性，將項目的經濟效益與員工收入掛鉤，形成員工收入與項目經濟效益、運行質量、風險管控、專項管理水平相配套的激勵機制。

二、推行項目模擬股權的主要做法

（一）推行模擬股權項目的選取

國有建筑施工企業模擬股權的推廣應遵循“試點先行、總結經驗、完善配套、全面推廣”的原則逐步推進。選取適合項目試點，進行“賽前熱身”，從而達成共識，形成合力，并進一步理順管理關系，進一步完善配套的管理思路、制度辦法、方式方法。同時，通過試點項目的超額利潤分配，提高大家“參賽”熱情。試點項目的選取一般應遵循“規模適當、邊界清晰、工期較短、成本明確、風險可控”的原則。

（二）組建精干高效管理新團隊

在項目管理團隊的選擇上，應明確主要管理成員的選聘標準，采取“雙向選擇”的方式進行聘任。對于項目經理的選擇，一般采取自愿和組織委派相結合的原則，挑選創新精神強、敢于擔當的年輕有為干部擔當重任。項目部班子副職及一般員工選聘，通過“洽談自愿、擇優錄用”的方式，由項目部黨政正職在公司范圍內挑選，確保項目人員一專多能，項目團隊精干高效。

通過實踐發現，國有建筑施工企業推行模擬股權的項目，從成本管理角度考慮，一般選取的管理團隊配置會低于企業規定的機構設置及定員編制標準。

（三）構建股權合理分配新架構

1.測定目標利潤

責任成本目標利潤測定不僅決定項目經營成果，而且直接影響員工的股金分成，目標測定的準確性尤為關鍵。因此，國有建筑施工企業在推行模擬股權時，項目責任成本目標利潤測定科可項目實行“雙測制”，項目部和公司雙方同時測定項目紅線責任成本，存在分歧的現場踏勘，分析溝通，達成一致，并雙方簽訂《項目經濟承包責任書》，明確項目與公司超額利潤分成比例及其他權責關系。

2.股金設置

股權繳納比例的選擇至關重要，一方面要達到員工心里承受標準的“最低底線”，另一方面又要保障資金投入量可控，預期回報率合理。項目模擬股權總股金金額按照項目目標利潤確定，原則上控制在項目目標利潤總額的合理區間。如某國有建筑施工企業在試點模擬股權時，將模擬股權總股金金額控制在項目目標利潤的3%-10%。

3.股權設置

堅持“以崗定股”，并注意股權分配的縱向差異與橫向平衡。根據“全員參與、風險共擔、利潤共享”的原則按其在項目部的崗位職責、價值貢獻、工作能力等標準進行配置，向項目管理層及核心骨干員工傾斜，控制好項目領導班子和其他管理人員之間的股權差距。明確各層級分配占比，項目部正職應相對控股，項目班子成員股權占比不得低于50%，其中項目正職占比不低于25%，允許同一職級存在差異。參股協議和股數分配方案確定后應報送公司備案，公司按照實施方案確定的時間完成股金收繳工作，由公司根據股金收繳情況監督兌現分紅的落實。

4.項目盈利分紅、虧損賠償

（1）項目盈利分紅是指項目實際實現的超額利潤部分。虧損賠償是指項目管理團隊因經營、管理不善，未完成公司下達基礎利潤目標的，對未完成基礎利潤目標部分的賠償。

審計部門認定項目實現超額利潤，確定項目超額利潤總額，經公司考核確認后，即可兌現盈利分紅。公司和項目經理部對實現的超額利潤按照約定的比例分成。項目經理部的全體股東，按照認股股數享受超額利潤的盈利分紅。

如某國有建筑施工企業在兌現模擬股權盈利分紅時，采取了“3331”兌現模式進行支付。

第一階段：當項目完成施工產值超過50%時，實現超額利潤的，兌現盈利分紅的30%。

第二階段：工程主體完工，職工薪酬、勞務分包、材料、機械使用費等所有成本歸集完畢，兌現盈利分紅的30%。

第三階段：工程竣工，與分包企業簽訂《末次清算封賬協議》。項目已完工作量清算完畢，取得業主末次驗工計價或最終清算資料，項目經理部完成了檔案資料的整理及評價報告，并將書面或電子文檔、竣工驗收報告、竣工文件、工作總結向公司對口部門進行移交。需經第三方審計的項目同時取得最終審計報告。兌現盈利分紅的30%。

第四階段：結算完成，項目債權債務清理完畢后，根據實際結算調整兌現金額，兌現盈利分紅剩余部分，多退少補。

該企業一項目于2017 年7 月22 日中標，8 月份推行模擬股權制改革，經雙方測定確認，該項目的營業收入為11573.86 萬元，責任成本預算10462.93 萬元，目標利潤1111 萬元，目標利潤率9.6%，公司與項目簽訂了經濟承包責任書。公司按照項目目標利潤1111 萬元的10%確定該項目模擬股權總股金為111 萬元，項目人員認購股份總額為254 股。

