多措并舉的金融支持 助力中小微企業持續經營

◆齊亞芬

疫情的發生，許多中小微企業出現資金流斷裂、持續經營困難，在防控疫情的同時，還要保護好中小微企業的可持續經營。截止到2019年末，我國中小企業法人單位1807 萬家，占全部規模法人單位的99.8%，數量之大是我國最具活力的企業群體，是我國市場經濟重要的組成部分，是我國實體經濟的重要基礎，所以，中小微企業經營穩定，則就業就穩定，經濟就穩定。疫情防控和恢復正常的生產經營活動是經濟生活的系統工程，需要政府多維度全方位的展開工作。為中小微企業減輕負擔，幫助企業渡過難關，恢復正常的生產生活秩序。

受疫情的影響中小微企業經營收入下降31.08%以上，大部分中小微企業的銀行存款余額只能維持不到3個月的持續經營，面臨的企業生存和支出壓力，員工工資和五險一金的支出占58.5%，房租占17.4%，償還貸款占13.48%，三項合計占89.38%，所以有50.45%的中小微企業希望政府出臺穩企幫扶政策，補貼中小微企業在員工薪資、社會保險、房屋租金等方面給予補貼或減免，希望金融機構提供流動性信貸支持，適度延期償還貸款或免除部分債務。

一、疫情的持續，中小微企業經營遇到的困境

中小微企業經營受到影響，企業經營收入下降，在企業要維持生存，恢復生產經營期間，仍然需要支出員工薪資、社會保險費、房屋租金、貸款本息、貨款、物流倉儲費、預收款退單退款等。在疫情防控需求下，許多經營醫療器械行業的中小微企業主動加大資金投入，加強對醫院醫療器械的支持力度，由于開工緊急，投入生產的醫療器械行業同樣面臨著資金短缺，亟須大量的資金進貨和庫存儲備。對于輕資產的科技型的中小微企業，由于在初創階段，沒有固定資產可以抵押，科技研發項目投入的資金比較大，并沒有充裕的資金，財務報表數據也體現不出很好的效益，很多項目因資金鏈斷裂而夭折。隨著疫情的不斷持續，會有更多的中小微企業陷入困境，加工業、制造業，從訂單到交貨需要較長的周期，資金往往占用在庫存、生產、銷售各個環節，環節多更容易出現債務違約，恢復正常生產的時間會更長，則需要更長期的資金需求。如果疫情持續的時間不斷延長，會有更多的中小微企業陷入經營困境，債務違約也會隨時增加，企業股東出資的意愿不高，民間金融、商業銀行也會產生畏懼，會導致資金更加緊張的局面，即使有融資能力的中小微企業，也面臨著借貸無門，中小微企業的危機也會導致中小微金融機構的危機。

二、穩企幫扶政策陸續出臺和落地實施，中小微企業的經營壓力逐步得到緩解

為企業減輕負擔 幫助企業渡過難關，2020年2月6日天津市政府出臺了《天津市人民政府辦公廳關于印發天津市新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控阻擊戰進一步促進經濟社會持續健康發展若干措施的通知》，此項措施包括6 方面21 條，簡稱“惠企21 條”，通過財政資金支持、稅收減免、社會保險政策放寬、金融支持等方面幫助企業降低成本恢復生產。習近平總書記2020年2月10日在北京市調研指導新型冠狀病毒感染肺炎疫情防控工作指出：要積極推動企事業單位復工復產，對受疫情影響較大的企業，要在金融、用工等方面加大支持力度，為企業減輕負擔，幫助企業渡過難關。2020年3月15日天津市政府出臺了《天津市支持中小微企業和個體工商戶克服疫情影響保持健康發展的若干措施》（以下簡稱“天津27 條”）通過階段性減免稅費、促進就業穩崗、降低要素成本、強化金融支持、優化服務保障等措施，以更大力度的政策支持中小微企業渡過難關。

