寧波外貿進出口企業規避外匯風險的常見方法

卓涵 浙江醫藥高等專科學校

任何企業和個人，只要涉及收匯和用匯，便會面臨相應的外匯風險。寧波作為進出口高度發達的城市，眾多外貿企業每年的外匯收支額相當可觀。從寧波海關公布的數據獲悉，2020 年寧波市外貿進出口總額為9786.9 億元，與上年相比增長6.7%。其中，進口3379.9 億元，增長5.6%，出口6407億元，增長7.3%。因為有多達3000 億元也即近500 億美元的順差，意味著相當多的外貿企業都面臨著程度不等的外匯風險。但如果企業能提前介入，主動采取措施，則能有效降低風險。本文將就進出口企業經常面臨的外匯風險提出幾種規避方法。

一、外匯風險

所謂外匯風險，是指因匯率的變動，致使以外幣計價的資產上漲或者下降的可能性。外匯風險主要分為交易風險、會計風險和經濟風險。交易風險指在約定以外幣計價成交的交易過程中，由于結算時的匯率與交易發生時即簽訂合同時的匯率不同而引起收益或虧損的風險。會計風險也稱折算風險，是指由于匯率的變動而引起的企業資產負債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。經濟風險，是指由于非預期的外匯匯率發生波動，引起未來一定時間內以本幣衡量的收益減少的潛在性風險。

由于會計風險僅是一種賬面的損失和收益，只影響企業資產負債的報告結果。而經濟風險是跨國經營的企業常見的風險，受東道國貨幣匯率影響，而寧波的外貿進出口企業普遍不具有跨國經營的能力。故本文將只討論交易風險下的規避方法。

二、交易風險的規避方法

外匯風險主要包含兩個要素，一是貨幣（外幣和本幣），二是時間。外貿企業應認真思考這兩個因素對匯率的影響，進而尋找對應的解決方法。

（一）選擇本幣計價

用本幣計價，可以完全消除外匯風險。中國人民銀行發布的《2020 年人民幣國際化報告》顯示，2019 年，貨物貿易人民幣跨境收付金額合計4.24 萬億元，同比增長16%，說明自2009 年7 月跨境貿易人民幣結算試點以來，經過十余年發展，人民幣國際化取得了重大進展，人民幣作為支付貨幣的功能穩步增強，作為計價貨幣的地位不斷提升。目前，人民幣跨境結算主要集中在新加坡、德國、日本和一帶一路沿線等國家和地區。因此，寧波的外貿企業在與上述國家和地區的客戶交易時，可積極采用人民幣作為計價貨幣。將來，如果人民幣國際化進程加快，此方法的應用范圍將更廣。

（二）用強勢的硬貨幣計價

寧波的外貿企業應長期關注常用硬貨幣的匯率，對外報價時采用強勢的硬貨幣計價。若美元兌日元的中長期趨勢看漲，即便客人堅持將日元作為支付貨幣，也應該緊緊釘住美元。如，2021 年3 月某日，外貿公司報價時美元兌日元的匯率為1：109，若合同金額為109 萬日元，按此匯率，則外貿公司收到的以日元計價的貨款與1 萬美元相當。如果付款時日元匯率下跌，比如跌至美元兌日元為1：115，則客人應支付115 萬日元，才能保證外貿公司收到的以日元計價的貨款等額為1 萬美元。如此，便能消除支付貨幣匯率下跌的風險。

（三）進出口業務均衡發展

寧波的外貿進出口企業普遍存在進出口業務不均衡、出口多于進口的現象。一旦有外匯敞口，便面臨風險。企業應積極擁抱國家大力發展跨境貿易，尤其是進口跨境貿易的風口。在深入研究市場的基礎上，選擇一些盈利前景較大的項目，積極開拓國外貨源和國內客源。如果一家外貿企業的進出口額大致相當，則外匯風險將變得微不足道。

（四）采用浮動報價機制

當外匯匯率波動幅度較大，外貿企業難以準確預測匯率走勢時，報價時可以采用浮動報價機制。如合同條款規定，在匯率波動幅度小于3%的情況下，維持原價格不便；若匯率波動幅度大于等于3%，則價格同比例調整。此方法常應用于金額大且收匯時間長的外銷合同，且也容易被外商所接受。

（五）利用遠期外匯交易

對于期限較長、金額較大的外匯收支，外貿企業可以利用銀行推出的遠期結售匯業務來提前鎖定匯率風險。所謂遠期結售匯，是指客戶與銀行協商簽訂遠期結售匯合同，約定將來辦理結匯或售匯的人民幣兌外匯幣種、金額、匯率以及交割期限。在交割日當天，客戶可按照遠期結售匯合同所確定的幣種、金額、匯率向銀行辦理結匯或售匯。這種確定匯價在前而實際外匯收支發生在后的結售匯業務，由于到期時的實際匯率與約定的遠期交割匯率有差異，對于外貿企業而言，雖存在一定的風險（獲利或虧損），但至少在企業可控范圍內提前鎖定了風險。2020 年5 月至今，美元兌人民幣的匯率呈單邊下跌趨勢，但部分外貿出口企業借助遠期結售匯，在很大程度減少了匯兌損失。

（六）提前或拖延收付匯時間

在不給交易對方造成額外負擔的前提下，寧波的外貿進出口企業應根據匯率變動的趨勢，及時與對方溝通，努力爭取更為有利的收付匯時間。以出口為例，如美元對人民幣的匯率看跌，則出口商應提前收匯。若美元兌人民幣的匯率看漲，則延后收匯獲得的額外收益很可能會超過同期利息。

三、小結

綜上所述，寧波的外貿進出口企業應長期關注外匯匯率，并根據交易對象及交易習慣、合同金額等，通過各種方法的選擇應用，來消除外匯風險中的貨幣和時間因素，進而規避外匯風險中的交易風險。