2018 年7 月，公司對該項目進行了完工實地考核。經考核認定，該項目開累完成收入11683 萬元，責任目標利潤1122 萬元；實際實現利潤2924 萬元，其中實現超額利潤1802 萬元。根據《項目經濟承包責任書》約定，公司和項目經理部對實現的超額利潤按照5：5 分成，該項目管理團隊可分配超額利潤總額為901 萬元。按照項目認購股份254 股進行計算，每股可得分紅約3.55萬元，其中領導班子正職每人可得盈利分紅113.5 萬元，項目部門負責人可得盈利分紅28 萬元，一般員工可得分紅3.55 萬元到14.2 萬元不等，實現了企業和個人的雙贏。

（2）項目虧損賠償：項目經理部因經營、管理不善，未完成公司下達的基礎利潤指標造成虧損的，應根據雙方簽訂《項目經濟承包責任書》進行問責。

如某國有建筑施工企業規定，實行模擬股權項目未完成公司下達基礎利潤目標的，差額部分由項目全體股東按差額的10%進行賠償。每個股東的賠償額按照出資比例計算，最高賠償額為出資額。

5.模擬股權的調整及退出

實行模擬股權項目的員工，在項目周期范圍內，原則上應相對固定，盡量避免調出、調入。某國有建筑施工企業在實行模擬股權項目出現員工調動時，采取以下辦法進行操作：

員工調出本項目、調入其他實行模擬股權制項目的，員工在調出項目的股份份額按照該項目完成施工產值的比例予以保留，剩余股份份額轉至調入項目。調出項目填寫股份份額內部轉移表，調入項目按照該項目模擬股權實施方案、結合剩余施工產值比例、調出項目股份轉入份額組織調入員工認購股份、繳納股金。

員工調出本項目，調入未實行模擬股權的單位、調離公司、退休等，按照以下情況分別處理：

項目開累完成施工產值比例30%及以內、員工放棄股份份額的，經本人申請，公司模擬股權制領導小組審批，無息退還全部股金。該員工不再享有超額利潤分配的權利，不承擔項目虧損賠償的義務。

項目開累完成施工產值比例30%（不含）-95%（含95%）之間，經本人申請，公司模擬股權制領導小組審批，按照剩余施工產值比例，無息退還相應比例股金。該員工按所持股份份額，享有超額利潤分配的權利，承擔項目虧損賠償的義務。

項目開累完成施工產比例在95%以上的，股金不予返還。該員工與本項目其他員工同等享有超額利潤分配的權利，承擔項目虧損賠償的義務。

工程竣工、期末審計結束，經考核確認項目完成目標利潤指標的，無息返還全部股金；考核確認未完成目標利潤指標、承擔賠償義務后，剩余股金予以無息返還。

三、項目模擬股權的應用效果

（一）項目模擬股權的積極效應

1.增強了項目團隊意識。通過推行模擬股權，項目員工成為“合作共贏、共擔風險、共享收益”的事業合伙人，員工工作積極性、責任心和執行力明顯提高，互相補位、相互監督、相互促進意識同步提升，對過程控制和風險防范更加重視，對現場的主動服務意識顯著增強。

2.主動降本增效意識增強。推行模擬股權，管理團隊對項目的成本分析更加透徹，對項目的關鍵盈利點和避虧點有更加清晰的認識，有助于對外開源強化二次經營，對內節流降低現場損耗，通過項目定期經濟分析及時糾偏，項目利潤有所提升。

3.項目管理效能提升。推行項目模擬股權，使項目員工對紅線成本利潤率更加關注，前期策劃期間對圖紙的審核更加嚴格、各方面信息的搜集更加細致全面，提高了紅線責任成本測定的準確度。同時，進一步提高了員工的工作積極性，員工參與項目管理、項目決策的積極性有了大幅提升，提高了各崗位的工作效率。

（二）項目模擬股權的推廣探索

1.進一步提高員工的風險防控意識。項目管理存在不確定因素，實現超額利潤時，有股金分紅，出現責任目標利潤未能完成，需扣繳股金。為避免員工只看到收益，忽略風險，需進一步提升員工風險防控的意識。

2.進一步提升責任成本的及時性及準確性。項目責任指標的下達是項目模擬股權實施的基礎性條件，責任成本的及時性及準確性一方面影響著模擬股權能否順利推進，另一方面也關系著模擬股權制度的推行能否取得預期效果。

四、結語

實踐證明，項目模擬股權作為一種新型項目管理和薪酬分配機制，它將項目部管理人員的自身利益同項目經營績效、項目管理緊密結合起來，在一定程度上優化了生產要素配置，激發了項目團隊的主動性和創造性，實現了項目管理效益和員工收入的緊密掛鉤，由此產生一種利益趨同效應，避免項目管理中普遍存在的短期經濟行為。