疫情對中小微企業的持續經營帶來了巨大的沖擊，同時銀行不良貸款率也在逐步提高，既要金融支持小微企業也要保持銀行自身的資產質量穩定。在防控疫情的關鍵時期，支持小微企業渡過難關是首要任務，密切關注銀行資產質量，研究企業貸款風險防范問題，如果疫情持續時間延長，銀行業也需要警惕中小微企業帶來的信用風險，疫情造成中小微企業延遲復工，企業受到較大的損失，從而影響企業的還款能力，短期內會造成銀行資產質量下降，貸款逾期率、不良率上升。幫助中小微企業能夠持續經營，是金融行業和監管機構面臨的關鍵任務。

有關支持中小微企業的措施，在一定程度上解決了中小微企業的困難，但與大企業相比，中小微企業自身的抗風險的能力較弱，受疫情影響程度較深，面臨的困難也很多，訂單的減少、延遲生產、經營成本增加、資金短缺，面臨著資金鏈和供應鏈的雙重壓力，既想盡快開工減少損失，也擔心疫情蔓延帶來更大的風險。隨著各項穩企幫扶政策的落地實施，目前中小微企業的復工率穩步提高。

三、多措并舉的金融支持，可有效的幫助中小微企業持續經營

《中國人民銀行、財政部、銀保監會、證監會、外匯局關于進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，宣布要保持資金流動性合理充裕，加大貨幣資金信貸支持，同時也對金融機構提出了要求，支持受疫情影響的科技型中小微企業的融資需求；以信用賦能企業融資，為中小微企業提供信用融資服務；落實差異化監管政策；適度減免中小微企業債務；加強產業鏈中核心企業的金融支持力度等方面的措施。

（一）支持受疫情影響的科技型中小微企業的融資需求。需要金融機構對科技企業就技術層面的深入了解，進一步判斷科技成果轉化的效率，具備對科技成果的分析能力。對科技型的中小微企業展開網上的融資對接，較好地解決信息不對稱、高效篩選企業所需，降低金融機構的信貸風險，幫助企業解決融資的問題，促進企業誠信經營、依法納稅的良性循環。

（二）建立健全金融快速響應機制，解決中小微企業在展期續貸過程中存在著審批流程長，融資成本高等問題，增加針對中小微企業信貸供給政策：提高對中小微企業的信貸資金投放；向受疫情影響嚴重的行業傾斜信貸資源；加快審核速度，同時保障資金的安全性，貸款前嚴格審核、貸款中積極調研，通過大數據技術研發受信數據線上驗證，從企業申請、銀行審批、到銀行發放貸款全部通過線上完成，優化流程，快速辦理中小微企業的首貸、續貸業務。對參與抗擊疫情的中小微企業，加快辦理授信審批和貸款發放。支持受疫情影響未及時續貸的中小微企業以正常貸款形式接續，因疫情影響遇到困難的企業給予續貸的支持，疫情發生以前，有正常的生產經營、財務狀況穩定、信用記錄良好的中小微企業，由于受疫情的影響出現資金暫時困難的，應給予無需還本續貸支持。

（三）建立健全完善信用融資機制，滿足疫情期間做出貢獻的中小微企業和對受疫情影響但有發展前景的中小微企業的融資需求。以信用賦能中小微企業融資，為中小微企業提供信用融資服務，全面搜集政府部門、金融機構有關中小微企業的優惠政策和幫扶措施，及時在信貸平臺發布，幫助中小微企業隨時了解掌握金融政策。智能推送線上信貸服務，拓展線上服務范圍，向中小微企業推薦金融機構的純線上、純信用的信貸產品。深入了解中小微企業融資需求，增加信用評價，積極推薦誠實經營、信用良好的中小微企業，幫助金融機構了解企業信用。優化信用模式，對于不同的行業，采取特殊的評估方式，加快中小微企業獲得信用貸款。提高對小微企業信用貸款和中長期貸款，提高首貸率。增加對中小微企業信貸投放，防范信用風險，同時降低銀行的風險，要具體分析中小微企業是經營失敗還是受疫情影響，緩解受疫情影響的中小微企業的資金鏈緊張，紓解短期的資金困難，有序恢復生產進行正常的生產經營。實體經濟是根基，金融支持有發展前景的中小微企業，也不會產生不良資產，實際上也是在防范金融機構的風險，改善經濟金融的良性循環，也是降低銀行業的不良資產的路徑。

（四）金融機構加大對受疫情影響的中小微企業的金融支持，實施差異化監管政策，優化小微企業的貸款風險分類制度，一支持受疫情影響臨時逾期中小微企業的征信保護及欠息減免，對因受疫情影響出現貸款逾期，在一定的延緩期內還款的不計入不良貸款，本次疫情導致中小微企業債務違約，不記入失信記錄，不影響小微企業的信用記錄。二是適當提高中小微企業的不良貸款容忍度，對受疫情影響比較大的行業，提高對企業不良貸款的容忍度，受疫情影響較重的企業，延長不良貸款的期限。建立健全敢貸、能貸和愿貸的長效機制。三是對受疫情影響產生困難的中小微企業給于條件更靈活的重整救濟。四是全面落實授信盡職免責政策，有充分證據證明中小微企業受疫情影響不能到期歸還貸款的，視為不可抗力，銀行對經辦人員和相關管理人員應該免于追究責任。五是受疫情影響導致小微企業出現不良貸款，形成損失的，金融機構適當簡化內部認定手續，加大自主核銷力度。

（五）適度的減免債務，受疫情的影響，很多企業面臨著債務違約，為了減少企業破產，幫助中小微企業持續經營，建議金融機構增加疫情專項債務壞賬計提額度，適度減免中小微企業債務。根據不同行業的經營特點，和受疫情影響的程度，制定相應的金融支持政策，設立中小微企業救助、振興基金，進一步加大金融救助力度。增加財政補貼，發行特別國債，成立中小企業救助振興基金。由于上下游產業鏈內部、各產業之間、各個產業與金融機構之間、金融機構之間高度關聯，可根據不同行業、不同產業之間、產業生態設立。由龍頭企業、互聯平臺企業為核心，聯合商業渠道、金融機構，從產業鏈或商業生態角度，提出產業鏈的金融解決方案，帶動全產業鏈或整個行業恢復持續生產的能力。

（六）推動產業鏈協同持續經營，加強產業鏈中核心企業的金融支持力度，增加核心企業經營周轉類的流動資金貸款，提高信用額度，減少上下游產業鏈企業的資金占用問題，幫助產業鏈中的中小企業解決流動資金難題。提高核心企業貸款資金向上游企業支付效率，以銀行貸款直接支付上游企業的應付款項目或預付款項目，可減少產業鏈的賬款拖欠和資金占用，加快上游企業的資金周轉。金融機構根據核心企業的需求為下游企業提供延期付款的便利，通過辦理應收票據融資、應收賬款融資、商業匯票貼現，提高資金周轉效率，減輕下游企業資金短缺的壓力。強化核心企業的信用約束，確實落實信用責任，明確核心企業在獲得貸款后及時向上下游企業支付款項，在核心企業承擔付款責任，上下游企業辦理供應鏈融資時可統一使用核心企業的信用額度，保障整個產業鏈的資金暢通。

加強產業鏈中核心企業上游企業的貸款支持，為解決上游企業先發貨后付款模式下的資金占用問題，可根據上游企業獲得的訂單進行訂單融資，應收票據融資，通過辦理質押、轉讓登記進行應收賬款融資，適度提高融資比例，滿足上游企業資金周轉的需要。對核心企業下游企業的貸款支持，為緩解下游企業存貨積壓形成的資金占用壓力，可通過庫存商品與倉庫進貨單質押融資、通過銀行承兌匯票、國內信用證、預付款融資等方式為下游企業提供貸款支持，對信用良好的企業，可降低保證金的比例，適度減免手續費，緩解下游企業的資金成本壓力。

產業鏈協同促進企業持續經營，金融機構為保持銀行資產質量，進行供應鏈的融資業務時要實行差異化的管理，在貸款規模、資金考核、內部資金轉移價格等方面適度放寬，處置不良貸款及時核銷損失，落實盡職免責。防范產業鏈融資風險，明確核心企業的準入標準，嚴格審核貸款需求和具體用途，加強資金流向的有效監管。加強質押品的管理，有效地控制商品質押的風險，嚴格審查供應鏈交易背景，合理的確定供應鏈整體的貸款額度，要求核心企業提供擔保、回購、補足差額等信用措施。